Hvordan investorer kan se etter aksjeideer

Det er mange investorer der ute som går alene. De gjør sin egen research og gjør handler gjennom en rimelig megler. Disse investorene skal gratuleres for sin gründerånd, men problemet er at noen ganger disse modige menneskene ikke vet hvor de skal begynne, eller nærmere bestemt hvordan de skal se etter aksjer.

For å velge en individuell aksje, trenger investorer først en god kilde til potensielle kjøp. Det er her oppdaterte aksjescreenere og markedsdata kan vise seg å være ganske nyttige for den enkelte investor.

Ikke undervurder verdien av rettidige markedsdata

Investorer trenger så mye informasjon som mulig om hva som skjer i markedet. Dette betyr å tappe inn en rekke kilder for økonomisk, industriell og selskapsspesifikk informasjon. For å være tydelige trenger ikke investorer å fordype seg i statistikk og vanskeligheter i hver bransje på samme måte som Wall Street-analytikere gjør, men de trenger å ha et godt grep om hva som driver markedet.

Derfor anbefales det å se forretningsrapporter via alle slags mediekanaler, lese nyheter på finansielle nettsteder og spore investorentiment på sosiale medier. Kyndige investorer bør være på utkikk etter data og hendelser som vil drive økonomien fremover. Innhenting av informasjon fra et bredt tverrsnitt av kilder vil sikre at en investor ikke mottar en partisk eller ufullstendig nyhetsstrøm.

Når det gjelder nyheter, er dette noen eksempler på hvilke typer informasjon investorer bør benytte seg av med jevne mellomrom.

Renter

Informasjon om rentetrender, eller sannsynligheten for en fremtidig renteheving eller kutt, er ekstremt verdifull. Husk at hvis en investor på riktig måte kan forutsi eller forutse sannsynligheten for fremtidige rentekutt og øke eksponeringen for innenlandske aksjer, vil investoren tjene mye penger.

Igjen, dette er grunnen til at betimelig, gjennomtenkt analyse av økonomiske nyheter er viktig. Forretnings-TV-kanaler som CNBC, Bloomberg eller Fox Business gjør vanligvis en god jobb med ikke bare å rapportere rentenyheter, men også hjelpe publikum med å måle potensialet for en endring i fremtidig Fed-politikk.

Olje og energi

Informasjon om OPEC oljeproduksjon og innenlandske lagerbeholdninger er like viktig. Hvorfor? Det enkleste svaret er fordi økonomien og fremtidige vekstutsikter avhenger av evnen til å skaffe olje til en fornuftig pris. Dette gjør tilbudet / etterspørselen ligningen ekstremt viktig.

Igjen gjør finansielle medier, inkludert The Wall Street Journal og Reuters, en god jobb med å ikke bare rapportere denne nyheten, men også hjelpe investorer med å forutse mulige endringer i tilbudet.

Økonomiske indikatorer

Deretter bør du vurdere forbrukernes stemningstall, boligstarter og sysselsettingstall. Disse datasettene, mens de først og fremst henger indikatorer på økonomien, gir investorene følelsen av hva den brede offentligheten tenker og hvordan de bruker pengene sine. Dette er viktige data å ha fordi det gjør at den kyndige investoren kan se en trend og måle forbrukerens vilje til å bruke penger på visse varer i løpet av en nær fremtid.

Som et eksempel på bruk av disse dataene, hvis forbrukernes stemning er høy, boligstart øker jevnlig og arbeidsledigheten er nede, kan man med rette anta at forhandlere med høyere ender vil klare seg bedre. Motsatt, når alle disse indikatorene er vendt, vil en riktig antakelse være at butikkene i den lavere enden vil klare seg bedre.

Hvilke selskaper som skal unngås

Trikset for riktig valg av aksjer er å kunne vinne ned en rekke potensielle investeringer til noen få levedyktige kandidater. Dette kan best oppnås ved å vite hvilke typer selskaper du skal unngå.

Bortsett fra under uvanlige omstendigheter, bør investorer generelt unngå å:

Distributører eller forretningstypevirksomheter

Siden disse selskapene ikke er produsenter, er de bare mellommenn som sjelden har noen unike egenskaper som vil trekke et stort antall investorer. Plus, generelt sett er det ofte mindre av en barriere for konkurranse når det gjelder å bli distributør.

Eksempler på slike virksomheter kan være produsenter av utstoppede dyr for barn (ikke-spesialiserte leker er en kjent vare) og distributører av forbrukerelektronikk som bare sender varer til detaljister. Disse virksomhetene kan lett se overskuddet krympe hvis de mister enda en betydelig detaljhandelskonto, eller hvis produsenten finner en annen distributør som skal levere varene for mindre.

Bedrifter med bruttomarginer under 20%

Den mest grunnleggende årsaken er at det nesten ikke er feilmargin. Selv den minste nedtickingen i virksomheten kan faktisk gi overskudd som stuper. Vanligvis har handelsvarer og distributører lave marginer. Men det gjør også visse oppstartsbedrifter som trenger å tilby sine varer og / eller tjenester til en lavere pris for å få markedsandel. Igjen, alle disse selskapene er iboende "mer risikable."

Bedrifter som ikke anses som "best i klassen"

Som foreldrene dine alltid sa: "du får det du betaler for." Med andre ord forblir andelslagsbedrifter ofte andelslagsbedrifter med mindre de har potensial til en dag å bli en bransjens topphund. Hvordan kan en investor fortelle om et selskap er "best i klassen?" Oddsen er at den vil ha den største markedsverdien i virksomheten, den største tilstedeværelsen når det gjelder geografisk fotavtrykk og vil ha en tendens til å være en "trend setter" i bransjen (når det gjelder pris, teknologi og produkttilbud) der den opererer . Walmart, Apple og Amazon er gode eksempler på slike selskaper.

Selskaper som er tynneforhandlet

Tynt handlet betyr at disse selskapene generelt bare handler færre enn 100 000 aksjer per dag. Markedet eller "spredningen" for denne typen aksjer er ofte ekstremt ustabilt. Faktisk har investorer nok å takle når det gjelder å analysere det grunnleggende. Skarpe svinger i tilbud og etterspørsel og potensiell innvirkning på aksjekursen er bare for vanskelig å måle, selv for en erfaren investor.

Bedrifter som nylig har kunngjort et betydelig oppkjøp

Bedrifter som tar på seg store anskaffelser, ender ofte opp med å rapportere store, uforutsette utgifter som kan sette en stor demper på inntjeningen på kort sikt. Igjen, mens en slik avtale kan gi en enorm mulighet, overses ulempepotensialet altfor ofte.

Manhattan Bagels er et kjempefint eksempel på dette. På slutten av nittitallet kjøpte den nasjonalt kjente bagelkjeden en av sine største rivaler på vestkysten. Men det viser seg at det var regnskapsproblemer, og butikkene som selskapet kjøpte viste seg ikke å være nesten like lønnsomme som det (eller investorer) først hadde håpet. Fordi oppkjøpet var så stort, klarte ikke Manhattan Bagels å forvitre i problemene, og ble til slutt tvunget til å søke om konkursbeskyttelse.

Identifisere vellykkede selskaper

Det er en rekke egenskaper som vellykkede selskaper har en tendens til å ha:

Akselerert vekst i salg og inntjening

Se etter selskaper som øker topp- og bunnlinjen på over 15 prosent. Hvorfor denne terskelen? Det er fordi dette er den referanseindeksen som mange institusjoner ser etter før de går ut i aksjen.

Husk selvfølgelig at selskaper som vokser i raskere tempo ofte har problemer med å opprettholde veksten etter noen år, og det er mer sannsynlig å skuffe investorer. Ideelt sett er et område mellom 15 og 25 prosent det mest ønskelige.

Høye nivåer av innsidekjøp

Innsideinnkjøp er en flott indikator på at et selskap kan være undervurdert. Hvorfor? For mens noen toppledere kanskje kjøper aksjer bare for å demonstrere deres tro på selskapet, kjøper brorparten selskapets aksjer av bare en grunn - for å tjene penger.

Se spesielt etter selskaper der flere innsidere kjøper til eller i nærheten av dagens markedspris. SEC er en fantastisk kilde for innsideopplysninger. Andre ikke-statlige kilder tilbyr imidlertid gode data om dette emnet, inkludert Finviz og Morningstar.

Bedrifter som viser et solidt diagram

Selv om teknisk analyse ikke bør være en viktig faktor i utvelgelsesprosessen, har den sin rolle. Ideelt sett bør investorene være på utkikk etter et selskap som stadig øker i pris på høyere volum. Hvorfor? Fordi aksjer som øker volumet er under akkumulering. Med andre ord er det et bredt momentum i aksjen som sannsynligvis vil fortsette å bringe den til nye nivåer. Se på banen til et fly som tar av - det er det du leter etter!

Det kan også være lurt å se etter aksjer som gjør nye høydepunkter. Ofte har selskaper som bryter gjennom (eller allerede har gjennombrutt) teknisk motstandsnivå nylig opplevd en viss positiv grunnleggende forbedring som vekker oppmerksomhet til aksjen.

Kjøp det du vet

Den legendariske investoren Peter Lynch var kjent for å si at alle investorer enten burde bruke eller være veldig kjent med produktene / selskapene de investerer i. Selv om dette kan høres ut som sunn fornuft, pleier mange investorer å ignorere dette tidløse rådet.

Hva er fordelen med å kjøpe det du vet?

Investorer med intim kunnskap om produktene og selskapene de kjøper, kan bedre forstå vekstpotensialet sitt. Forresten, det gjør det også lettere for dem å forutsi fremtidig salgs- og inntjeningsvekst, og / eller å sammenligne deres tilbud med andre bransjedeltakere.

Se opp for disse i regnskap

Investorer bør alltid gå gjennom hovedregnskapet (resultatregnskap, kontantstrømoppstilling og balanse) for selskapene de investerer i.

Spesielt bør investorer være på utkikk etter:

Bedrifter med lagervekst i nærheten til inntektsvekst

Det er mer sannsynlig at selskaper med varebeholdninger vokser raskere enn salget, vil bli fanget med foreldet varebeholdning på et senere tidspunkt hvis salgsveksten plutselig avtar.

Selskaper med kundefordringer Vekst i nærhet til salgsvekst

Selskaper hvis fordringer vokser med en raskere klipp enn salg kan ha problemer med å samle gjeld.

Materielle flytende eiendeler

Bedrifter med en stor mengde kontanter og andre materielle (harde, flytende) eiendeler har en tendens til å være mer solide enn de som ikke gjør det. En stor mengde kontanter og andre likvide eiendeler vil gi selskapet midler til å betale kortsiktige gjeld og betjene sine langsiktige sedler selv i vanskelige tider.

Bunnlinjen

Å vite hvordan du skal se etter aksjer og spesifikt hva de skal se etter er en stor kamp for de fleste investorer som går alene. Ovennevnte kommentar bør tjene som utgangspunkt for gründerinvestorer. Hvis du tar initiativ, vil du få innsikt og skjerpe ferdighetene dine når du går sammen.