Positiv korrelasjon
Positiv korrelasjon er et forhold mellom to variabler der begge variablene beveger seg i takt - det vil si i samme retning. En positiv korrelasjon eksisterer når den ene variabelen reduseres når den andre variabelen avtar, eller den ene variabelen øker mens den andre øker.
I statistikk er en perfekt positiv korrelasjon representert av korrelasjonskoeffisientverdien +1, 0, mens 0 indikerer ingen korrelasjon, og -1.0 indikerer en perfekt invers (negativ) korrelasjon.
Korrelasjon mellom variabler innebærer ikke (nødvendigvis) årsakssammenheng.
02:02Sammenheng
Hvordan positiv korrelasjon fungerer
En perfekt positiv korrelasjon betyr at 100% av tiden, de aktuelle variablene beveger seg sammen med nøyaktig samme prosentandel og retning. En positiv sammenheng kan sees mellom etterspørselen etter et produkt og produktets tilhørende pris. I situasjoner der tilgjengelig tilbud forblir det samme, vil prisen stige hvis etterspørselen øker.
I tillegg kan gevinster eller tap i visse markeder føre til lignende bevegelser i tilknyttede markeder. Når prisen på drivstoff stiger, stiger også prisene på flybilletter. Siden fly krever drivstoff for å operere, blir en økning i denne kostnaden ofte overført til forbrukeren, noe som fører til en positiv sammenheng mellom drivstoffpriser og flybillettpriser.
En positiv korrelasjon garanterer ikke vekst eller fordel. I stedet brukes den til å betegne to eller flere variabler som beveger seg i samme retning sammen, så når den ene øker, gjør den andre også. Mens korrelasjonen eksisterer, er det muligens ikke årsakssammenheng; Selv om visse variabler kan bevege seg sammen, er det kanskje ikke kjent hvorfor denne bevegelsen oppstår.
Korrelasjon er en form for avhengighet, der et skifte i den ene variabelen betyr at en endring er sannsynlig i den andre, eller at visse kjente variabler gir spesifikke resultater. Et generelt eksempel kan sees innenfor komplementær etterspørsel etter produkter. Hvis etterspørselen etter kjøretøy stiger, vil også etterspørselen etter kjøretøyrelaterte tjenester, for eksempel dekk. En økning i ett område påvirker komplementære næringer.
I noen situasjoner kan positive psykologiske svar forårsake positive endringer i et område. Dette kan demonstreres i finansmarkedene, i tilfeller der generelle positive nyheter om et selskap fører til en høyere aksjekurs.
Viktige takeaways
- Positiv korrelasjon er et forhold mellom to variabler der begge variablene beveger seg i takt - det vil si i samme retning.
- En positiv korrelasjon eksisterer når den ene variabelen reduseres når den andre variabelen avtar, eller den ene variabelen øker mens den andre øker.
- Aksjer kan til en viss grad være korrelert med hverandre eller med markedet som helhet.
- Beta er et vanlig mål på hvor korrelert en aksjekurs er med det bredere markedet, og bruker ofte S&P 500-indeksen som målestokk.
Spesielle hensyn
Positiv korrelasjon i finans
Et enkelt eksempel på positiv sammenheng innebærer bruk av en rentebærende sparekonto med en fast rente. Jo mer penger som legges til kontoen, enten gjennom nye innskudd eller opptjente renter, desto mer renter kan påløper. Tilsvarende vil en økning i renten korrelere med en økning i genererte renter, mens en reduksjon i renten medfører en nedgang i påløpte faktiske renter.
Investorer og analytikere ser også på hvordan aksjebevegelser korrelerer med hverandre og med det bredere markedet. De fleste aksjer har en sammenheng mellom hverandres kursbevegelser et sted midt i intervallet, med en koeffisient på 0 som indikerer ingen som helst sammenheng mellom de to verdipapirene. En aksje i det elektroniske detaljhandelen har for eksempel sannsynligvis liten sammenheng med aksjen i en dekk- og auto-karosseri, mens to detaljhandelsselskaper vil se en høyere korrelasjon. Dette er fordi virksomheter som har veldig forskjellige operasjoner og vil produsere forskjellige produkter og tjenester ved å bruke forskjellige innganger.
En bokhandler av murstein og mørtel vil derimot sannsynligvis ha en negativ korrelasjon med aksjen på Amazon.com, ettersom onlineforhandlerens popularitet vanligvis er dårlige nyheter for tradisjonelle bokhandlere. Aksjen til den populære betalingsprosessoren PayPal vil sannsynligvis være positivt korrelert med aksjene til nettbutikker som bruker tjenestene. Hvis aksjene på eBay, Amazon og Best Buy tar seg opp på grunn av økte inntekter på nettet, er det sannsynlig at PayPal vil oppleve et lignende løft som gebyrsstyrte inntekter tar seg opp og positive inntektsrapporter oppmuntrer investorer.
Beta og korrelasjon
Beta er et vanlig mål på hvor korrelert en aksjekurs er med det bredere markedet, og bruker ofte S&P 500-indeksen som målestokk. Hvis en aksje har en beta på 1, 0, indikerer den at kursaktiviteten er sterkt korrelert med markedet. En aksje med en beta på 1, 0 har en systematisk risiko, men beta-beregningen kan ikke oppdage noen usystematisk risiko. Å legge en aksje til en portefølje med en beta på 1, 0 gir ikke noen risiko for porteføljen, men det øker heller ikke sannsynligheten for at porteføljen gir meravkastning.
En beta på under 1, 0 betyr at sikkerheten teoretisk sett er mindre ustabil enn markedet, noe som betyr at porteføljen er mindre risikabel med aksjen inkludert enn uten den. For eksempel har bruksaksjer ofte lave betas fordi de har en tendens til å bevege seg saktere enn gjennomsnittet i markedet.
En beta som er større enn 1, 0 indikerer at verdipapirets pris teoretisk sett er mer ustabilt enn markedet. For eksempel, hvis en aksjes beta er 1, 2, antas den å være 20% mer ustabil enn markedet. Teknologibestander og små lokker har en tendens til å ha høyere beta enn markedets referanseindeks. Dette indikerer at å legge aksjen til en portefølje vil øke porteføljens risiko, men også øke forventet avkastning.
Noen aksjer har til og med negative betas. En beta på -1, 0 betyr at aksjen er omvendt korrelert med markedets referanseindeks som om det var et motsatt speilbilde av referanseutviklingen. Salgsalternativer eller inverse ETF-er er designet for å ha negative betas, men det er noen få bransjegrupper, som gullgruvearbeidere, der en negativ beta også er vanlig.
Forskjellen mellom Positiv Korrelasjon og Invers Korrelasjon
I statistikk beskriver positiv korrelasjon forholdet mellom to variabler som endres sammen, mens en invers korrelasjon beskriver forholdet mellom to variabler som endres i motsatte retninger. Invers korrelasjon blir noen ganger beskrevet som negativ korrelasjon. Eksempler på positive korrelasjoner forekommer i de fleste menneskers hverdag. Jo flere timer en ansatt jobber, for eksempel, desto større blir lønnstiden til den ansatte på slutten av uken. Jo mer penger som brukes på reklame, jo flere kjøper kundene fra selskapet.
Inverste korrelasjoner beskriver to faktorer som siver i forhold til hverandre. Eksempler inkluderer en fallende bankbalanse i forhold til økte forbruksvaner og redusert gass kilometerstand i forhold til økt gjennomsnittlig kjørehastighet. Et eksempel på en omvendt korrelasjon i investeringsverdenen er forholdet mellom aksjer og obligasjoner. Når aksjekursene stiger, har obligasjonsmarkedet en tendens til å synke, akkurat som obligasjonsmarkedet gjør det bra når aksjer ikke presterer.
Det er viktig å forstå at korrelasjon ikke nødvendigvis innebærer årsakssammenheng. Variabler A og B kan stige og falle sammen, eller A kan stige når B faller, men det er ikke alltid sant at økningen av den ene faktoren direkte påvirker stigningen eller fallet til den andre. Begge kan være forårsaket av en underliggende tredje faktor, for eksempel råvarepriser, eller det tilsynelatende forholdet mellom variablene kan være en tilfeldighet.
Antall personer som er koblet til Internett, for eksempel, har økt siden oppstarten, og oljeprisen har generelt trent oppover i samme periode. Dette er en positiv sammenheng, men de to faktorene har nesten ikke noe meningsfylt forhold. At både befolkningen av Internett-brukere og oljeprisen har økt, er sannsynligvis en tilfeldighet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.