Hjem egenkapital lån
Et boliglån, også kjent som et "egenkapitallån", et boliglån, eller et andre pantelån, er en type forbruksgjeld. Det gjør det mulig for huseiere å låne mot egenkapitalen i boligen. Lånebeløpet er basert på forskjellen mellom boligens nåværende markedsverdi og huseierens pantesaldo.
Hvordan et egenkapitallån fungerer
I hovedsak er et boliglån et pantelån. Din egenkapital i hjemmet fungerer som sikkerhet for utlåner. Beløpet en huseier har lov til å låne vil delvis være basert på et kombinert belåningsgrad (CLTV) på 80% til 90% av hjemmets vurderte verdi. Selvfølgelig vil lånebeløpet, så vel som renten som belastes, også avhenge av låntagers kredittscore og betalingshistorikk. Tradisjonelle boliglån har tilbakebetalingstid, akkurat som vanlige konvensjonelle pantelån. Du foretar regelmessige, faste betalinger som dekker både hovedstol og renter. Som med ethvert pantelån, kan lånet ikke selges for å tilfredsstille den gjenværende gjelden, hvis lånet ikke er nedbetalt.
Et boliglån er en god måte å konvertere egenkapitalen du har bygget opp i hjemmet til kontanter. Men husk alltid at du legger hjemmet ditt på linjen.
Skattehensyn for egenkapitallån
Boliglån eksploderte i popularitet etter skattereformloven av 1986, da de ga en måte for forbrukerne å komme seg rundt en av hovedbestemmelsene - eliminering av fradrag for renter på de fleste forbrukerkjøp. Loven etterlot ett stort unntak: interesse for tjenesteyting av boligbasert gjeld. Imidlertid suspenderte skattelettelsesloven av 2017 fradraget for renter som er betalt på boliglån og kredittlinjer frem til 2026, med mindre de ifølge IRS “brukes til å kjøpe, bygge eller forbedre skattyterens hjem som sikrer lånet. ”Renten på et boliglån som brukes til å konsolidere gjeld eller betale for utgifter til et barns høyskole er ikke fradragsberettiget.
Hjem egenkapital lån vs. hjem egenkapital kredittlinjer
Boliglån finnes i to varianter - fastrentelån og egenkapitallinjer (HELOC).
Lån med fast rente til egenkapital gir en enkelt, engangsbetaling til låntaker, som tilbakebetales over en bestemt tidsperiode (vanligvis 5 til 15 år) til en avtalt rente. Betalingen og renten forblir den samme over lånets levetid. Lånet må tilbakebetales i sin helhet hvis boligen det baserer seg på er solgt.
En HELOC er en svingende kredittlinje, omtrent som et kredittkort, som du kan trekke på etter behov, betale tilbake og deretter trekke på igjen, for en periode bestemt av utlåner. Trekkperioden (5 til 10 år) blir fulgt av en tilbakebetalingstid når det ikke lenger er lov å trekke (10 til 20 år). HELOC-er har vanligvis en variabel rente, men noen långivere kan konvertere til en fast rente for tilbakebetalingsperioden.
Fordeler og ulemper med et hjemmekapital lån for forbrukere
Det er en rekke viktige fordeler med boliglån, inkludert kostnader. Men det er også ulemper.
Pros
Boliglån gir en enkel kilde til kontanter og kan være verdifulle verktøy for ansvarlige låntakere. Hvis du har en stabil, pålitelig inntektskilde og vet at du vil være i stand til å betale tilbake lånet, gjør det med lav rente og mulig skattefradrag det til et fornuftig valg.
Å få et boliglån er ganske enkelt for mange forbrukere fordi det er en sikret gjeld. Utlåner foretar en kredittsjekk og bestiller en taksering av hjemmet ditt for å bestemme kredittverdigheten og den kombinerte utlånsverdien.
Renten på et boliglån - selv om den er høyere enn for det første pantelånet - er mye lavere enn på kredittkort og andre forbrukslån. Det hjelper med å forklare hvorfor den viktigste grunnen til at forbrukere låner mot verdien av hjemmene sine via et fast rente på egenkapitalen, er å betale kredittkortsaldo.
Boliglån er generelt et godt valg hvis du vet nøyaktig hvor mye du trenger å låne og hva du vil bruke pengene til. Du er garantert et visst beløp, som du mottar i sin helhet ved stenging. "Hjem-egenkapitallån er generelt foretrukket for større og dyrere mål som ombygging, betaling for høyere utdanning eller til og med gjeldskonsolidering siden midlene er mottatt i en engangsbeløp, " sier Richard Airey, en låneansvarlig med Finance of America Mortgage i Portland, Maine.
Ulemper
Vær klar over at boliglån også kan føre til risiko. Hovedproblemet med egenkapitallån er at de kan virke som en altfor enkel løsning for en låntaker som kan ha falt i en evig syklus av å bruke, låne, bruke og synke dypere ned i gjeld. Dessverre er dette scenariet så vanlig at långivere har en betegnelse på det: å laste om, noe som i utgangspunktet er vanen å ta opp et lån for å betale ned eksisterende gjeld og frigjøre ytterligere kreditt, som låntaker deretter bruker for å gjøre ytterligere kjøp.
Omlasting fører til en spiralende syklus av gjeld som ofte overtaler låntakere til å henvende seg til egenkapitallån som tilbyr et beløp verdt 125% av egenkapitalen i låntakerens hus. Denne typen lån kommer ofte med høyere gebyrer fordi - ettersom låntakeren har tatt ut mer penger enn huset er verdt - er lånet ikke fullt ut sikret med sikkerhet. Vet også at renter som er betalt for den delen av lånet som er over verdien av hjemmet aldri er fradragsberettiget.
Når du søker om et boliglån, kan det være en viss fristelse å låne mer enn du umiddelbart trenger, siden du bare får utbetalingen en gang, og du vet ikke om du vil kvalifisere deg til et annet lån i fremtiden.
Hvis du vurderer et lån som er mer verdt enn hjemmet ditt, kan det være på tide med en reality sjekk. Kunne du ikke leve i dine midler da du bare skyldte 100% av egenkapitalen i hjemmet ditt? I så fall vil det sannsynligvis være urealistisk å forvente at du kommer bedre ut når du øker gjelden med 25%, pluss renter og gebyrer. Dette kan bli en glatt skråning til konkurs og avskedigelse.
Spørsmål du bør tenke på når du handler for et boliglån
Før du tar et boliglån, må du huske å sammenligne vilkår og renter. Når du ser, "ikke fokuser bare på store banker, men vurder i stedet et lån hos din lokale kredittforening, " anbefaler Movearoo.com eiendoms- og flyttekspert Clair Jones. "Kredittforeninger tilbyr noen ganger bedre renter og mer personlig kontotjeneste hvis du er villig til å takle en saktere søknadsbehandlingstid."
Som med et pantelån, kan du be om et estimat for god tro. Men før du gjør det, gjør ditt eget ærlige estimat over økonomien. Casey Fleming, boliglånsrådgiver i C2 Financial Corporation og forfatter av “Låneguiden: Hvordan få det best mulige pantelånet, ” sier, “Du bør ha en god følelse av hvor kreditt og boligverdi er før du søker, for å spare penger. Spesielt på taksering [av ditt hjem], som er en stor utgift. Hvis vurderingen kommer for lavt til å støtte lånet, er pengene allerede brukt ”- og det er ingen refusjon for ikke å kvalifisere seg.
Før du signerer - spesielt hvis du bruker boliglånet til gjeldskonsolidering - kjør tallene med banken din og sørg for at lånets månedlige utbetalinger faktisk vil være lavere enn de samlede utbetalingene av alle gjeldende forpliktelser. Selv om lån i hjemmet har lavere rente, kan løpetiden på det nye lånet være lengre enn gjeldene.
Si at du har et autolån med en saldo på $ 10.000 til en rente på 9% og to år gjenstår på løpetiden. Å konsolidere den gjeld til et egenkapitallån til en rente på 4% med en løpetid på fem år ville faktisk kostet deg mer penger hvis du tok alle fem årene å betale ned boliglånet. Husk også at hjemmet ditt nå er sikkerhet for lånet i stedet for kjøretøyet, så hvis du misligholder boligkapitallånet, er hjemmet ditt på spill, ikke bilen din. Å miste hjemmet ditt ville være betydelig mer katastrofalt.
Hovedpoenget om egenkapitallån
Et boliglån kan være en god måte å konvertere egenkapitalen du har bygget opp i hjemmet til kontanter, spesielt hvis du investerer kontanter i renovering av hjemmet som øker verdien på hjemmet ditt. Men husk alltid at du legger hjemmet ditt på linjen: Hvis eiendomsverdiene synker, kan du ende opp med å skylde mer enn hjemmet ditt er verdt. Hvis du da ønsker å flytte, kan du ende opp med å tape penger på salget av boligen eller ikke være i stand til å flytte. Og hvis du får lånet til å betale ned plast, må du motstå fristelsen til å kjøre opp kredittkortregningene igjen. Før du gjør noe som setter huset ditt i hokk (eller dypere i hocken), må du veie alle alternativene.