Narkotika-distributør aksjer rally midt i samtaler for å avgjøre opioid-søksmål

Bedrifter som er involvert i den farmasøytiske forsyningskjeden - spesielt de som distribuerer opioidrelaterte medisiner - har hatt et økende press når statlige og lokale myndigheter søker en syndebukk for landets opioidepidemi. Dødsfall fra overdoser med opioider økte 491% fra 1999 til 2017, ifølge data fra drugabuse.gov.

Legemiddeldistributører har mottatt mer enn 2000 søksmål i klassen som påstår at de bidro til opioidkrisen gjennom aggressiv markedsføring av reseptbelagte smertestillende medisiner og deres slappe tilsyn med distribusjon av medikamenter. Etter måneder med å benekte disse påstandene dukket det opp på rapporter onsdag at store narkotikadistributører er i samtaler om å betale 18 milliarder dollar for å avgjøre omfattende rettssaker som er startet av statlige og lokale myndigheter, ifølge The Wall Street Journal.

Mennesker i nærheten av diskusjonene sa at tre ledende farmasøytiske distributører - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC), og Cardinal Health, Inc. (CAH) - ville betalt en samlet $ 18 milliarder dollar over 18 år, ifølge Journal, med helsetjenester konglomerat Johnson & Johnson (JNJ) også involvert i forhandlingene for å bidra med ekstra penger.

Nedenfor undersøker vi hver av disse tre narkotikadistributørene nærmere og jobber gjennom flere taktiske handelsideer for å hjelpe handelsmenn til å dra nytte av gårsdagens nyhetsdrevne prismoment.

McKesson Corporation (MCK)

McKesson leverer legemidler og medisinske forsyninger i USA og globalt. Det 186 år gamle medisinske distribusjonsselskapet driver med engros farmasøytiske og medisinske produkter, og betjener akutte sykehus og apotek. McKesson rapporterte et justert resultat for første kvartal (Q1) i 2020 på 3, 31 dollar per aksje, og ga en overraskelse på 9%. Slaget markerer fjerde kvartal på rad at selskapet har overgått inntektsanslagene. McKesson-aksjen har en markedsverdi på $ 26, 78 milliarder dollar, utsteder et utbytteutbytte på 1, 19%, og omsetter opp 32% på året, noe som overgår det gjennomsnittlige medisinske distribusjonsindustrien med 14% i samme periode som 17. oktober 2019.

Legemiddeldistributørens aksjekurs brøt over et 12-måneders omvendt hode og skuldre mønster i juli, men trakk seg deretter tilbake til det 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA) da gevinsttakere gikk inn. Pris har siden lansert sin nylige oppside fra dette nært sett indikator, akselererte mot 2019 høyt på over gjennomsnittet volum etter at nyheter om opioidoppgjørshistorien brøt. Næringsdrivende som går lang tid, bør se etter en ny prøve fra januar 2018, høyt til $ 175, 34 og begrense risikoen ved å plassere en stopp-tap-ordre under 50-dagers SMA.

AmerisourceBergen Corporation (ABC)

Chesterbrook, Pennsylvania-baserte AmerisourceBergen distribuerer legemidler og medisinelle produkter uten medisin til helsepersonell i USA og internasjonalt. I april anklaget statsadvokatembetet i New York at narkotikadistributøren solgte opioidrelaterte smertestillende medisiner til "mistenkelige" apotek og burde visst bedre. AmerisourceBergen bestred anklagene og sa at den rapporterer om mistenkelige ordrer og nekter å betjene kunder der det er aktuelt. Firmaet på 17, 93 milliarder dollar bokførte en finansiell 2019-inntjening per aksje (EPS) for 3. kvartal på 1, 76 dollar på inntekter på 45, 24 milliarder dollar for å registrere respektive topp- og bunnlinje vekst på 4, 9% og 14, 3% for året før. Analytikere har et 12-måneders kursmål på aksjen til $ 95, 44, som representerer en 11% premie til onsdagens $ 86, 05 nær. Fra og med 17. oktober 2019 tilbyr AmerisourceBergen-aksjene et utbytte på 1, 92% og har kommet tilbake 17, 27% hittil i år (YTD).

To fremtredende svingturer - i desember 2018 og april i år - skiller seg ut på selskapets diagram, noe som indikerer at en dobbeltbunn er på plass. Nylig har aksjen handlet innenfor en fallende kile, med mønsterets lavere trendlinje som finner støtte fra 200-dagers SMA. Onsdagens oppgjørssamtaler hjalp med å drive pris over kilen - et trekk som kan utløse ekstra kjøp i løpet av de neste ukene. De som handler breakout bør sette en take-profit ordre nær høyden 2018 rundt 103 dollar nivået. Tenk på å plassere en stoppordre enten under gårsdagens lave ved $ 84, 02 eller under tirsdagens laveste på 81, 86 dollar.

Cardinal Health, Inc. (CAH)

Med en markedsverdi på 14, 35 milliarder dollar opererer Cardinal Health som et integrert selskap innen helseomsorg og tjenester. Det distribuerer legemidler sammen med helsevesenet og forbrukerprodukter som ikke er benyttet, service på sykehus, apotek, ambulerende operasjonssentre, kliniske laboratorier og legekontorer. Selskapets fjerde kvartal 2014 EPS kom på $ 1.11, lett toppet Wall Street estimater på 93 cent per aksje. I mellomtiden økte omsetningen for perioden 37, 35 milliarder dollar med 5, 7% fra kvartalet året før. Cardinal siterte robust vekst fra sine farmasøytiske distribusjons- og spesialløsnings kunder for bedre enn forventet resultater. På verdsettelsesfronten handler aksjene med omtrent 10 ganger fremtidig inntjening, under sitt fem års gjennomsnittlige multiplum på 13, 22 ganger. Fra 17. oktober 2019 har aksjen returnert 13, 25% YTD og fått 6% de siste tre månedene. Investorer får også et fristende utbytteutbytte på 4, 02%.

Kardinalaksjer hadde en gradvis lavere trend mellom januar 2018 og juli i år. Sentimentet begynte å skifte i august da prisen begynte å øke fra et avgjørende støttenivå på 41 dollar før det ble konsolidert i et flaggmønster det meste av forrige måned. Gårsdagens utvikling fungerte som katalysator for et friminutt over en flerårig nedstrømslinje. Gitt at 8, 25% av selskapets aksjer holdes kort, har onsdagens eksplosive prisaksjoner potensialet til å drive en kort klemme når handelsmenn skynder seg for å dekke sine posisjoner. De som kjøper her, bør forvente et trekk til 56 dollar, der prisen møter luftmotstand fra en horisontal linje som strekker seg tilbake de siste to årene. Siden dette er et momentumspill, hold et tett stopp under gårsdagens lave for å stenge handler som ikke umiddelbart følger gjennom.