Forklare stigende renter og eiendom til kunder

I et dynamisk fritt marked konkurrerer långivere - enten de er statlig støttet eller privatisert - om boligkjøperes virksomhet, som driver opp eller ned den gjennomsnittlige månedlige renten på pantelån. Basert på korrigerte boligpriser, strammere kredittstandarder og et synkende overskudd av usolgte boliger, har den gjennomsnittlige renten på 30-årige faste prioritetslån holdt seg nær historiske lavmål.

Dagens pantelånsrenter holder seg nær 4%, men en økning til 5% i overskuelig fremtid er fullstendig mulig. Faktisk er det en gitt med tanke på at det er en sterkere økonomi i 2017. Imidlertid er stigende boliglånsrenter ingenting å frykte, og kunnskap om temaet vil lette deltakerne i boligmarkedet. Det er viktig for deltakerne i boligmarkedet å forstå stigende boliglånsrenter, ettersom de påvirker omtrent alle aspekter ved å kjøpe et hjem. (For mer fra denne forfatteren, se: Eiendomsutleie for pensjonsinntekter og bygningsformue .)

Stigende rente og boligkjøpere

I eiendomsbransjen sier konvensjonell visdom at stigende renter gjør det vanskeligere å kjøpe eller selge et hjem og synkende renter gjør kjøp og salg enklere.

For eksempel, hvis Johnny Home Buyer ønsker en rente på 4% på et 30-årig fastlån på et hjem til en verdi av $ 400 000, ville hans månedlige pantebetaling være $ 1 900. Men hvis Johnny bare kvalifiserte seg til en rente på 5% på et 30-årig fastlån, ville hans månedlige betaling øke til $ 2.138. En økning på 1% i renten øker Johnny's betaling med 238 dollar, eller omtrent 13%. Så, hva betyr dette for boligkjøpere?

Fra et boligkjøpers perspektiv, når boliglånsrenten øker, synker prisene. I det nevnte ønsker Johnny Home Buyer å kvalifisere seg til et pantelån på $ 400 000 til 4% rente, men med 5% rente kan långivere bare tilby Johnny et lån på $ 355 000 basert på hans kvalifikasjoner. En økning på 1% i pantelenter reduserer Johnny kjøpekraft med 45 000 dollar.

Før den store resesjonen, under toppen av boliglånsgalskapen, ville Johnny Home Buyer vært i stand til å "kvalifisere" seg for det $ 400 000 pantelånet han ønsket. Men for å blidgjøre avtalen, ville en subprime-utlåner tilbudt Johnny en justerbar rente på 2% de første fem årene. Etter fem år er Johnny imidlertid på kroken for minst 7% rente, kanskje mer hvis rentene øker.

Stigende rentesatser og selgere

Stigende boliglånsrenter påvirker selgere også, men på en annen måte. For eksempel, hvis Jill vil selge huset sitt for $ 400 000 dollar, er hun mer enn velkommen til å liste opp hjemmet sitt til den prisen. På grunn av stigende renter kan potensielle kjøpere imidlertid bare ha råd til Jills hjem til $ 355 000. Uomtvistelig kan hun fortsatt tjene på salget, men bare en økning i pantelånsrenten på 1% reduserer markedsverdien på Jills hjem med rundt 45 000 dollar. Overskuddet hennes vil avhenge av hvor godt hun spiller markedet. I hovedsak, hvis rentene skulle stige veldig raskt, ville det bremse bremsene på boligmiljøet. (For mer fra denne forfatteren, se: Seasons Impact Real Estate More Than You Think .)

Stigende rente og eiendomsverdi

Stigende renter har en veldig merkbar effekt på kjøpere og selgere. Hypotetiske situasjoner viser at eiendomsverdien og boligprisene direkte korrelerer med pantelånene, men det som ligger til grunn for begge scenariene er økonomienes helse.

Hvis økonomien vokser raskt nok, vil stigende boliglånsrenter ikke ha så stor effekt på eiendomsverdien og boligprisene. Hvis for eksempel boliglånsrentene øker ett poeng, øker de månedlige utbetalingene 238 dollar. En sterk økonomi lar arbeidsgivere imidlertid øke lønningene nok til å kompensere for den stigende renten. Så lenge økonomien fortsetter å vokse, og vi fortsetter å se jobbvekst og lønnsvekst, bør en økning i renten ikke lamme boligmarkedet.

Stigende rente og investering i eiendom

Når boliglånsrentene stiger, kan effekten på investering i eiendommer være positiv. Markedet for utleieeiendommer vil øke fordi færre kan kvalifisere seg for pantelån. Når det er sagt, reduserer stigende renter prisene, så det kan noen ganger være bedre å kjøpe i et stigende rentemiljø.

Når rentene stiger, vil dessuten færre eiendomstransaksjoner finne sted siden utlånsstandardene vil være strammere. Dermed vil flere ha utleieboliger til de har råd til pantelån. En økning på 1% i interesse for en investor kan bli til en gevinstnedgang i det rette boligmarkedet.

Konklusjon: Kjøp eller selg?

Det er ingenting å frykte å kjøpe et hus når rentene på boliglån stiger. Fra et historisk synspunkt er en rente på 5% fortsatt bemerkelsesverdig lav. Og et pantelån i dag med en fast rente for de neste 30 årene er fremdeles betydelig billigere enn historiske sammenligninger, sett i data levert av pantelån Freddie Mac. Det årlige gjennomsnittet for 30-årige faste prioritetsrenter har ikke nådd 5% siden 2009. Ved starten av den store resesjonen i 2006 var den gjennomsnittlige pantelånsrenten 6, 41%. Ti år tidligere i 1996 var den gjennomsnittlige prioritetsrenten 7, 81%, og 10 år tidligere enn i 1986 var den gjennomsnittlige pantelånsrenten 10, 19%.

Rentene som er igjen i nærheten av historiske lave priser, er godt for kjøpere, og dagens marked gjenspeiler noe av den billigste gjelden en boligkjøper vil kunne oppnå i markedet. Det viktigste er at det å finne riktig pantelån avhenger av å motta de riktige rådene fra en erfaren eiendomsekspert som personlig eier mange eiendommer og har gjennomført en rekke eiendomsomsetninger for andre. Å jobbe med en ekspert gjør det mulig for potensielle investorer å føle seg mer kunnskapsrike, trygge og sikre med sine økonomiske beslutninger. (For mer fra denne forfatteren, se: 8 spørsmål du må stille før du administrerer utleieeiendommer .)

For mer informasjon om stigende renter og boligmarkedet, kan du laste ned tavlen: Kjøpe et hjem i et stigende rentemiljø . Ryan Boykin er medgründer av Atlas Real Estate Group , et Denver-basert fullservice eiendomsselskap.