Hvorfor Alibaba's lager står overfor mer avtar foran

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Alibaba Group Holdings Ltd.s (BABA) aksje har vært i en forferdelig nedgang med aksjer som falt med 22% fra høydepunktene i midten av juni. Nå står aksjene overfor en enda bratt nedgang på opptil ytterligere 8% basert på teknisk analyse, fra aksjens nåværende kurs rundt $ 163, 50.

Det er ikke alt, opsjonshandlere satser også på at andeler i Alibaba faller i midten av januar med omtrent 8% også.

BABA-data fra YCharts

$ 163, 50

Alibabas nåværende aksjekurs.

Teknisk svakhet

Det bearish sentimentet er tydelig på det tekniske diagrammet med aksjen i en nedgang. I tillegg faller aksjen under teknisk støtte rundt $ 166, 60. Det betyr at aksjen kan falle helt til $ 151, 50 fra dagens kurs. Det er der neste nivå av teknisk support hviler.

Den relative styrkeindeksen har hatt en tendens til lavere siden toppingen på et overkjøpt nivå over 70. Med RSI-trenden lavere, antyder det at momentum forlater aksjen.

Bearish Alternativer Spill

Tilvalgshandlere er også bearish på Alibaba. Salgsalternativene på $ 160 som er satt til å utløpe 18. januar oppveier samtalealternativene med mer enn 2 til 1, med 17.000 åpne salgsopsjoner. Med opsjonene som handles til en pris av $ 10 per kontrakt, ville aksjen måtte gå ned til $ 150, for at en kjøper av selgerne kan gjøre et overskudd. Det er ikke en liten innsats heller, med de åpne salgsavtalene som er verdsatt til omtrent $ 17 millioner.

Svakere prognoser

En av grunnene til at investorer og handelsmenn er så sterke, er de svake inntjeningsutsiktene. Analytikere har redusert inntektsutsiktene for det finanspolitiske andre kvartalet 2019 med 10% den siste måneden. Analytikere spår nå inntektene å synke med nesten 4% mot samme periode for ett år siden til 1, 25 dollar. I mellomtiden har inntektsprognosene falt med mer enn 5% og er spådd å stige med 56% til 13 milliarder dollar. De skuffende utsiktene følger et finansielt første kvartal.

BABA EPS Anslag for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts

Helårsresultater er ikke mye bedre. Analytikere har kuttet inntektsestimatene med mer enn 8% og forventet inntjening å vokse med 11%. I mellomtiden faller også inntektsvarslene med 3%, men forventes fortsatt å stige med nesten 49% til 58, 46 milliarder dollar.

Kast i USA og Kina handelsspenninger, og investorer har mange grunner til å være bearish på Alibaba. Hvis handelsmennene og tekniske diagrammer viser seg å være riktige, må aksjen fortsatt falle.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.