Verdipapirer knyttet til bedriftsinflasjon

DEFINISJON av verdipapirer knyttet til bedriftsinflasjon

Bedriftsinflasjonsbundne verdipapirer (CIPS), også kalt inflasjonsobligasjoner, er rentepapirer som har en kupongrente som er indeksert til inflasjon. Når obligasjonsrentene justeres månedlig, gir de en inntekt som reagerer raskt på endringer i inflasjonen.

Å bryte ned verdipapirer knyttet til bedriftsinflasjon

Selskapsinflasjonsbundne verdipapirer kan gi investorer en viss inflasjonsbeskyttelse, som TIPS (Treasury inflationsbeskyttede verdipapirer) - hvis obligasjonsstol varierer med inflasjonen. De gir også ekstra diversifisering, ettersom de har en lav korrelasjon med andre aktivaklasser, og kan redusere en obligasjonsporteføljes rentefølsomhet eller varighet, fordi de vanligvis tilbys med løpetid på fem til ti år. Imidlertid er det en avveining. Når inflasjonen er lav, produserer CIPS avkastning under gjennomsnittet sammenlignet med tradisjonelle selskapsobligasjoner.

Kupongrenten - som kan ha et tak, og som bare kan være delvis flytende - er vanligvis justert med et etablert mål for inflasjon, som konsumprisindeksen, og oppdateres månedlig. For eksempel har vi et selskapsinflasjonsbundet obligasjonslån med en kupongrente på 5.000% og en pålydende verdi på $ 1.000. Ved kjøp vil obligasjonseieren motta $ 50 per år i utbetalinger. Hvis obligasjonseiere på grunn av inflasjon skal motta $ 75 per år, må kupongrenten øke til 7.500% (7.500% x $ 1.000 = $ 75).

Verdipapirer knyttet til bedriftsinflasjon er ikke mainstream

Flertallet av CIPS utstedes av finansinstitusjoner. Fordi de fleste av disse utgavene er små, er det vanskelig for detaljinvestorer å finne CIPS-tilbud - med mindre de jobber med en spesialisert obligasjonsmegler. Og mens CIPS gir investorer mye høyere nominell avkastning, utsetter de investorer for samme kredittrisiko, renterisiko og misligholdsrisiko som vanlige selskapsobligasjoner.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Forståelse av Gilts Gilts er obligasjoner som er utstedt av den britiske regjeringen og generelt ansett som lavrisiko tilsvarer amerikanske statskassepapirer. mer Indeksbundet obligasjon En indeksbundet obligasjon er en obligasjon der utbetaling av inntekt på hovedstolen er relatert til en spesifikk prisindeks, vanligvis forbrukerprisindeksen. mer Inflasjonsindeksert sikkerhet En inflasjonsindeksert sikkerhet er en sikkerhet som garanterer et avkastning som er høyere enn inflasjonsraten hvis den holdes til forfall. Inflasjonsindekserte verdipapirer knytter kapitalvurderingen eller kupongbetalinger til inflasjonsraten. mer Fordelene og risikoen ved renteprodukter Renteinntektene er en type sikkerhet som betaler investorene rentebetalinger frem til løpetidspunktet. Ved forfall tilbakebetales investorer hovedbeløpet de hadde investert. mer Inflasjonsbeskyttet sikkerhet (IPS) En inflasjonsbeskyttet obligasjonssikkerhet, vanligvis utstedt av den amerikanske regjeringen, garanterer en reell avkastning justert for inflasjonen. mer Treasury Inflations-Protected Securities Protect Investors from Inlation Treasury Inflations-Protected Security (TIPS) er en obligasjon som er indeksert til inflasjon for å beskytte investorene mot de negative effektene av stigende priser. mer Partnerkoblinger