Universe of Securities

Hva er et univers av verdipapirer?

Et univers av verdipapirer refererer vanligvis til et sett med verdipapirer som deler et fellestrekk. Sikkerhetsunivers kan brukes til forskjellige formål. Institusjonelt spesifiserer investeringsforvaltere et univers av verdipapirer som definerer noen av investeringsparametrene for et forvaltet fond. I store trekk kan investorer velge å tildele forskjellige deler av sin personlige portefølje basert på ulike sikkerhetsunivers med forskjellige risikobelønningskarakteristikker.

For eksempel vil det brede universet av aksjer for en amerikansk investor inkludere alle børsnoterte selskaper, store og små, og kan også omfatte utenlandske selskaper notert som ADR-er. For noen investorer kan det brukes et smalere univers som er begrenset til bare aksjer, eller de med en markedsverdi over en viss minimumsgrense.

Forstå universet av verdipapirer

Et univers av verdipapirer kan være bredt eller smalt basert på de definerte parametrene, og kan variere mellom forskjellige investorer eller porteføljeforvaltere. Det investerbare universet, eller 'markedsportefølje', inkluderer alle omsettelige eiendeler. I virkeligheten investerer de fleste investorer ikke så bredt, og derfor kan et univers av verdipapirer typisk omfatte alle verdipapirene i en bestemt aktivaklasse. Innenfor aktivaklasser vil universene typisk være fokusert i sine parametere med faktorer som kapitalisering eller industri.

Investorer vil ofte se på brede verdipapiruniverser når de bygger ut en diversifisert portefølje. Gitt dette scenariet kan en investor adskille universer etter renten og egenkapitalen. En investor med en konservativ risikotoleranse kan være villig til å vurdere alle typer rentepapirer for en fast inntektsdel av porteføljen, fordi risikoen for tap for renteinvesteringer generelt er lavere enn andre markedsinvesteringer. En investor som søker litt høyere avkastning og risiko, vil kanskje fokusere på hele universet av aksjer.

Viktige takeaways

• Et univers av verdipapirer refererer til det komplette settet av verdipapirer som deler noen fellesfunksjoner eller funksjoner.
• Omfanget av funksjoner som brukes til å definere et univers av verdipapirer kan være bredt eller smalt, avhengig av en individuell investors mål og preferanser.
• Universiteter av verdipapirer begynner ofte på nivå med aktivaklasse og blir deretter smalere ved å filtrere parametere som firmastørrelse, kredittkvalitet, type eller sektor av selskapet, og så videre.

Renteinntekter Universer

Innenfor fastrenteklassen er det flere universer å vurdere. Mange investorer og forvaltede fondsforvaltere adskiller renten etter år til løpetid. Vanligvis vil kortere løpetid ha lavere renterisiko, mens lengre løpetid har høyere renterisiko. Andre universer i fast inntekt kan omfatte offentlige, kommunale; eller bedriftens. Ytterligere segregering kan også skape universer etter kredittkvalitet eller geografisk beliggenhet. Ofte vil en spesifikk indeks også danne grunnlaget for et univers av verdipapirer

Equity Universes

Aksjemarkedet har også mange forskjellige segregeringsparametere for universer. Aksjer vil ofte bli delt på markedsverdi som kan skape store, mellomstore og små kapitalunivers. Andre universer kan omfatte geografisk beliggenhet, vekst, verdi eller sektor. I aksjemarkedet brukes indekser også ofte for å danne grunnlaget for et univers av verdipapirer.

Universitetsanalyse

Universiteter av verdipapirer er ofte i fokus for forskningsstudier og analyser som kan bidra til å støtte alle slags investorer. Aktive handelsmenn som fokuserer sine investeringsstrategier på visse universer, vil ofte analysere de historiske egenskapene til et univers av verdipapirer for å få innsikt i fremtidige handler og handelsanalyse.

Tenk for eksempel på en teknisk næringsdrivende som fokuserer på small-cap aksjer. Denne næringsdrivende ønsker å fokusere analysen sin først og fremst på et univers med små cap aksjer i stedet for et bredt markedsunivers som S&P 500 eller Russell 3000. For å analysere small-cap universet kunne de gjøre historisk tidsserie-analyse på Russell 2000 til identifisere ulike egenskaper og regressive tendenser. Et bredt utvalg av prognoseprogramvare er også tilgjengelig for handelsmenn for å utvikle fremtidsrettede prognoser for sikkerhetspriser som også kan støtte deres handelsstrategier.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av 100% aksjestrategi En 100% aksjestrategi er en strategi som vanligvis er vedtatt av samlede fond, for eksempel et aksjefond, som allokerer all investerbar kontant bare til aksjer. mer Blend Fund Definition Et blandingsfond er en type aksjefond som inkluderer en blanding av verdier og vekstaksjer. mer Large Cap (Big Cap) Large Cap (Big Cap) refererer til et selskap med en markedsverdi på mer enn $ 10 milliarder dollar. mer Definisjon og eksempler på underkapitalklasse En underkapitalklasse er et undersegment av en bred aktivaklasse som er fordelt for å gi bedre identifikasjon eller mer detalj om eiendelene i den. mer Hva betyr filter? Ved investering er et filter et kriterium som brukes for å begrense antall alternativer å velge mellom i et gitt univers av verdipapirer. mer Globalt fond Et globalt fond er et fond som investerer i selskaper lokalisert hvor som helst i verden, inkludert investorens eget land. Et globalt fond søker å identifisere de beste investeringene fra et globalt verdipapirunivers. mer Partnerkoblinger