Utvide småbedriftene dine med et SBA-lån

Hvis du lurer på hvordan du kan finansiere utvidelsen av småbedrifter, kan det være lurt å vurdere et lån fra Small Business Administration (SBA). Selv om de ikke er for enhver bedriftseier, er disse lånene et mulig alternativ for de som ikke kan få annen finansiering for å utvide virksomheten.

Når en kvalifisert virksomhet søker om et SBA-lån, søker det faktisk om et kommersielt lån, strukturert i henhold til SBA-krav med en SBA-garanti. Eiere og låntakere av små bedrifter som har tilgang til annen finansiering med rimelige betingelser, er ikke kvalifisert for SBA-garanterte lån. "SBA-lån er en god ide hvis en liten bedriftseier ikke kvalifiserte seg til et tradisjonelt bankforretningslån og de har en spesifikk bruk for midlene som vil hjelpe virksomheten til å vokse, sier Anthony Pili, visepresident og direktør for strategisk planlegging, Greater Hudson Bank i Bardonia, NY. Les mer i Grunnleggende om finansiering av en bedrift .

Et eksempel på god og spesifikk bruk er hvis ordrer for eksempel overgår tilbudet og noen nye maskiner, en ekstra ansatt, et annet sted eller en annen lastebil vil bidra til å imøtekomme den etterspørselen lønnsomt etter å ha dekket den nye gjeldsutbetalingen, sier Pili.

Andre gode bruksområder for et SBA-lån inkluderer: å kjøpe ut en konkurrents virksomhet for å få stordriftsfordeler, refinansiere gjeld med høyere rente eller kjøpe bygningen som virksomheten opererer i hvis de nye pantebetalingene er lik eller lavere enn leiekontraktene.

Et dårlig eksempel er å opptre på en lut. Mange markedsføringsaktiviteter faller i denne kategorien, sier Pili. "Mange tror at hvis de tar opp lån for en reklametavle- eller avisannonse, vil kundene komme." Det er sjelden tilfelle.

SBA-alternativer

Small Business Administration tilbyr en rekke økonomiske programmer som tar sikte på å hjelpe små bedrifter å lykkes. Programmene spenner fra å tilby hjelp tilrettelegge for et lån med en tredjepart långiver til å garantere et obligasjon eller hjelpe en liten bedriftseier med å finne risikokapital.

Garanterte låneprogrammer - også kalt SBA-lån - er et av disse tilbudene. Flere forskjellige typer lån er tilgjengelige, inkludert:

• 7 (a) Låneprogram . Dette er SBAs vanligste låneprogram og inkluderer økonomisk hjelp for virksomheter med spesielle krav, for eksempel franchisetak, gårder og landbruksbedrifter, og fiskefartøy.
• Microloan-programmet . Dette gir små, kortsiktige lån til små bedrifter og visse typer barnehagesentre.
• Eiendom og utstyrslån: CDC / 504 . Dette lånet gir finansiering for store anleggsmidler, som utstyr eller eiendom.

SBA gir ikke direkte lån til små bedrifter. Den setter bare retningslinjene for lånet, og støtter deretter lånet eller garanterer at lånet vil bli tilbakebetalt, sier Joseph Lizio, administrerende direktør, Capital LookUp LLC, og en tidligere kommersiell långiver. Det eliminerer en viss risiko for långivere.

Få godkjenning

En eier av en liten bedrift kan søke om et SBA-lån gjennom alle banker som tilbyr SBA-lån. "En bedriftseier kan også søke gjennom et lokalt Certified Development Company (CDC), som er et nonprofit selskap som er sertifisert og regulert av SBA som jobber med deltagende långivere for å gi finansiering til små bedrifter, " sier Pili. Det er 252 CDC-er på landsbasis, som hver dekker et bestemt geografisk område.

"Mange banker samarbeider med deres lokale CDC for å hjelpe låntakere som ellers ikke ville kvalifisere seg til et tradisjonelt forretningslån som banken tilbyr, " sier Pili.

For å bli godkjent, må en SBA-lånesøknad først godkjennes og tegnes av en finansinstitusjon eller en liten långiver. "Så sendes den til SBA som under egne retningslinjer også vil underskrive og godkjenne den eller ikke, " sier Lizio.

Hvis begge organisasjoner godkjenner lånet, vil finansinstitusjonen finansiere og betjene lånet fra det tidspunktet. "SBA vil bare garantere lånet eller en del av det - vanligvis rundt 85% - i tilfelle mislighold av låntakeren, " sier Lizio.

Hvis du ikke er sikker på om din lokale långiver er en SBA-godkjent långiver, kan du besøke SBA-nettstedet. Mens hver utlåner har sine egne kriterier for å godkjenne et lån, sier Lizio at det er noen vanlige kvalifiseringskriterier som alle långivere bruker, inkludert:

• Kontantstrøm for å betjene lånebetalingen. Hvis en månedlig betaling er estimert til $ 1000 per måned, må søkerne demonstrere at virksomheten kan tjene det beløpet, utover det totale driftsresultatet.
• Personlig kreditt historie. Lånoffiserer ønsker ikke å kaste bort tiden sin på en søknad de aldri kunne få godkjent gjennom sine forsikrings- eller kredittkomiteer. Så de trekker en personlig kreditthistorie på søkerne. Hvis disse poengsumene ikke oppfyller en minimumsgrense, sier Lizio, vil långiveren gå bort med en gang.
• Sivile. Selv om det kan være noen få unntak, krever SBA generelt at alle SBA-lån skal sikkerhetsstilles med alle tilgjengelige eiendeler (varebeholdning, bygninger, kontanter osv.) - både forretningsmessige og personlige. Banker og andre kommersielle långivere vil også ha full sikkerhet. Uten sikkerhet satt til minimum 100% av lånebeløpet, sier Lizio at søknaden sannsynligvis vil bli avslått.

SBA-spesifikke fordeler

For eiere av små bedrifter har det å gå SBA-ruten noen viktige fordeler.

Lånetid. Lizio sier at en av de største fordelene med et SBA-lån er lånets løpetid. "De fleste långivere ønsker at låntakere skal ha den kortest mulige løpetiden. Men SBA-lån forlenger disse vilkårene, sier Lizio.

For eksempel kan en bank bare godta en tiårsperiode på eiendommer, men SBA kan godkjenne en periode på 20 eller 25 år. Eller la oss si at en privat långiver bare vil tegne et utstyrslån i 5 år - SBA kan godkjenne 7 år.

Hvorfor betyr dette noe? Lizio sier at en lengre periode gjør lånebetalingen mer overkommelig, og at det også gjør det lettere å kvalifisere seg for et lån. I tillegg tilfører det fleksibilitet for en låntaker. "Ingen virksomhet har konstant jevn inntekt. Det kan ha en god måned eller en god periode, eller en dårlig måned eller periode. Det er lettere å dekke en mindre minimumsbetaling i løpet av en dårlig måned eller periode.

"Jeg sier alltid til låntakere å ta den lengste sikt de kan, og deretter jobbe for å administrere lånet for å redusere de totale kostnadene ved å betale mer når de har råd til å gjøre det, " legger han til.

Fleksibilitet ved sikkerhet. Sikkerhetskravene er også mer fleksible. Lizio sier at de fleste forretningslån krever sikkerhet verdt 100% eller mer av lånebeløpet for godkjenning. Men SBA kan godkjenne et lån der låntakeren oppfyller alle de andre kriteriene - og pantsetter alle tilgjengelige forretningsmessige og personlige sikkerheter - selv om sikkerheten ikke utgjør 100% av lånebeløpet. De uten mye sikkerhet kan fremdeles bli godkjent for et SBA-lån der de kan ha blitt avvist av en tradisjonell utlåner.

Du er en Borderline-sak. Noen ganger kan SBA være den eneste grunnen til at du får lånet. "Hvis banken eller långiveren står på gjerdet av en eller annen grunn, kan SBAs garanti være det som skyver deg over til høyre side og får deg godkjent, " sier Lizio.

Noen ulemper

Høyere kostnader. Gebyrer forbundet med SBA-lån kan bli kostbare. "Du må betale to sett med gebyrer: et opprinnelsesgebyr og stengingskostnader for långiveren, samt avgifter opptil 3, 5% for noen SBA-godkjenninger, " sier Lizio. Du må også gå gjennom to forsikringsprosesser, som kan kreve to forskjellige verdivurderinger av eiendommer eller sikkerhet. Det kan være dyrt.

Tregere behandling. Du må også være tålmodig. For det første har du å gjøre med to institusjoner - långiveren og SBA - ikke bare långiveren. "Søknadsprosessen for disse lånene tar evig tid, siden mange bankansvarlige ikke liker å gjøre dem, og SBA er alltid sikkerhetskopiert, " sier Lizio.

For 7 (a) lån kan det være lurt å undersøke låneprogrammet SBAExpress, som har fremskyndet frister og lover en 36-timers responstid på lånesøknader. Spesifikasjonene for disse ekspresslånene vil kanskje ikke dekke dine behov.

Bunnlinjen

Før du søker om noen form for forretningslån, er det lurt å vurdere virksomhetens økonomiske helse og behov. SBA foreslår at du vurderer styrken i bransjen din, hvordan du bruker og tilbakebetaler lånet og styrken til ledergruppen din.

Utvikle en forretningsplan som svarer på disse spørsmålene. Alle långivere vil ønske å gjennomgå en betydelig, omfattende og gjennomtenkt forretningsplan før de godkjenner et lån for å utvide - eller starte - en virksomhet.

Et tradisjonelt forretningslån vil vanligvis være raskere å få og ha lavere gebyrer. Men SBA-lån kan tilby viktige fordeler, inkludert å kunne få et lån i det hele tatt i visse stadier av selskapets utvikling.