Hva skjedde med Scottrade?

Oppkjøpet av Scottrade ble fullført av meglerfirmaet TD Ameritrade 18. september 2017. Scottrade var et online meglerfirma som tjente mer enn 3 millioner kontoer i USA og hadde 170 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning.

Firmaet ble grunnlagt i 1980 av Rodger O. Riney, og hadde rundt 500 avdelingskontorer i hele USA som ga personlig støtte og smågrupps utdanningsseminarer. Da Scottrade lanserte nettstedet sitt i 1996, var det en av de første meglerne som ga online trading. Firmaet tilbød et komplett utvalg av investeringsprodukter, handelstjenester, bankkontoer og markedsundersøkelsesverktøy. Her er en rask titt på hva som skjedde med Scottrade og effekten av avtalen på kundene.

Hvorfor stengte Scottrade?

Scottrade Financial Services stengte etter at TD Ameritrade kjøpte Scottrade for 4 milliarder dollar i kontanter og aksjer. Ameritrade og privateide Scottrade kunngjorde at de hadde inngått en endelig avtale i slutten av oktober 2016. Oppkjøpet ble fullført omtrent et år senere 18. september 2017. I en uttalelse sa TD Ameritrade: “Transaksjonen kombinerer to svært komplementære organisasjoner med lange historier om å hjelpe millioner av mennesker til å investere i deres økonomiske fremtidige. ”

Scottrades vanskeligheter

Avgjørelsen om å selge kom på et tidspunkt da meglerbransjen hadde flere nye vanskeligheter. Problemstillingene inkluderte krav om nyskapende teknologi og nye føderale regler som krever at firmaer opptrer i deres klienters beste interesse når de rådgiver om pensjonskontoer.

Verdipapiranalytiker Michael Flanagan uttalte at Riney og selskapet hans "gledet seg og så mange bransjeutfordringer." Flanagan la til at "Wall Street fortsetter å bli overfalt av regulatorene, så overholdelsesspørsmålene er uendelige" og at regulatorer "bruker mer penger på teknologi og juridiske spørsmål."

Scottrade var ikke den eneste nettmegleren som bestemte seg for å stenge butikk i 2016. I april samme år gikk Ally Financial med på å kjøpe nettmegler og uavhengig rådgiver TradeKing Group for rundt 275 millioner dollar. I juli kunngjorde E-Trade Financial Corporation at de hadde gått med på å overta OptionsHouses morselskap Aperture New Holdings for 725 millioner dollar i kontanter.

Scottrades beslutning om å selge var også påvirket av Rineys helseproblemer. På slutten av 2015 kunngjorde han at han hadde fått diagnosen multippelt myelom, en uhelbredelig form for blodkreft. Riney og kona, Paula, ga en innledende gave på $ 5 millioner til støtte for myelomeforskning ved Siteman Cancer Center, der Riney fikk behandling. Alvin J. Siteman kreftsenter ved Barnes-Jewish Hospital og Washington University School of Medicine er en institusjon for kreftbehandling, forskning og utdanning.

"Da vi fikk vite at det ikke var mye penger som gikk til myelomeforskning, bestemte Paula og jeg å bli mer involvert, " sa Riney. "Dette er banebrytende arbeid, og vår første investering kan bevege nålen ved å åpne døren for ytterligere tilskuddsstøtte."

Rineys ga en ekstra gave på 20 millioner dollar for å sette opp Paula C. og Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund ved Washington University School of Medicine i 2018.

Hva skjedde med Scottrade-kontoer?

Etter gjennomføringen av oppkjøpet ble Scottrade bankkontoer avsluttet fra 17. februar 2018. Bankkontosaldoer ble automatisk satt inn på kundenes Scottrade meglerkontoer eller sendt som sjekker for å lukke kontoene. Meglerkontosaldoer ble overført til kundenes nye TD Ameritrade meglerkontoer.

Overgangen var ment å være så sømløs som mulig for Scottrade-kunder. De var i stand til å logge seg på sine nye TD Ameritrade-kontoer ved å bruke de eksisterende Scottrade-kontonumrene som bruker-ID-er med de gamle Scottrade-passordene. Scottrade-kunder kan også få tilgang til sine tidligere uttalelser og skattedokumenter gjennom TD Ameritrade.

Hva sa Scottrade anmeldelser?

Scottrade ble anmeldt av flere nettsteder som enstemmig ga megleren høye karakterer for kundeservice. Dets rykte for kundeservice var for det meste basert på 500 filialplasser og rapporten som den bygde med kunder siden grunnleggelsen i 1980. Disse fordelene var en holdover fra epoken før internett. Selv om selskapet tilbød online trading siden midten av 1990-tallet, påpekte Scottrade-anmeldelser ofte at online-opplevelsen ikke var selskapets styrke.

Kvalitetene Scottrade brakte til det 21. århundre fra røttene fra det 20. århundre var også i noen tilfeller gjeld. Meglerbransjen skiftet gradvis bort fra noen få kunder med høy nettoverdi som ble håndtert gjennom personlige samhandlinger på slutten av 1990-tallet.

Siden den gang har fokuset vært på lavere transaksjonsgebyrer og å få flere detaljinvestorer. Internett brakte ned barrierer mellom investorer og ga dem muligheten til å gjøre handler uten å ringe en megler.

Troen på tradisjonelle finansrådgivere og meglere tok en hit etter finanskrisen i 2008, spesielt med yngre investorer. I 2016 var Scottrade-anmeldelser kritiske til selskapet for sin høye minimumssaldo på premiumkontoer, antikvitert online grensesnitt og mangel på provisjonsfrie ETF-er.

Hva betydde TD Ameritrade-Scottrade-avtalen for kunder?

Scottrade meglerkontoer overføres automatisk til TD Ameritrade som en del av overgangsprosessen. Fra slutten av 2019 serverte det kombinerte selskapet nesten 11 millioner kundekontoer med mer enn en billion dollar i eiendeler. Scottrade hadde et rykte for å tilby utmerket kundeservice.

Det var noe Ameritrade President og CEO Tim Hockey håpet å fortsette. I følge Hockey, “Scottrade er så kjent for fremragende kundebehandling - en ære til kulturen som Rodger Riney og tusenvis av Scottrade-ansatte har bygd de siste 37 årene. Det er på oss å fortsette den tradisjonen. ”

Oppkjøpet tilfører skala og distribusjonsevner til TD Ameritrades investeringstjenester og utdanning. En Ameritrade-nyhetsmelding spådde at "kombinasjonen av TD Ameritrades prisbelønte handelsteknologi og langsiktige investeringsløsninger med Scottrades større filialnettverk forventes å forbedre investeringsopplevelsen for millioner av investorer."

Det er nå mulig å sammenligne den utvidede TD Ameritrade med en populær rabattmegler som Charles Schwab. For sine tilhengere utgjør TD Ameritrades kundeservice mer enn litt høyere gebyrer.

Scottrade-kunder som gikk over til TD Ameritrade fikk tilgang til:

• TD Ameritrades plattformer, inkludert nettstedet TD Ameritrade, den pro-level Thinkorswim-plattformen, TD Ameritrade Mobile og TD Ameritrade Mobile Trader
• Flere handelsprodukter å velge mellom, inkludert komplekse opsjoner, futures og valutaveksling
• Mer rådgivning og veiledning om investeringer, inkludert administrerte porteføljer, robo-rådgivere og gratis målplanleggingstjenester
• Et mer omfattende utvalg av tilbud om investorer, inkludert læring i klasserom, coaching, papirhandel og nettkasting
• Hundrevis av filialer over hele USA

Før oppkjøpet hadde Scottrade rundt 500 filialplasser i hele USA I 2019 hadde disse filialene enten blitt konvertert til TD Ameritrade-lokasjoner eller stengt. Kunder hadde fortsatt tilgang til Ameritrades 360+ filialplasser etter overgangen.

Trenger du hjelp til å avgjøre hvilken nettmegler som passer for deg? Sjekk ut Investopedias meglersenter for omfattende megleranmeldelser, gjennomganger av plattformer og rangeringer.