Kan Forex trading gjøre deg rik?

Kan valutahandel gjøre deg rik? Selv om vår instinktive reaksjon på det spørsmålet ville være et entydig "Nei", bør vi kvalifisere det svaret. Forex trading kan gjøre deg rik hvis du er et hedgefond med dype lommer eller en uvanlig dyktig valutahandler. Men for den gjennomsnittlige detaljhandleren, snarere enn å være en enkel vei til rikdom, kan valutahandel være en steinete motorvei til enorme tap og potensiell vold.

Men først statistikken. En Bloomberg-artikkel i november 2014 bemerket at basert på rapporter til deres kunder fra to av de største børsnoterte Forex-selskapene - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) og FXCM Inc. (FXCM) - hadde 68% av investorene et nettotap fra handel valutaer i hvert av de siste fire kvartalene. Selv om dette kan tolkes til å bety at omtrent en av tre handelsmenn ikke mister valutahandel, er det ikke det samme som å bli rik trading forex.

Merk at disse tallene ble sitert bare to måneder før et uventet seismisk sjokk i valutamarkedene fremhevet risikoen for valutahandel hos detaljinvestorer. 15. januar 2015 forlot den sveitsiske nasjonalbanken den sveitsiske francens tak på 1, 20 mot euroen som den hadde på plass i tre år. Som et resultat steg sveitsiske franc så mye som 41% mot euro og 38% mot amerikanske dollar den dagen.

Overraskelsesbevegelsen påførte utallige deltakere i valutahandel tap fra hundrevis av millioner dollar, fra små detaljister til store banker. Tap i detaljhandelskontoer utslettet kapitalen til minst tre meglerhus, noe som gjorde dem insolvente, og tok FXCM, den største detaljhandelen i USA, til konkurs.

Her er da syv grunner til at oddsene blir stablet mot detaljhandleren som ønsker å bli rik gjennom valutahandel.

1. Overdreven utnyttelse : Selv om valutaer kan være ustabile, er ikke voldelige gyrasjoner som den nevnte sveitsiske francen så vanlig. For eksempel er et betydelig trekk som tar euroen fra 1, 20 til 1, 10 mot USD over en uke fremdeles en endring på under 10%. Aksjer kan derimot lett handle opp eller ned 20% eller mer på en enkelt dag. Men lokkingen av valutahandel ligger i den enorme innflytelsen som tilbys av valutamegling, som kan forsterke gevinster (og tap).

En næringsdrivende som kortere EUR 5 000 til 1, 20 til USD og deretter dekker kortposisjonen på 1, 10, ville gi et ryddig overskudd på $ 500 eller 8, 33%. Hvis den næringsdrivende brukte den maksimale gearingen på 50: 1 som er tillatt i USA for å handle euro, og ignorere handelskostnader og provisjoner, ville den potensielle fortjenesten vært $ 25 000, eller 416, 67%. (For hvordan du kan beregne forex P / L, se Hvordan gearing brukes i valutahandel.)

Hvis den næringsdrivende hadde vært lang euro på 1, 20, brukt 50: 1 gearing og gått ut av handelen på 1, 10 til USD, ville det potensielle tapet vært 25 000 dollar. I noen utenlandske jurisdiksjoner kan gearingen være så mye som 200: 1 eller enda høyere. Fordi overdreven innflytelse er den største risikofaktoren i detaljhandel med valutahandel, er regulatorer i en rekke nasjoner å slå seg ned på det.

1. Asymmetrisk risiko for å belønne : erfarne valutahandlere holder tapene små og utlignes med betydelige gevinster når valutasamtalen viser seg å være riktig. De fleste detaljhandlere gjør det imidlertid omvendt, gir lite overskudd på en rekke stillinger, men holder deretter på med en taper handel for lenge og får betydelig tap. Dette kan også føre til at du mister mer enn den opprinnelige investeringen.
2. Feil i plattform eller system : Se for deg din situasjon hvis du har en stor posisjon og ikke er i stand til å avslutte en handel på grunn av en plattformfeil eller systemsvikt, noe som kan være alt fra strømbrudd til Internettoverbelastning eller datakrasj. Denne kategorien vil også omfatte eksepsjonelt ustabile tider når ordrer som stopp-tap ikke fungerer. For eksempel hadde mange handelsmenn tette stopp-tap på plass på sine korte sveitsiske franc-posisjoner før valutaen steg opp 15. januar 2015. Disse viste seg imidlertid ineffektive fordi likviditeten tørket til og med når alle stemplet for å lukke hans eller hennes korte frank-posisjoner.
3. No Information Edge : De største valutahandelsbankene har enorme handelsoperasjoner som er koblet til valutaverdenen og har en informasjonskant (for eksempel kommersielle valutastrømmer og skjult statlig intervensjon) som ikke er tilgjengelig for detaljhandleren.
4. Valutakursvolatilitet : Husk eksemplet med sveitsisk franc. Høy grad av innflytelse gjør at handelskapitalen kan bli tømt veldig raskt i perioder med uvanlig valutatilpasning som det som ble sett i første halvår av 2015.
5. OTC Market : Valutamarkedet er et over-the-counter-marked som ikke er sentralisert og regulert som futuresmarkedet. Dette betyr at valutahandel ikke garanteres av en clearingorganisasjon, noe som gir motpartsrisiko.
6. Bedrageri og markedsmanipulering : Det har vært sporadiske tilfeller av svindel i valutamarkedet, som for eksempel Secure Investment, som forsvant med mer enn 1 milliard dollar av investeringsfond i 2014. Markedsmanipulering av valutakurser har også vært utbredt og har involvert noen av de største spillerne. (For mer, se Hvordan "fikse" valutakursen kan være rigget.) I mai 2015 ble fire større banker bøtelagt nesten $ 6 milliarder dollar for å ha forsøkt å manipulere valutakursene mellom 2007 og 2013, noe som ga de totale bøtene som ble pålagt syv banker til over 10 milliarder dollar. .

4 typer indikatorer FX-handelsmenn må vite

Bunnlinjen

Hvis du fremdeles vil prøve deg på valutahandel, vil det være forsvarlig å bruke noen få sikkerhetstiltak: begrens innflytelsen, hold stramme stopp-tap og bruk en anerkjent valutamegling. Selv om oddsen fremdeles er stablet mot deg, kan i det minste disse tiltakene hjelpe deg med å jevne spillefeltet til en viss grad.