Bullet-tilbakebetaling
En tilbakebetaling av kule er en engangsbetaling utført for hele utestående lånebeløp, vanligvis ved forfall. Det kan også være en enkeltbetaling av hovedstolen på en obligasjon.
Når det gjelder bank og eiendom, blir lån med kuleutbetaling også referert til som ballonglån. Disse typer lån brukes ofte i pantelån og forretningslån for å redusere månedlige utbetalinger i løpet av lånene.
En tilbakebetaling av kule som forfaller til lånets løpetid, krever ofte avansert planlegging for å ha et refinansieringsanlegg på plass, med mindre låntakere har kontanter til å betale den store engangsbeløpet.
Hvordan Bullet-tilbakebetalinger fungerer
Kuleinnbetalinger og ballonglån amortiseres normalt ikke over lånets varighet. Den endelige ballongbetalingen er ofte den eneste hovedbetalingen som er utført, men saldoen kan av og til amortiseres gjennom andre mindre trinnvise betalinger før ballongbetalingen forfaller. Den endelige utbetalingen er likevel betydelig større enn de andre, og den trekker lånet.
Utsettelse av hovedstolbetalinger til lånet forfaller resulterer i lavere månedlige utbetalinger i løpet av lånets levetid fordi disse betalingene vanligvis bare representerer renter. Men dette utgjør en betydelig risiko for låntakere som ikke er forberedt på å betale en stor engangsbetaling eller som ikke har andre ordninger for å håndtere tilbakebetaling av kule.
Kuleinnbetalinger er også integrert med rentebaserte børshandlede fond (ETF), noe som gir dem obligasjonslignende forutsigbarhet for investorer.
Bullet Repayment vs. Amortization
Forskjellen mellom rentebetalinger på et lån med tilbakebetaling av kule og amortisering av pantebetalinger kan være ganske betydelig. For eksempel ville den årlige renten være $ 9 600 og månedlige utbetalinger ville være $ 800 på et 15-årig rentefritt pantelån på $ 320 000 med en rente på 3%. Det samme lånet med amortisering ville ha en månedlig betaling på $ 2, 210.
Den månedlige betalingsplanen favoriserer tydeligvis det rentelånet, men den låntaker som bare er interessert, står overfor en tilbakebetaling av kule på $ 320.000.
Viktige takeaways
- Lån med tilbakebetaling av kule brukes ofte for å redusere månedlige utbetalinger til bare rentebetalinger i løpet av lånene, men en stor, endelig utbetaling av hovedstolen forfaller til slutt.
- Noen ganger tilbyr lånegivere låntakere et alternativ til å konvertere lån til tradisjonelle amortiseringslån i stedet for å møte en enorm engangsbetaling.
- Kuleinnbetalinger er også integrert med rentebaserte børshandlede fond (ETF), noe som gir dem obligasjonslignende forutsigbarhet for investorer.
Eksempel på ETF Bullet Betalinger
Investorene inntar rollen som långivere i ETF-er med dato for tilbakebetaling av kule, mens fondene fungerer som låntakerne.
Midler med tilbakebetaling av kule er vanligvis sammensatt av obligasjoner, sedler og rentebiler med løpetid før tilbakebetalingstidspunktet. Investorer mottar regelmessige rentebetalinger på sine aksjer i løpet av fondets løpetid, og de tilbakebetaler hovedstolen fra de modne porteføljebeholdningene på tilbakebetalingstidspunktet.
Den viktigste fordelen med tilbakebetaling av kule for investorer er forutsigbarheten til avkastning av hovedstolen på en spesifikk dato, omtrent som løpetiden på et obligasjon.
Spesielle hensyn
En låntaker har i utgangspunktet to alternativer hvis det ikke er penger til å betale et lån i sin helhet når datoen for tilbakebetaling av kule nærmer seg. Eiendommen kan selges, med inntektene som brukes til å betale lånets hovedstol, eller lånet kan refinansieres ved å ta et nytt lån for å dekke tilbakebetaling av kule.
Under visse omstendigheter kan ballonglångivere tilby låntakere muligheten til å konvertere lån til tradisjonelle amortiserende lån i stedet for å møte en enorm engangsbetaling.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.