Renteforskjell - IRD-definisjon
Generelt veier en rentedifferanse (IRD) kontrasten i rentene mellom to lignende rentebærende eiendeler. Næringsdrivende i valutamarkedet bruker IRD når de prisar valutakurser.
Basert på rentepariteten, kan en næringsdrivende skape en forventning om den fremtidige valutakursen mellom to valutaer og sette premien, eller rabatten, på de nåværende futurekontraktene i markedet.
Grunnleggende om et rentedifferens
Renteforskjeller måler ganske enkelt forskjellen i renten mellom to verdipapirer. Hvis en obligasjon gir 5% og en annen 3%, vil IRD være 2 prosentpoeng. IRD-beregninger blir ofte brukt i rente-, valutahandel- og utlånsberegninger.
Renteforskjellen brukes i boligmarkedet for å beskrive forskjellen mellom renten og bankens bokførte rente på forskuddsdato for pantelån. IRD er en sentral komponent i bærehandelen. En bærehandel er en strategi som valutahandlere bruker i et forsøk på å tjene på forskjellen mellom rentene, og hvis handelsmenn er lenge et valutapar, kan de kanskje tjene på en økning i valutaparet.
Viktige takeaways
- Renteforskjeller måler ganske enkelt forskjellen i renten for to forskjellige instrumenter.
- IRD brukes oftest i markeder med fast inntekt, valuta og utlån.
- IRD spiller en nøkkelrolle i beregningen av en bærehandel.
Renteforskjell: Et handelseksempel
IRD er det beløpet investoren kan forvente å tjene på ved hjelp av en bærehandel. Si at en investor låner $ 1000 og konverterer midlene til britiske pund, slik at han kan kjøpe en britisk obligasjon. Hvis den kjøpte obligasjonen gir 7% mens den tilsvarende amerikanske obligasjonen gir 3%, tilsvarer IRD 4%, eller 7% - 3%. Denne fortjenesten er bare sikret hvis valutakursen mellom dollar og pund forblir konstant.
En av de viktigste risikoene forbundet med denne strategien er usikkerheten i valutasvingninger. I dette eksemplet, hvis det britiske pundet skulle falle i forhold til amerikanske dollar, kan den næringsdrivende oppleve tap.
I tillegg kan handelsmenn bruke gearing, for eksempel en faktor 10 til 1, for å forbedre gevinstpotensialet. Hvis investoren utnyttet sin lån med en faktor 10 til 1, kunne han tjene 40%. Innflytelse kan imidlertid også forårsake store tap dersom det er store bevegelser i valutakurser.
Renteforskjell: Et panteleksempel
Når boligkjøpere låner penger for å kjøpe hus, kan det være en rentedifferanse. Si for eksempel at en boligkjøper kjøpte et hjem og tok opp et pantelån til en rente på 5, 50% i 30 år. Anta at det har gått 25 år, og låntakeren har bare fem år igjen på pantetiden. Långiveren kan bruke den gjeldende markedsrenten den tilbyr for et fem-årig pantelån for å bestemme rentedifferansen. Hvis den gjeldende markedsrenten på et fem-årig pantelån er 3, 85%, er rentedifferansen 1, 65%, eller 0, 17375% per måned.
Forskjellen mellom IRD og Netto rentedifferens (NIRD)
Netto rentedifferanse (NIRD) er en spesifikk type IRD brukt i Forex markeder. I internasjonale valutamarkeder er NIRD forskjellen i rentene i to forskjellige økonomiske regioner.
For eksempel, hvis en næringsdrivende er lenge NZD / USD-paret, eier han eller hun New Zealand-valutaen og låner den amerikanske valutaen. Disse New Zealand dollar kan plasseres i en New Zealand bank mens du samtidig tar et lån for det samme beløpet fra den amerikanske banken. Netto rentedifferanse er forskjellen i eventuelle renter og innbetalte renter mens du holder valutaparets posisjon.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.