Millennials: Økonomi, investering og pensjonering
Millennial er navnet som ble gitt til generasjonen født mellom 1981 og 1996, dater nå avklart av Pew Research Center, selv om noen har sett dem begynne i 1980 og ble født så sent som i 2004. Også kjent som Generation Y (Gen Y), Millennial-generasjonen følger Generation X, og har antatt antall babyboomers som den største generasjonen i amerikansk historie.
Millennials er så navngitt fordi de ble født i nærheten av eller ble eldige i løpet av det 21. århundrets morgen - det nye årtusenet. Som den første som ble født inn i en digital verden, regnes medlemmer av denne gruppen som "digitale innfødte." Teknologi har alltid vært en del av hverdagen deres - det har blitt anslått at de sjekker telefonene sine så mange som 150 ganger daglig - og å betjene dem har vært en viktig bidragende faktor til veksten av Silicon Valley og andre teknologiknutepunkter.
Forskning har vist at Millennial-generasjonen er den mest etnisk og rasemangfoldig i USAs historie. Gen Y har en tendens til å være progressive i sine politiske synspunkter og stemmevaner og være mindre religiøst observante enn forgjengerne, gen X.
Millennial Economic Picture
Millennials står overfor den mest usikre økonomiske fremtiden for kanskje enhver generasjon i Amerika siden den store depresjonen.
Tre tiår med stillestående lønn ble fulgt av den store resesjonen (som overlot 15% av dem i begynnelsen av 20-årene utenfor arbeidslivet), og inntekten og netto verdikløften mellom de rike og middelklassen er på sitt høyeste nivå i siste 90 år. Selv om arbeidsmarkedet har forbedret seg de siste årene, står Millennials over for lønnsstagnasjon takket være delvis en 20-årig trend med redusert arbeidsmarkedets mobilitet. Mobiliteten i arbeidsmarkedet begynte å stagnere i år 2000, akkurat da de eldste tusenårene var på vei inn i arbeidsmarkedet. Når arbeidere ikke beveger seg, både fra jobb til jobb og fra region til region, har arbeidsgivere mer makt når de forhandler om lønn - et fenomen som kalles monopsony - som betyr at ansatte får mindre betalt.
Dessverre for ungdommer som har karrierer sammenfalt med denne trenden, er det vanskelig å gjøre opp tapte inntekter fra tidlige, trege år. Effekten av opprinnelig lav inntjening blir forsterket når påfølgende økninger er lavere og folk er mindre i stand til å spare og investere på måter som vil gi inntekter i fremtiden.
Legg til denne økonomiske virkeligheten rekordmengden av gjeld (hovedsakelig fra studielån) som denne generasjonen har, og du har et alvorlig økonomisk dilemma. Selv om de ofte har blitt stemplet som materialistiske, bortskjemte og salte med en følelse av rettighet, er det ikke uten begrunnelse at mange tusenårsfolk føler at de ikke vil være i stand til å oppnå livsmål som å finne sin drømmejobb, kjøpe et hus eller trekke seg tilbake før mye senere i livet enn tidligere generasjoner gjorde.
Å ha leveutgifter
Det økende formuesgapet har ført til at Millennials starter med mindre husholdningsinntekt. Så den mest populære prioriteringen for personlig økonomi: å ha nok penger til daglige levekostnader. Overfor et tregt arbeidsmarked, utsatte noen Millennials arbeid for å få høyere utdanning eller flere grader; andre nøyer seg med deltidsstillinger eller "spillejobber"; andre som får heltidsjobb finner - ikke overraskende - at inngangsstillinger er på bunnen av lønnsskalaen. Så naturlig nok er de mer opptatt av nåtiden enn fremtiden og sliter med å etablere et budsjett for å hjelpe med andre økonomiske mål.
Å bli økonomisk uavhengig
Å være fri fra økonomisk støtte fra foreldre er en av de definerende egenskapene mellom en voksen og et barn. Leve lønnsslipp-til-lønnsslipp, som mange tusenårsregler gjør, gjør det ikke så enkelt. Men å få uavhengighet bør være inntektsdrevet i stedet for nøysomhet. Selv om det aldri er tilrådelig å bruke useriøst, men ikke kutte ned på Starbucks-inntaket, kommer ikke til å gjøre formuen din. Akkumulering av formue krever bredere, langsiktig tenking.
For eksempel, hvis du tjener $ 30 000 per år, vil det være nesten umulig å samle en stor sum penger - selv om du skulle spart alle dine ekstra penger. Å fokusere mindre på å være gjerrig og mer på å utvide inntjeningskapasiteten - for eksempel via utdanning eller arbeidserfaring - kan bidra til å øke verdien og utvide inntektshorisonten.
Å komme ut av gjeld
Å betale ned studielånsgjeld har blitt stadig vanskeligere for mange som sliter med arbeidsledighet og lite betalte jobber. Selv om det er naturlig å prioritere å betale gjeld så snart som mulig, er det ikke det beste. Du må også ha pengene dine for deg.
En tilnærming er å utnytte hvilke midler du har: Forlenger tilbakebetalingstiden for studielånet ditt for å senke de månedlige utbetalingene og bruke de ekstra kontantene til å begynne å bygge et pensjons egg. I 20-årene er du på det tidspunktet hvor sammensatte renter er mest i din favør fordi du har flere tiår til og med små mengder penger å vokse. (Se: Investering 101: The Concept of Compounding. ) Det er også et godt tidspunkt å ta risiko, fordi hvis en investering gjør det, har porteføljen din tid til å komme seg fra tap.
Det er ikke så ille å være i gjeld. Faktisk kan visse slags avdragsgjeld - som studielån eller autolån - være nyttige. Så lenge du betaler dem på en rettidig, regelmessig måte, hjelper de deg med å etablere en god kreditthistorie. Du trenger en god historie og kredittscore for å få alt fra en boligleasing til et banklån (og den gunstigste renten mulig for det).
Ikke bare er det OK å ha riktig type gjeld, men det kan også gi mye økonomisk mening. Ta en grunnleggende kapitalinvestering, for eksempel en bil. Du kan betaler $ 15 000 for dine hardt opptjente sparepenger for å skaffe bilen direkte, eller du kan få et billån med lav rente og betale det i små, vanlige avdrag. På denne måten kan du glede deg over å kjøre din egen bil mens mer av kontantene dine fortsatt er tilgjengelige for å motvirke noe annet.
Mange Millennials har ytterligere kredittkortgjeld når de prøver å etablere seg i voksen alder. Å betale de månedlige kredittkortregningene dine i tide er avgjørende for å bygge kredittvurderingen. Forsøk å betale regningen i sin helhet på slutten av hver måned for å unngå å sette opp rentekostnader som raskt kan snøball. Hvis du har flere kort (men ikke skylder noe i nærheten av kredittgrensen din - belaste ikke mer enn 35% av grensen på hvert kort) vil det hjelpe kredittutnyttelsesgraden. Denne prosentandelen er en annen viktig faktor når du vurderes for et billån eller pantelån.
Sparer for et stort kjøp
Det er et annet mål å spare for varer med store billetter, som et eget hjem. Dessverre legger långivere strengere retningslinjer for hovedtyper av finansiering, særlig pantelån. Derfor trenger Millennials å kunne gjøre en betydelig forskuddsbetaling hvis de ønsker å kjøpe et hjem.
Tilbake i de gode gamle dagene, ble det å plassere dine hardt opptjente penger i banken belønnet med anstendige renter som over tid oversatte til en OK avkastning. I disse dager kan banken være en trygt sted å oppbevare kontantene dine, men det er ikke nødvendigvis det smarteste stedet å si det.
Sparekontoer får deg til å tape penger over tid fordi de lave rentene ikke holder tritt med inflasjonen. De er også underlagt vedlikeholdsgebyr som kan kneble bort i balansen. Det er ikke forferdelig å holde et lite nødfond i banken - det er tross alt fremdeles FDIC forsikret - men hoveddelen av besparelsen bør være andre steder.
Planlegging for fremtiden
Du skulle tro at pensjonsplanlegging ville være en ikke-brainer for denne unge gruppen, som har sett foreldre og besteforeldre slite så mye med lavkonjunkturer, spare penger og eiendomsbommer og buster. De burde vite at sosialsikrings- og selskapspensjonsplaner ikke lenger er pålitelige pensjonsinntektsalternativer - spesielt sistnevnte, da arbeidsgivere i den private sektor undgår ytelsesplaner til fordel for innskuddsbaserte planer som 401 (k) planer, som skifter mye, om ikke alt, sparebyrden på den ansatte.
Men de henger etter. For å være rettferdig gjør måten pensjonsspareplanene for øyeblikket er strukturert det vanskelig for yngre mennesker å legge penger til side: Bidrag er frivillig, knyttet til arbeidsgiveren din, og hvis du er heldig nok til å ha tilgang til en arbeidsgiver-plan, er enda heldigere hvis arbeidsgiveren din bidrar med noe (i dag anses en firmakamp på 5% av arbeidstakers 401 (k) bidrag som en stor avtale - langt fra de 100% som preget kampene på 1990-tallet). På toppen av dette har fraying av økonomiske og sosiale sikkerhetsnett de siste 40-pluss årene gjort pensjonssparing sårbar for nøduttak.
Kan Millennials trekke seg?
En del av problemet ser ut til å være at en god prosentandel av Millennials - 26% totalt - håper at enten lotterikjøpene deres vil lønne seg, eller at de vil arve penger å bruke til pensjonssparing, ifølge en 2015-undersøkelse av de forsikrede Pensjonsinstitutt og Center for Generational Kinetics. Med så urealistiske forventninger vil en god fjerdedel av dem sannsynligvis slite økonomisk i pensjonsårene.
En annen grunn til bekymring: Hele 70% av de spurte personer trodde som pensjonister at de vil kunne overleve på $ 36 000 per år. Problemet med denne oppfatningen er at i 2016 var de gjennomsnittlige årlige utgiftene for de i alderen 65 til 74 dollar 48.885 dollar i året, ifølge Bureau of Labor Statistics.
Når Generation Y går av med pensjon, vil ikke $ 36 000 ikke kjøpe det det pleide å være: “Med kostnadene for varer, mat og bolig til slike oppblåste priser nå, vil ikke Millennials kunne leve av $ 36 000 i året i pensjon . Basert på en inflasjonsrate på 3%, vil verdien på $ 36 000 i dag bli redusert til $ 14 831, 52 på 30 år, sier Carlos Dias JR., Formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Misforholdet i oppfattet pensjonsfinansiering behov kan lett føre til økonomisk katastrofe for millennials i pensjonsalderen.
En tredje faktor som kan forlate Millennials enormt forberedt på pensjonering er å unngå aksjemarkedet. En undersøkelse fra Bankrate fant at bare 33% av mennesker under 30 eide aksjer i 2016 - hovedsakelig på grunn av mangel på midler, selv om den store resesjonen og markedstapet Millennials levde gjennom og så på opplevelsen, og dette har forlatt noen av dem redde for å investere i aksjer. Faktisk fant en annen undersøkelse fra Bankrate at Millennials foretrekker kontanter tre ganger så mye som aksjer for langsiktige investeringer. Selv om deres forsvarlighet er forståelig, er det også skadelig: Aksjemarkedet har på lang sikt produsert avkastningsrenter i 10% -området; og de som begynner å investere unge drar nytte av de ekstra årene.
Hvordan Millennials investerer
Mens Millennials noen ganger kan være på vakt med å investere, gjør tilgjengeligheten av verktøy for sosiale medier det enklere og mer behagelig for denne aldersgruppen å lære - og faktisk fant en undersøkelse fra kapitalforvalter BlackRock at 45% av Millennials er mer interessert i å investere i aksjemarkedet i dag enn for bare fem år siden. I et forsøk på å sikre at de ikke opplever de samme problemene som tidligere generasjoner, nærmer Millennials seg å investere på en helt annen måte enn foreldre og besteforeldre. Mens Baby Boomers bare legger bort et gjennomsnitt på 11% for å investere, Millennials som kan spare legge bort så mye som 18%, fant BlackRock-undersøkelsen.
Gitt deres forkjærlighet for noe teknologirelatert, bør det komme som en liten overraskelse at Millennials utnytter en rekke høyteknologiske og sosiale medieverktøy som lar dem pløye formuen i investeringsbilene de ønsker. De utnytter nå sosiale nettverksplattformer, nettsteder og mobilapper for å gjøre alt fra å følge tips om valg av aksjer til å finne økonomiske planleggere.
Ikke lenger blir aksjetips sendt videre på golfbanen. Når Millennials ønsker å kjøpe aksjer, rekker de ikke telefonen for å ringe opp en megler (de har en tendens til å være noe mistro mot finansfolk uansett). I dag er det bare noen få klikk på en app for Millennials å vurdere et prospekt, få råd og til og med forplikte midler, og de belønner selskaper som lar dem gjøre det. I følge The Wall Street Journal uttalte mer enn 30% av de undersøkte Millennials nylig at de er mer lojale mot merker som er oppdaterte når det gjelder teknologi. Faktorer som samfunnsansvar og miljøansvar spiller også ofte en nøkkelrolle der Millennials plasserer pengene sine.
Det er mer sannsynlig at personer under 35 år drar fordel av elektroniske verktøy for å overvåke investeringene sine, rapporterer E * TRADE. Med slike verktøy kan investorer gjennomgå porteføljene deres når som helst de vil fremfor å vente på at kvartalsrapporter skal komme i posten, og denne gruppen drar full nytte: BlackRock-rapporten fant ut at mens Baby Boomers bare bruker gjennomsnittlig to timer på å gjennomgå sine investeringer hver måned, dedikerer Millennials opptil syv timer per måned (lite rart at en rapport fra Forbes fant ut at over de siste årene har mer enn 1 milliard dollar blitt ført inn i teknologirelaterte personlig økonomiselskaper, spesielt startups som retter seg mot unge investorer med mobil -aktivert, brukervennlig programvare og plattformer).
Ny rase av investeringsverktøy
Tip'd Off er blant de mest populære verktøyene for sosiale medier som nå utnyttes av Millennials. Denne Bay Area-baserte sosiale investeringsplattformen gjør det mulig for jevnaldrende å hjelpe hverandre med å investere i aksjemarkedet. Her er både nybegynnere og erfarne investorer i stand til å dele informasjon og tips. Plattformen gjør det til og med mulig for nye investorer å etterligne handlingene til investorer med en bevist merittliste.
Andre apper som appellerer til Millennials inkluderer:
- Wealthfront: Et formuestyringssystem, Wealthfront legger vekt på aktivatildelingsfunksjoner med lave gebyrer.
- FutureAdvisor: Denne online investeringsrådgiveren tilbyr muligheten til å administrere investeringer automatisk mot et lavt gebyr.
- SigFig: Denne gratis personlig økonomitjenesten gir brukere automatisert investeringsrådgivning.
- LearnVest: Nye investorer som kan trenge hjelp til å lage en personlig økonomisk plan, kan bruke denne plattformen for å bli matchet med sin egen personlige planlegger.
- Mint: Mint fungerer ved å samle alle brukerens økonomiske kontoer til en enkelt nettbasert plattform, hvor de kan analyseres og overvåkes. Brukere kan se alle midlene sine med separate kontosaldoer fra smarttelefonen, datamaskinen eller nettbrettet. I tillegg gjør Mint det mulig å synkronisere investeringer, bankkontoer og debet- og kredittkort, for deretter å kategorisere kontantbevegelse og utgifter basert på hvor de blir brukt.
- Eikenøtter: Denne investeringsappen er spesielt rettet mot Millennials som kanskje ikke har mye ekstra penger å investere. Acorns sporer debet- og kredittkortkjøp og avrunder kjøpene til nærmeste dollar, tar deretter forskjellen og legger den til side for å investere. Etter å ha nådd totalt $ 5, investerer Acorns pengene i investeringsporteføljer valgt av brukeren.
The Millennial Life View
Millennials ser ofte sine karrierer og pensjoner på en annen måte enn foreldrene og besteforeldrene deres så på. Kalt de ofte "øyeblikkelig tilfredsstillelsesgenerasjon", ønsker de ikke å jobbe først for et stort selskap og senere prøve å gjøre sine egne ting og nyte livet. De ønsker å forfølge ambisjoner nå, enten det betyr å gå på en drømmejobb rett ut av college, jobbe for en annens lovende oppstart eller opprette en stedsuavhengig virksomhet. De vil ha en jobb som gir en god balanse mellom arbeid og liv mens de er små, slik at de ikke trenger å vente med å reise, lage sin egen non-profit eller forfølge hobbyer. De planlegger til og med å ikke trekke seg i det hele tatt fordi de elsker arbeidet sitt.
Entreprenør for livet
Mange årtusener ser seg selv jobbe for alltid, men ikke fordi de forventer å bli tvunget inn i den situasjonen av en dårlig økonomi eller dårlig økonomisk planlegging. De ser for seg en livslang karriere på grunn av sin lidenskap for det de gjør.
"Jeg har tatt en helt annen tilnærming enn foreldrene mine, " sier Michael Solari, et trettiis-sertifisert finansiell planlegger og rektor hos Solari Financial Planning, et New Hampshire-basert, gebyrfritt økonomiplanleggingsfirma med kontorer i Bedford og Nashua. "Til å begynne med, da jeg kom ut av college tok jeg den normale veien for å jobbe for et stort selskap, men etter at jeg la meg permisjon i 2009 bestemte jeg meg for å ta karrieren i egne hender, " sier han. "Jeg elsker økonomisk planlegging, så jeg begynte å jobbe for å opprette mitt eget firma."
I fjor lanserte Solari selskapet sitt, som henvender seg til unge fagpersoner. "Jeg er så fornøyd med beslutningen min, og planlegger å jobbe til jeg ikke kan fysisk, " sier han. Han nyter evnen til å lage sin egen timeplan for å gi ham en balanse mellom arbeid og liv, noe som er viktigst for ham fordi han observerte at foreldrene hans ble bundet til selskapene deres. "Pensjonering er for folk som ikke er fornøyd med karrieren, " sier Solari.
Selv om du planlegger å jobbe i løpet av livet slik Solari er, må du fortsatt spare til pensjon; du trenger også et sikkerhetsnett i tilfelle du ikke kan jobbe for alltid på grunn av sykdom eller funksjonshemming - eller fordi du blir presset ut av jobben din og ikke finner en annen. Og hvis du en gang ombestemmer deg, som prioriteringer, vil du sette pris på å ha den fleksibiliteten som pensjonssparing vil gi deg. Å få pengene dine til å fungere for deg er en god idé, uansett hva livsplanene dine er. Hvis du er ung, krever det ikke så mye: Å investere 100 dollar per måned i aksjemarkedet de neste 30 årene vil gi deg 117 000 dollar, forutsatt at du hadde en avkastning på 7%; gjør investeringen de neste 40 årene, og du vil ende opp med mer enn 248 000 dollar.
Et annet smart økonomisk grep er å kjøpe langvarig uføretrygd mens du er ung og frisk, noe som kvalifiserer deg for bedre premier.
Ekstrem tidlig pensjonering
Den kanskje mest kjente forkjemperen for å trekke seg utrolig tidlig i livet er Jacob Lund Fisker, skaper av nettstedet Early Retirement Extreme og forfatter av en bok med samme navn. Fisker, hjemmehørende i Danmark som ble fast bosatt i USA i en alder av 31, skriver at hans nåværende nettoformue er 64 år av sine årlige utgifter, og at hans passive inntekt er det dobbelte av det han trenger. Han oppnådde økonomisk sikkerhet og en tilfredsstillende livsstil til tross for en imponerende inntekt og lever nå på rundt 7000 dollar i året, til tross for at han er i det kostbare San Francisco Bay Area.
Ekstrem førtidspensjonering er ikke for alle. Du må være villig til å være "rar" ved å gjøre ting som å begrense husholdningenes matbudsjett til $ 50– $ 75 per person per måned, ikke å eie en bil, forutse kabel-tv, å trene til et fancy bryllup og kostbar bryllupsreise, hoppe over gradskole med mindre du motta et fullt stipend og avskedig dyre boliger. Ved å ofre en forbruksdrevet livsstil kan du kanskje samle et stort nok reiregg i relativt ung alder til å kunne trekke deg veldig tidlig, selv på 30 år som Fisker gjorde, og leve av investeringsinntektene dine. Noen måter å bygge det betydelige hekkeeggen tidlig i livet på: et tiår med eksepsjonelt hardt arbeid, fantastisk gründeruksess eller utbytte av salget fra oppstarten du hjalp deg med å komme deg ned. Unødvendig å si, det er en formel som ikke alle kan bruke.
Men hvis du kan, og ha viljen til å fargelegge utenfor linjene til det de fleste amerikanere anser som normalt, betyr å fratre tidlig å lære å lage og følge et budsjett, og å investere i indeksfond og ETF-er. Du må få helseforsikring, men du kan velge å selvforsikre på andre områder. Du trenger et nødfond (alle gjør det). Du må også gjøre regnestykket for å finne ut hvor mye formue du trenger å samle deg, hvor raskt og hvor raskt du trygt kan trekke den ut for å oppfylle dine livsstilsmål, samtidig som du beholder nok kapital til å fortsette å generere inntekter. Men hvis tiden er viktigere for deg enn penger, skriver Fisker, kan du oppleve at du trenger mye mindre enn de anbefalte 1 million dollar i pensjonssparing og kan derfor samle de nødvendige sparepengene dine raskt.
Delvis pensjonering nå
John Crabtree, 28, fra Sodus, Mich., Kaller seg effektivt delvis pensjonist. Arbeidet hans som vedlikeholdsentreprenør ved kjernefysiske anlegg ved tankingstoppbrudd foregår stort sett våren og høsten, noe som gir ham somre og vintre fri. "Vi lever relativt sparsommelig og sparer 30% av inntekten, " sier han. "20% går til skattefordelte pensjonskontoer og 10% går for å betale ned huset vårt tidlig. Vi planlegger å få huset betalt før barna begynner på høyskole og har bygd nok rikdom til at vi kan pensjonere oss etter fylte 45 år. ”Han sier at han virkelig liker jobben sin og kanskje velger å jobbe åtte til 12 uker i året i førtidspensjon.
Å leve en delvis pensjonert livsstil er den mest moderate tilnærmingen, men kanskje vanskeligst å planlegge for økonomisk, fordi du har en fot i jobben-leiren og en fot i den ekstreme førtidspensjonsleiren. Bassenget med potensielle jobber krymper fordi 40-timers arbeidsuker ikke er noe for deg; du trenger i utgangspunktet en deltidsjobb med bedre lønn enn deltid, slik at du ikke bare har råd til å jobbe mindre nå, men også spare for fremtiden. Du kan oppnå dette målet gjennom frilansing etter din egen timeplan eller ved å løpe eller jobbe for en stedsuavhengig virksomhet som lar deg kombinere arbeid og reise, arbeid og kulinarisk skole, arbeid og frivillighet, eller arbeid og hva du enn er.
Som med å trekke seg tidlig, er budsjettering og minimering av kostnader nøkkelen; Dette vil la deg leve av inntektene fra færre timers arbeid og ha råd til eventuelle utgifter forbundet med ikke-arbeidsaktivitetene dine. Langtidssparings- og investeringsstrategien din bør være basert på om du vil ha delvis pensjon nå pluss å jobbe for alltid - eller delvis pensjon nå pluss en konvensjonell pensjon (eller om du virkelig er ekstraordinær, delvis pensjon og tidlig pensjon)
Bunnlinjen
David J. Bradley, en 23 år gammel gründer og MBA-student med base i Providence, RI, oppsummerer hvor mange Millennials føler for pensjonisttilværelse - og i forlengelse av livet.
"Pensjonsopplevelsen bør leves gjennom livet, " sier han. "Det kan ta litt ekstra arbeid og bygge passive inntektsstrømmer for fremtiden, " men han vil ikke vente 40 år på å få glede av fordelene. "Jeg vil reise mens jeg er ung, få planen til å passe til det jeg vil gjøre mer enn hva andre sier meg å gjøre, og leve mitt ideelle liv, " sier han. Mens verdiene hans tvinger ham til å være oppmerksom på hvordan han bruker pengene sine, fokuserer han skjønnsmessige inntekter på å ta minst en ferie hvert år og drive forskjellige aktiviteter og opplevelser så ofte han kan.
"Det er hva pensjonisttilværelse, gullalderen i livene våre handler om, tross alt, ikke sant?" Sier Bradley. "Så hvorfor ikke starte nå hvis vi kan?"
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.