ETF-er kan være sikre investeringer hvis de brukes riktig

For de som er nye i investeringsspillet, har det en tendens til å være mye mystikk rundt børshandlede fond (ETF). Selv om det er sant at det kan være farlig å investere i et hvilket som helst produkt du ikke helt forstår, kan ETF-er faktisk være veldig trygge investeringer når de brukes riktig. Som ethvert investeringsprodukt, er det noen ETF-er som er risikofyltere enn andre, så det er viktig å forstå hvilke fond som gir sikker, stabil avkastning og som kan ende med at det koster reiregget ditt.

ETF-er: Det grunnleggende

For investorer som ikke er kjent med ETF-er, er en liten grunning i orden. ETF-er er mye som aksjefond, men med noen betydelige forskjeller. I likhet med aksjefond investerer ETF-er i et bredt spekter av verdipapirer og gir automatisk diversifisering til aksjonærene. I stedet for å kjøpe aksjer på en enkelt aksje, kjøper investorer aksjer i ETF og har rett til en tilsvarende del av den totale verdien.

I motsetning til aksjefond handles ETF-er imidlertid på det åpne markedet som aksjer og obligasjoner. Mens aksjefondseiere bare kan innløse aksjer med fondet direkte, kan ETF-aksjonærer kjøpe og selge aksjer i en ETF når som helst, helt etter eget skjønn.

ETF-er er populære investeringer fordi de er relativt billige og lett kan kjøpes og selges. I tillegg har de færre gebyrer enn andre typer investeringer, gir en høy grad av åpenhet og er mer skatteeffektive enn sammenlignbare verdipapirfond.

Et trygt bud: Indekserte fond

De fleste ETF-er er faktisk ganske sikre fordi flertallet er indekserte fond. En indeksert ETF er ganske enkelt et fond som investerer i nøyaktig de samme verdipapirene som en gitt indeks, for eksempel S&P 500, og prøver å matche indeksens avkastning hvert år. Mens alle investeringer har risiko og indekserte fond er eksponert for markedets fulle volatilitet - noe som betyr at hvis indeksen mister verdi, følger fondet etter - er aksjemarkedets generelle tendens hauss. Over tid vil indekser sannsynligvis få verdi, så ETF-ene som sporer dem er også.

Fordi indekserte ETF-er sporer spesifikke indekser, kjøper og selger de bare aksjer når de underliggende indeksene legger til eller fjerner dem. Dette kutter behovet for en fondsforvalter som velger og velger verdipapirer basert på forskning, analyse eller intuisjon. Når de velger aksjefond, for eksempel, må investorer bruke en betydelig innsats på å forske på fondsforvalteren og avkastningshistorikken for å sikre at fondet forvaltes riktig. Dette er ikke et problem med indekserte ETF-er; investorer kan ganske enkelt velge en indeks de tror vil gjøre det bra det kommende året.

A Serious Gamble: Leveraged Funds

Selv om flertallet av ETF-er er indeksert, har en ny rase av investeringer dukket opp som er mye mer risikabelt. Utnyttede ETF-er sporer indekser, men i stedet for å bare investere i de indekserte eiendelene og la markedet gjøre sitt arbeid, bruker disse fondene store mengder gjeld når de prøver å gi større avkastning enn indeksene selv. Bruk av gjeld for å øke størrelsen på fortjenesten kalles innflytelse, og gir disse produktene navnet.

I hovedsak låner utlånte ETF-er et gitt beløp, vanligvis tilsvarer en prosentandel av aksjefondene generert fra aksjonærinvesteringer, og bruker det til å øke beløpene på investeringene sine. Vanligvis kalles disse midlene "2X, " "3X" eller "Ultra" fond. Som navnene tilsier, er målet med disse fondene å generere en multippel av avkastningen til en indeks hver dag. Hvis en indeks vinner 10%, vinner en 2X ETF 20%. Selv om dette virker som veldig mye, kan verdien av en utnyttet ETF være ekstremt ustabil fordi den stadig skifter etter hvert som verdien av den underliggende indeksen endres. Hvis indeksen tar et dykk, kan fondets verdi ta alvorlig juling.

Anta at du investerer 1 000 dollar i en 3X ETF og den underliggende indeksen vinner 5% den første dagen. Dine aksjer vinner 15% og øker verdien til 1150 dollar. Hvis indeksen taper 5% dagen etter, mister imidlertid aksjene dine 15% av den nye verdien, eller $ 172, 50, og slipper verdien av aksjene ned til $ 977, 50.

Hvis de underliggende indeksene får konsekvent hver dag, kan disse ETF-ene være enorme penger. Imidlertid er markedet sjelden så snill, noe som gjør at utstedte ETF-er er noen av de mer risikofylte investeringene i markedet.