IRS Red Flag for Family Foundations

Et familie veldedig stiftelse kan gi unike fordeler for både veldedige organisasjoner det støtter og familiemedlemmer som leder stiftelsens aktiviteter. Men private familiestiftelser er underlagt komplekse skatteregler, som hvis overtrådt kan føre til bratte skatteregler og til og med tilbakekall av stiftelsens skattefrie status.

Så hvis du er interessert i å danne en familiestiftelse, eller allerede er en del av en, er det godt å være klar over disse reglene for Internal Revenue Service (IRS). Nedenfor er noen grunnleggende om familiefundamenter sammen med noen fremgangsmåter som kan medføre problemer med skattemyndighetene.

Viktige takeaways

• Å etablere en familiestiftelse kan være en fin måte å øke filantropien på og redusere skatten.
• Familiefundamenter kan imidlertid misbrukes for sistnevnte formål å beskytte skatter og kan derfor komme under økt kontroll av skattemyndighetene.
• Å forstå reglene og de potensielle røde flaggene for å drive en familiestiftelse kan redusere sjansene dine for en revisjon og beholde din veldedige gave over bord.

Grunnleggende

Den vanligste formen for privat familiestiftelse er en ideell organisasjon som er avgiftsfritt i henhold til IRS skattekode § 501 (c) (3). Stiftelsen er etablert av en individuell, familie eller privat virksomhet for å støtte en eller flere veldedige aktiviteter. Stiftelsen er finansiert av skaperen (e) som mottar skattefradrag for sine bidrag. Disse midlene danner stiftelsens begavelse, som investeres på måter som vil generere inntekter for å finansiere stiftelsens veldedige organisasjoner fremover. Stiftelsen må distribuere minst 5% av eiendelene til sin veldedige innsats.

Potensielle fordeler

Fordelene med familiestiftelser er større enn fordelene ved enkle veldedige kontantgaver:

• Fordi familiemedlemmer beholder kontrollen over stiftelsen, er det vedvarende kontinuitet med veldedighet.
• Stiftelsen kan motta skattemessig fradrag fra tredjepart som kan finansiere programmet utover familiens egne bidrag.
• Styring av stiftelsen kan forene familiemedlemmer mens du innpasser dem en ånd av samfunnstjeneste.
• Å ha et familiemedlem fungere som administrator holder lederansvaret i familien og administrative kostnader lave.
• Stiftelsen skaper en synlig og varig offentlig arv for familien.
• Det er rimeligere å etablere en familiestiftelse og krever mindre begavelse enn mange tror.

Potensielle snublesteiner

En av de største vanskeligheter med å styre en familiestiftelse kan være å prøve å avdekke de kompliserte reglene som skattemyndighetene pålegger dem. Disse reglene er ment å avverge potensielle interessekonflikter som kan oppstå når familiemedlemmer samarbeider tett for å forvalte stiftelsens eiendeler. Hvis du ikke er klar over dem, kan du få dypt problemer med skattemyndighetene, som har en hel del på nettstedet som er viet til private stiftelser. Hvis du er interessert i å etablere en privat familiestiftelse, er det også viktig å søke profesjonell veiledning - for eksempel fra en skatteadvokat som spesialiserer seg på stiftelser.

IRS Red Flag for Family Foundations

Listen nedenfor er ikke uttømmende, men omfatter noen av de mer vanlige klistringspunktene i seksjon 501 (c) (3) med hensyn til familiefundamenter. Se disse emnene som røde flagg hvis du er involvert i et fundament eller tenker å lage et.

Forstå begrepene "selvhåndterende" og "inhabil person":

Et sentralt i alle forskriftene nedenfor er et konsept som forbyr egenhandel mellom et stiftelse og dets inhabilitet. Dette er hva du trenger å vite om disse begrepene: Selv om self-handling kan ha mange former, refererer det i utgangspunktet til en person som drar nytte av en transaksjon. Og selv om skattemyndighetens definisjon av en inhabil person er i seg selv komplisert, betyr det generelt "alle som er en betydelig bidragsyter til stiftelsen, pluss stiftelsens ledere, offiserer og familiemedlemmer, pluss alle tilknyttede selskaper og deres familiemedlemmer."

• Ansette familiemedlemmer / inhabilitet. En familiestiftelse har lov til å ansette familiemedlemmer og andre inhabil. Imidlertid må deres roller anses som nødvendige for stiftelsens formål.
• Tilbyr kompensasjon. Lønn for inhabilitet skal være i tråd med sammenlignbare data for lignende stillinger. Hvis skattemyndighetene mener at du betaler en diskvalifisert person mer enn den gjeldende satsen for en jobb, ville personen straffet 25% av den overskytende økonomiske fordelen de mottok.
• Selger eller leaser . Skattemyndighetene tillater ikke salg eller leieavtaler mellom stiftelser og deres inhabilitet. Hvis for eksempel et familiemedlem skulle selge stiftelsen et stykke kontorutstyr som er verdt $ 10.000, men bare mottar $ 1.000 for det, vil skattemyndighetene fremdeles anse det som en selvhandlende handling. På samme måte hvis en diskvalifisert person skulle leie grunnlaget en bil for bare $ 100 per måned når den faktiske prisen for å leie den samme bilen er $ 1000 per måned.
• Å gi lån. Å forlenge lån eller kreditt uansett mellom stiftelsen og en diskvalifisert person anses som selvhandlende handlinger av skattemyndighetene, selv om lånet eller kredittavtalen er fullt ut sikret og gjort på markedsmessige vilkår.
• Tilby fasiliteter, varer og tjenester. Skattemyndighetene tillater ikke denne typen transaksjoner mellom et stiftelse og dets inhabilitet i bytte mot lønn. Imidlertid, hvis disse transaksjonene er gitt fritt, er de tillatt, så lenge den diskvalifiserte ikke kommer til nytte.
• Reiser. Å ta diskvalifiserte personer på tur for stiftelsesvirksomhet og ha stiftelsen til å betale for reisekostnadene sine er en handling som gjør det selv.

I sum kan en familiestiftelse være en utmerket måte å oppnå langsiktige veldedige mål, mens du gleder deg over å gi og skape en varig arv for familien. Men hvis ikke det gjøres riktig, kan en familiestiftelse være en altoppslukende, frustrerende og kostbar bedrift. Kanskje det kan være nyttig å huske at når du først har gitt en familiestiftelse, er det ikke lenger pengene dine - det er nye spilleregler.