Kostnader og utgifter

DEFINISJON av kostnader og utgifter

Kostnader og utgifter er utgiftene forbundet med å drive et aksjefond. Kostnader og utgifter er blant hovedkriteriene for å bedømme investeringskvaliteten til et aksjefond. Midler som passivt forvaltes har en tendens til å ha lavere kostnader og utgifter sammenlignet med deres aktivt forvaltede kolleger. "Utgiftsfaktoren" er en sentral determinant for et fonds investeringsavkastning til aksjonærene.

Å bryte ned kostnader og utgifter

Som med enhver virksomhet, koster det penger å drive et aksjefond. Det er visse kostnader forbundet med en investors transaksjoner (for eksempel kjøp, salg eller utveksling av aksjefondsandeler), som ofte kalles "aksjonærgebyrer", og løpende fondsdriftskostnader (for eksempel investeringsrådgivningsgebyr for å styre fondets beholdning, markedsføring og distribusjonsutgifter, samt depot-, overføringsbyrå-, advokat-, regnskaps- og andre administrasjonsutgifter).

Hva kostnader og utgifter betaler for

Noen midler kan dekke kostnadene forbundet med transaksjonene dine og kontoen din ved å pålegge deg gebyrer og avgifter direkte på transaksjonstidspunktet. I tillegg betaler fond vanligvis sine vanlige og tilbakevendende driftsutgifter for hele fondet ut av fondets eiendeler. Fordi disse utgiftene blir betalt av fondsmidler, betaler du dem indirekte. Det er viktig å forstå at aksjefond ikke pålegger disse gebyrene og utgiftene vilkårlig. Snarere er fondets styre ansvarlig for å føre tilsyn med fondets drift og forvaltning. Fondets direktører, og dets uavhengige styremedlemmer, fungerer som "vaktbikkjer" som skal se opp for fondets aksjonærers interesser. Et av de viktigste ansvarsoppgavene til et fondets styre er å forhandle og gjennomgå rådgivningskontrakten mellom fondet og investeringsrådgiveren for fondet, inkludert gebyrer og utgiftsforhold.

Effekter av kostnader og utgifter

Kostnader og utgifter varierer fra fond til fond. Et fond med høye kostnader må prestere bedre enn et lavkostfond for å generere samme avkastning. Selv små forskjeller i gebyrer fra et fond til et annet kan gi betydelige forskjeller i investeringsavkastningen over tid.

Jo mer du betaler i gebyrer og utgifter, jo mindre penger vil du ha i investeringsporteføljen. Og disse gebyrene og utgiftene legger virkelig sammen over tid.

Typer av kostnader og utgifter

Aksjonærgebyrer

Følgende gebyrer kan vises som aksjonærgebyr:

• Salgslaster
• Salgsgebyr ved kjøp
• Utsatt salgsgebyr
• Innløsningsgebyr
• Utvekslingsgebyr
• Kontoavgift
• Innkjøpsavgift

Årlige driftsutgifter for fondet

Følgende kan vises som årlige driftsutgifter til fondet:

• Ledelsesgebyrer
• Distribusjon (og / eller service) 12b-1 avgifter

Andre utgifter

Følgende kan vises som andre utgifter:

• Totale årlige driftsutgifter (eller fondets utgiftsforhold)

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ins and Outs of Expense Ratio Utgiftsgraden (ER), også noen ganger kjent som administrasjonsutgiften (MER), måler hvor mye av et fonds formue som brukes til administrasjons- og andre driftsutgifter. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringsmiddel som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Total utgiftsforhold (TER) Total utgiftsforhold (TER) uttrykker kostnadene som er nødvendige for å drive et fond i prosent. mer 12B-1 Plan En 12B-1 plan er en plan strukturert av verdipapirfondsselskaper for fordeling av midler gjennom formidlere. flere Tjenester Aksjer Tjenesteaandeler er aksjer i et aksjefond som krever en ekstra avgift for å kompensere enkeltpersoner som svarer på investorers spørsmål. mer Utgiftsbegrensning En utgiftsgrense er en grense som er plassert på driftsutgiftene som et verdipapirfond har påført seg. mer Partnerkoblinger