Alt du trenger å vite om kredittkortpriser
Fra mai 2018 estimerte Federal Reserve at amerikanere hadde nesten $ 1, 04 billioner dollar i revolverende kreditt, hvorav majoriteten var kredittkortgjeld. Den skremmende mengden penger gjenspeiler ikke gjennomsnittlig gjeldsbeløp hver enkelt har, men de fleste av oss har minst ett kredittkort i lommeboka: På slutten av 2017 var det 364 millioner åpne kredittkortkontoer i USA For noen hvem som er kortholder, jo mer du forstår om kredittkort og deres kostnader, jo bedre vil du være.
De fleste kunnskapsrike forbrukere søker etter de beste kredittkortprisene de kan finne. Men har du lurt på hvorfor rentene settes til en bestemt rente? Og forstår du hvor stor forskjell en lavere rente kan gjøre i kredittkortbetalingene dine? Her er hva enhver kortholder bør vite.
Rentesatser og april
Den årlige prosentsatsen (apr) er det en finansinstitusjon belaster hver kunde på et lån eller en kredittkortsaldo. Noen kredittkortselskaper tilbyr en lav introduksjonssats for nye kunder og ved saldooverføring i seks måneder eller ett år, og andre belaster forskjellige apr, avhengig av hvordan kredittkortet brukes. Kredittkortselskaper belaster vanligvis en høyere april for kontantforskudd, for eksempel enn på kjøp. Rentesatsen din er satt av kredittkortselskapet og kan være basert på kredittpoengsummen din.
Faste priser kontra variable priser
Kredittkort vil enten ha en variabel april eller en fast april. Hvis du har et fast rente-kredittkort, kan renten fremdeles endre seg hvis du betaler regningen for sent eller ikke i det hele tatt, eller hvis kredittkortselskapet sender deg et skriftlig varsel om en renteøkning. Variable april er normalt bundet til den primære renten, som er renten bankene krever til selskaper. Prime-kursen justeres vanligvis når Federal Reserve justerer den føderale fondskursen. Når du leser med små bokstaver på kredittkortavtalen din, vil du vanligvis se en uttalelse med kursavlesningen som "Prime rate plus 8%" eller noe i tråd med disse linjene.
Når interessen belastes
Kredittkortselskaper begynner å belaste renter etter at en saldo er utestående for en eller flere faktureringssykluser. Hvis du vil unngå å betale renter, må du betale kredittkortsaldo i sin helhet før forfallsdato hver måned. Et annet alternativ er å sette gebyrer på et kredittkort med null renter, men det er en midlertidig løsning: Kampanjesatser med null renter varer vanligvis bare seks måneder til et år. Og med mindre du betaler av hele saldoen den siste dagen i kampanjeperioden, kan du bli truffet med tilbakevirkende rentekostnader for hele saldoen.
Hvorfor renten endres
De fleste kredittkortselskaper krever en sats for et kjøp, en annen for en saldooverføring og en annen for et kontant forskudd. I tillegg kan det hende du blir belastet med en standard- eller straffsats hvis du er 60 dager forsinket med å betale din eksisterende saldo. Hvis du går over kredittgrensen eller er forfalt 30 dager på regningen, belastes standard apr for fremtidige transaksjoner. Den andre grunnen til at renten din kan endre seg, er at du registrerte deg for kortet til en lavere introduksjonsrente og at introduksjonsperioden er utløpt.
Endringer i rentebetalingene dine
Vær spesielt bevisst på renten du blir belastet av kredittkortselskapene fordi renten har en dramatisk innvirkning på hvor mye rente du betaler hver måned på gjelden din. Hvis du for eksempel har et kredittkort med en saldo på $ 2000 med en rente på 18% og du betaler $ 50 per måned mot den saldoen, vil det ta 62 måneder å betale det ut - og totalen, inkludert mer enn $ 1000 renter, vil komme til $ 3.100. Hvis du overfører den saldoen til et kredittkort med en rente på 9% og betaler den samme månedlige utbetalingen på $ 50, betaler du totalt $ 2.400, inkludert renter, og det vil ta bare 48 måneder.
Mange forbrukere velger å overføre saldo til en lavere rente eller til og med en null rente hvis de kan. En forsiktighet: De fleste kredittkortselskaper begrenser disse lavrenteperiodene og krever et saldo for overføring på 3-5%. Gjør beregningen for å bestemme om beløpet du sparer på rentebetalinger vil være nok til å utligne eventuelt saldooverføringsgebyr. (Finn en kalkulator for tilbakebetaling av gjeld her.) Hvis målet er å nedbetale kredittkortgjelden din innen tidsrenten på null renter, må du sørge for å beregne hvor mye du trenger å betale hver måned for å redusere saldoen til null før den innledende renten utløper.
Bunnlinjen
Den beste måten å forsikre deg om at du betaler den laveste renten på en kredittkortsaldo, er å holde kredittpoenget ditt høyt. Kredittkortselskaper tilbyr vanligvis de beste prisene til de mest kredittverdige kundene. Hvis poengsummen din har blitt bedre siden du fikk kortet, ikke vær redd for å ringe kredittkortselskapet ditt og spør dem om de vil senke satsen. Ofte vil de være villige til å samarbeide med deg for å beholde en lojal kunde.