Lån med lav / ingen dokumentasjon
Et lite / ingen dokumentasjonslån gjør det mulig for en potensiell låntaker å søke om pantelån mens den gir liten eller ingen informasjon om deres ansettelse, inntekt eller eiendeler. Regulering av disse lånene har utviklet seg betydelig siden 2008, men de er fortsatt et alternativ for noen låntakere i utradisjonelle økonomiske situasjoner.
Slik fungerer et lite / lite dokumentasjonslån
Låntakere som oppsøker disse produktene har en tendens til å ha utradisjonelle inntektsstrømmer som kan være vanskeligere å dokumentere i en tradisjonell pantesøknad. Eksempler kan omfatte alternative investeringer eller ordninger med selvstendig næringsdrivende der låntakeren minimerer inntektsrapportering i skatteformål. Långivere som vurderer disse lånene har en tendens til å fokusere på søkerens kredittscore, evnen til å foreta en større nedbetaling enn normalt og utradisjonell dokumentasjon som kontoutskrifter. Rentene på disse lånene har en tendens til å være høyere enn tradisjonelt dokumenterte pantelån.
Opprinnelse om lav / ingen dokumentasjonslån
Et lite / ingen dokumentasjonslån kan høres ut som et kast til de før 2008 års dagene med løgne lån og subprime-utlån, men det er fortsatt et alternativ for noen segmenter i pantelånsbransjen. Begrepets opprinnelse ligger i oppbyggingen til eiendomsmeglingen i 2008. På begynnelsen og midten av 2000-tallet løsnet långivere som følte press om å utstede lån med gunstigere betingelser, dokumentasjonskravet til det punktet at produkter med lav dokumentasjon ble vanlig. NINJA-lån var en klasse av disse produktene. NINJA er et akronym for "ingen inntekt, jobb eller aktivaverifisering." Långivere utvidet ofte disse lånene til låntakere utelukkende basert på kredittscore, uten ytterligere dokumentasjon på den enkeltes mulighet til å betale.
NINJA og andre lån med lite dokumentasjon - sammen med utlånspraksis for underprime - førte direkte til krasjet i 2008. Boligmarkedet avtok på midten av 2000-tallet, og låntakere klarte i økende grad å følge med påkrevde utbetalinger. Regulatoriske svar på denne nedbrytningen inkluderte en regel fra 2008 vedtatt av Federal Reserve gjennom sannheten i utlånsloven (TILA) som krevde långivere å verifisere en låntagers evne til å betale på ethvert lån der det ble pålagt en høyere rente på grunn av en svakere søkerprofil . Loven om reform og forbrukerbeskyttelse fra Dodd-Frank på Wall Street fra 2010 fulgte, og en modifisering av Dodd-Frank kjent som muligheten til å tilbakebetale regelen ble ferdigstilt av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januar 2013. Denne regelen krevde långivere å fastsette tilstrekkelig enhver låntagers mulighet til å foreta nødvendige månedlige pantebetalinger. Långivere som ikke klarte å gjøre det ville bli utsatt for straffer fastsatt av den amerikanske kongressen.
Returnering av lav / ingen dokumentasjonslån
Mange av de mest risikofylte kategoriene for lav / ingen dokumentasjon, som NINJA-lån, forsvant etter krasjet i 2008 og passeringen av Dodd-Frank. Muligheten til å tilbakebetale regelen ga imidlertid rom for lån med lite dokumentasjon, inkludert en klasse kjent som alternativ dokumentasjonslån.
En lov fra 2018 som opphever deler av Dodd-Frank-loven, løsnet standardene for potensielle lån som kan anses som kvalifiserte pantelån. Muligheten til å tilbakebetale regel ble ikke påvirket av denne loven, men loven gjorde det lettere for låntakere å unngå klassifiseringen med lav dokumentasjon. Mange mindre banker presset på for denne justeringen og argumenterte for at Dodd-Frank-begrensningene var unødvendig tunge på disse bankene. De hevdet at nasjonale långivere hadde forlatt risikofyltere lån som kan vise seg å være gunstige for lokalsamfunnene, og at mindre banker kunne støtte utvinningen av eiendomsmarkedene med en mildere utlånspraksis.