En kort oversikt over forsikringssektoren

Forsikringssektoren består av selskaper som tilbyr risikostyring i form av forsikringskontrakter. Det grunnleggende forsikringsbegrepet er at den ene parten, assurandøren, vil garantere betaling for en usikker fremtidig hendelse. I mellomtiden betaler en annen part, den forsikrede eller forsikringstakeren, en mindre premie til forsikringsselskapet i bytte for den beskyttelsen på den usikre fremtidige hendelsen.

Som en bransje blir forsikring sett på som en sakte voksende, trygg sektor for investorer. Denne oppfatningen er ikke så sterk som den var på 1970- og 1980-tallet, men den er fremdeles generelt sann når den sammenlignes med andre finanssektorer.

Viktige takeaways

• Forsikringsbransjen består av forskjellige typer aktører som opererer i forskjellige rom.
• Livsforsikringsselskaper fokuserer på legatplanlegging og erstatning av menneskelig kapitalverdi, helseforsikringsselskaper dekker medisinske kostnader, og skade på eiendom / ulykker er rettet mot å erstatte verdien av hjem, biler eller verdisaker.
• Forsikringsselskaper kan struktureres enten som et tradisjonelt aksjeselskap med utenforstående investorer, eller gjensidige selskaper der forsikringstakere er eiere.

Hva er de forskjellige typene forsikringsselskaper?

Ikke alle forsikringsselskaper tilbyr de samme produktene eller imøtekomme samme kundegrunnlag. Blant de største kategoriene forsikringsselskaper er ulykkes- og helseforsikringsselskaper; forsikringsselskaper for eiendom og havarier; og økonomiske garantister. De vanligste typene personlige forsikringer er bil, helse, huseiere og liv. De fleste individer i USA har minst en av disse forsikringstypene, og bilforsikring er lovpålagt.

Ulykkes- og helsefirmaer er sannsynligvis de mest kjente. Disse inkluderer selskaper som UnitedHealth, Anthem, Aetna og AFLAC, som er designet for å hjelpe mennesker som er blitt fysisk skadet.

Livsforsikringsselskaper utsteder hovedsakelig forsikringer som betaler en dødsstønad som en engangsbeløp ved forsikringsdødens død til deres mottakere. Livsforsikringer kan selges som en levetid, som er rimeligere og utløper ved slutten av løpetiden eller permanent (vanligvis hele livet eller universell levetid), som er dyrere, men varer livet ut og har en kontantakkumuleringskomponent. Livsforsikringsselskaper kan også selge langsiktige uføretrygd som erstatter forsikredes inntekt hvis de blir syke eller uføre. Kjente livsforsikringsselskaper inkluderer Northwest Mutual, Guardian, Prudential og William Penn.

Eiendoms- og havareselskaper forsikrer mot ulykker med ikke-fysisk skade. Dette kan inkludere søksmål, skade på personlige eiendeler, bilulykker og mer. Forsikringsselskaper av store eiendommer og havarier inkluderer State Farm, Nationwide og Allstate.

Virksomheter krever spesielle typer forsikringer som sikrer mot spesifikke typer risikoer som en bestemt virksomhet står overfor. For eksempel trenger en gatekjøkkenrestaurant en policy som dekker skader eller skader som oppstår som et resultat av matlaging med en frityrgryter. En bilforhandler er ikke utsatt for denne typen risiko, men krever dekning for skader eller personskader som kan oppstå under prøvekjøringer.

Det er også tilgjengelige forsikringer for veldig spesifikke behov, for eksempel kidnapping og løsepenger (K&R), medisinsk malpractice og yrkesansvarsforsikring, også kjent som feil- og unnlatelsesforsikring.

Noen selskaper driver gjenforsikring for å redusere risikoen. Gjenforsikring er forsikring som forsikringsselskaper kjøper for å beskytte seg mot overflødige tap på grunn av høy eksponering. Gjenforsikring er en integrert del av forsikringsselskapenes innsats for å holde seg løsemiddel og å unngå mislighold på grunn av utbetalinger, og tilsynsmyndigheter krever det for selskaper av en viss størrelse og type.

Et forsikringsselskap kan for eksempel skrive for mye orkanforsikring, basert på modeller som viser lave sjanser for at en orkan påfører et geografisk område. Hvis det ufattelige skjedde med en orkan som traff regionen, kan det føre til betydelige tap for forsikringsselskapet. Uten gjenforsikring som tar noe av risikoen fra bordet, kan forsikringsselskaper gå ut av drift hver gang en naturkatastrofe rammet.

Gjensidige kontra aksjeselskaper

Forsikringsselskaper er klassifisert som enten aksjer eller gjensidig, avhengig av eierstrukturen i organisasjonen. Det er også noen unntak, for eksempel Blå Kors / Blå skjold og broderlige grupper som ennå har en annen struktur. Fortsatt er aksjeselskaper og gjensidige selskaper de desidert mest utbredte måtene forsikringsselskapene organiserer selv.

Over hele verden er det flere gjensidige forsikringsselskaper, men i USA er aksjeforsikringsselskapene flere enn gjensidige forsikringsselskaper.

Et aksjeforsikringsselskap er et selskap som eies av sine aksjonærer eller aksjonærer, og det er målet å tjene penger på dem. Forsikringstakere deler ikke direkte i fortjenesten eller tapet i selskapet. For å operere som et aksjeselskap, må et forsikringsselskap ha et minimum av kapital og overskudd til rådighet før han mottar godkjenning fra statlige regulatorer. Andre krav må også oppfylles dersom selskapets aksjer omsettes for offentlig handel. Noen kjente amerikanske aksjeforsikringsselskaper inkluderer Allstate, MetLife og Prudential.

Et gjensidig forsikringsselskap er et selskap som utelukkende eies av forsikringstakerne som er "kontraktsmessige kreditorer" med stemmerett i styret. Generelt forvaltes selskaper og eiendeler (forsikringsreserver, overskudd, beredskapsfond, utbytte) holdes til fordel og beskyttelse for forsikringstakerne og deres mottakere.

Ledelsen og styret bestemmer hvilket beløp av driftsinntekter som utbetales hvert år som utbytte til forsikringstakerne. Selv om det ikke er garantert, er det selskaper som har betalt utbytte hvert år, selv i vanskelige økonomiske tider. Store gjensidige forsikringsselskaper i USA inkluderer Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual og Mutual of Omaha.

Hva er forsikringsfløte?

En av de mer interessante egenskapene til forsikringsselskaper er at de i hovedsak har lov til å bruke kundenes penger til å investere for seg selv. Dette gjør at de ligner på banker, men investeringen skjer i enda større grad. Dette blir noen ganger referert til som "flottøren."

Float oppstår når en part utvider penger til en annen part og ikke forventer tilbakebetaling før etter en omstendighet. Denne mekanismen betyr i hovedsak at forsikringsselskapene har en positiv kapitalkostnad. Dette skiller dem fra private equity-fond, banker og aksjefond. For investorer i aksjeforsikringsselskaper (eller forsikringstakere i aksjeselskaper), betyr dette potensialet for lavere risiko, stabil avkastning.

Forsikring og salg av finansielle produkter

Forsikringsplaner er hovedproduktet i sektoren. De siste tiårene har imidlertid brakt en rekke foretakspensjonsplaner til bedrifter og livrenter til pensjonister.

Dette plasserer forsikringsselskaper i direkte konkurranse med andre leverandører av finansielle eiendeler om denne typen produkter. Faktisk er mange forsikringsagenter nå merket som fullservice-rådgivere som tilbyr både beskyttelsesprodukter så vel som investeringer, økonomisk planlegging og pensjonsplanlegging. Mange forsikringsselskaper har nå en egen megler-forhandler enten internt eller i partnerskap.