Inntjeningsmultiplikator

Hva er inntjeningsmultiplikatoren

Inntjeningsmultiplikatoren rammer et selskaps nåværende aksjekurs i forhold til selskapets resultat per aksje (EPS) på lager. Den presenterer aksjens markedsverdi som en funksjon av selskapets inntjening og beregnes som (pris per aksje / inntjening per aksje). Det er også kjent som pris / inntjening (P / E) forholdet. Det kan brukes som et forenklet verdsettelsesverktøy for å sammenligne relativ kostnadsgrad i aksjene i lignende selskaper, og for å bedømme nåværende aksjekurser mot historiske priser på et inntektsrelativt grunnlag.

BREAKING NED Inntjeningsmultiplikator

Inntjeningsmultiplikatoren kan være et nyttig verktøy for å bestemme hvor dyr den nåværende prisen på en aksje er relativt til selskapets inntjening per aksje. Dette er et viktig forhold fordi prisen på en aksje antas å være en funksjon av den forventede fremtidige verdien av det utstedende selskapet og fremtidige kontantstrømmer som følge av eierskap til den aksjen. Hvis prisen på en aksje er historisk dyr i forhold til selskapets inntjening, kan det potensielt indikere at det ikke er et godt tidspunkt å kjøpe aksjen fordi aksjen er dyr. I tillegg kan det å sammenligne inntektsmultiplikatorer på tvers av lignende selskaper bidra til å vurdere hvor dyre selskapenes aksjekurser er relativt til hverandre.

Eksempel på inntjeningsmultiplikatoren

Hvis for eksempel ABC har en aksjekurs på $ 50 per aksje og inntjening per aksje (EPS) på $ 5, vil inntektsmultiplikatoren være (50 dollar / 5 dollar per år) = 10 år. Dette betyr at det vil ta 10 år å få tilbake aksjekursen på $ 50 gitt dagens EPS. Multiplikatoren kan også uttrykkes muntlig ved å si at "selskap ABC handler med 10 ganger inntjening", fordi den nåværende prisen på $ 50 er 10 ganger $ 5 EPS. Hvis selskapet for 10 år siden hadde en markedspris på $ 50 og EPS på $ 7, ville multiplikatoren vært 7, 14 år.

Den nåværende prisen ville være dyrere i forhold til dagens inntjening enn prisen for 10 år siden fordi prisen for 10 år siden bare handlet til 7, 14 ganger inntjening i stedet for 10 ganger inntjening slik den er for tiden. Sammenligning av selskapets ABC-inntjeningsmultiplikator med andre lignende selskaper kan også gi en forenklet måler for å bedømme hvor dyrt en aksje er relativt til inntektene. Hvis selskap XYZ også har en EPS på $ 5, men den nåværende aksjekursen er $ 65, har den en inntjeningsmultiplikator på 13 år og kan sies å være relativt dyrere enn aksjen i selskapet ABC som har en multiplikator på bare 10 år.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan multiplikatorer påvirker økonomien I økonomi refererer en multiplikator til en økonomisk faktor som, når den økes eller endres, forårsaker økninger eller endringer i andre relaterte økonomiske variabler. mer Hva pris-til-inntjening forholdet - P / E Ratio forteller oss Pris-til-inntjening ratio (P / E ratio) er definert som et forhold for å verdsette et selskap som måler sin nåværende aksjekurs i forhold til sin per aksje inntjening. mer Inside the Forward Price-to-Earnings - Forward P / E Metric Fremover-pris-til-inntjening (forward P / E) er et mål på P / E-forholdet ved å bruke prognostiserte inntekter for P / E-beregningen. Selv om inntektene som brukes i denne formelen er et estimat og ikke er så pålitelige som nåværende eller historiske inntjeningsdata, er det fortsatt fordel i estimert P / E-analyse. mer Å ta oversikt over overvurderte aksjer Overvurderte aksjer er definert som aksjer med en nåværende kurs som eksperter forventer å falle fordi inntjeningsutsiktene eller pris / inntjeningsgraden ikke rettferdiggjør det. mer Følgende verdi-til-inntjening (etterfølgende P / E) Definisjon Etterfølgende kurs-til-inntjening (P / E) beregnes ved å ta dagens aksjekurs og dele den med den etterfølgende inntjeningen per aksje (EPS) for de siste 12 måneder. mer Hvordan verdsettelsesprosessen fungerer En verdsettelse er definert som prosessen for å bestemme en eiendels eller selskapets nåværende verdi. mer Partnerkoblinger