Hva er forskjellen mellom risikotoleranse og risikokapasitet?

Risikotoleranse og risikokapasitet er to begreper som må forstås tydelig før du tar investeringsbeslutninger for deg selv eller for en klient. Sammen hjelper de to til å bestemme mengden risiko som bør tas i en portefølje av investeringer. Denne risikobestemmelsen er kombinert med målrente eller avkastning (eller hvor mye penger du vil at investeringene dine skal tjene) for å bidra til å konstruere en investeringsplan eller aktivaallokering.

Risikotoleranse

Risikotoleranse er mengden risiko som en investor er komfortabel med å ta eller graden av usikkerhet som en investor er i stand til å håndtere. Risikotoleranse varierer ofte med alder, inntekt og økonomiske mål. Det kan bestemmes ved mange metoder, inkludert spørreskjemaer designet for å avsløre nivået som en investor kan investere, men fortsatt være i stand til å sove om natten.

Risikokapasitet

I motsetning til toleranse er risikokapasiteten risikoen som investoren "må" ta for å nå økonomiske mål. Avkastningskravet som er nødvendig for å nå disse målene kan estimeres ved å undersøke tidsrammer og inntektskrav. Da kan informasjonen om avkastning brukes til å hjelpe investoren med å bestemme hvilke typer investeringer de skal engasjere seg i og risikonivået å ta på seg.

Inntektsmål må først beregnes for å bestemme mengden risiko som kan være nødvendig.

Balanse mellom risiko

Problemet for mange investorer er at risikotoleransen og risikokapasiteten ikke er den samme. Når mengden nødvendig risiko overstiger nivået investoren er komfortabel med å ta, vil det ofte oppstå en underskudd når det gjelder å nå fremtidige mål. På den annen side, når risikotoleransen er høyere enn nødvendig, kan den utilbørlige risikoen tas av den enkelte. Investorer som disse blir noen ganger referert til som risikovenner.

Å ta seg tid til å forstå din personlige risikosituasjon kan kreve selvoppdagelse fra din side, sammen med litt økonomisk planlegging. Selv om det er mulig å oppnå dine personlige og økonomiske mål, kan fornuft og skjønn forbløffes når personlige følelser ikke blir sjekket. Derfor kan det være nyttig å jobbe med en profesjonell.

Rådgiver Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Risiko kan defineres på mange forskjellige måter. For noen er det ikke det potensielle tapet av ens hovedstol som er viktig like mye som utsiktene til å tape på oppsiden gevinsten ved ikke å handle på en bestemt måte eller investere i en viss formue.

Finanstyper bruker alle slags beregninger for risikotoleranse: standardavvik, opp / nedsideforhold, etc. De beskriver hvordan en investering kan forventes å variere. Hvorvidt en investering vil være mer sannsynlig å få deg til å miste søvn om natten enn en annen, er en god ide om hva risikotoleranse betyr.

En investors risikokapasitet har mye å gjøre med ressurser og inntekter. Du må være i en viss økonomisk stilling for å ta på deg visse risikoer. Tiltak for å bestemme risikokapasitet er kontantstrøm, likviditet, gjeldsnivå, forsikringsrisiko dekket og sparing.