Forklaring av Trumps skattereform

Skattesesongen, for noen, avsluttet 15. april 2019, og etterlot mange skattebetalere overrasket over å finne at de måtte betale mer skatt enn i fjor eller mottok betydelig færre refusjonsdollar fra Internal Revenue Service (IRS).

Medier som New York Times, Washington Post m.fl. har rapportert fra begynnelsen av 2019 at mange skattytere har rapportert at skatteregningen deres er høyere eller at tilbakebetalingssjekken er lavere enn i fjor, selv om deres økonomiske forhold har ikke endret seg siden innlevering til skattemyndighetene i 2018.

Mange skattespesialister og regnskapsførere oppfordrer nå kundene sine til å oppdatere forskuddstrekkene for å forberede neste års skattesesong. Måten å oppdatere forskuddstrekkene dine er å fylle ut IRS-skjema W-4 og sende til lønnsavdelingen din.

Hvordan skjedde dette? La oss se nærmere på president Trumps endringer i skattekoden - den største overhalingen som er gjort de siste 30 årene - og hvordan det ser ut til å påvirke skattebetalere og bedriftseiere. Merk at mye av informasjonen her er fra 2017 og begynnelsen av 2018 da politiske aktører, tenketanker og media først svarte på endringene i skattekoden.

Viktige takeaways

• "Tax Cuts and Jobs Act" var den største overhalingen av skattekoden på tre tiår.
• Loven skaper en enkelt selskapsskattesats på 21%.
• Mange av skattefordelene som er satt opp for å hjelpe enkeltpersoner og familier, vil utløpe i 2025.
• H&R Block rapporterer at gjennomsnittlig skattekutt var omtrent $ 1200 basert på avkastningen selskapet behandlet for 2018, fra og med april 2019.

Endringer i skattekoden

President Trump undertegnet "Tax Cuts and Jobs Act" i lov 22. desember 2017, og brakte omfattende endringer i skattekoden. Meningsmålingene har vist at hvordan du føler deg om $ 1, 5 + billioner overhalingene i stor grad avhenger av din mening om Trumps presidentskap. Hvordan endringene har føltes, avhengig av faktorer som inntektsnivå, innleveringsstatus og fradrag. Hvis du bor i en høyskattestat med høye eiendomsverdier, kan det hende du har betalt mer i skatt i 2019.

For de velstående, bankene og andre selskaper, kan skattereformpakken betraktes som en skikkelig seier gitt dens betydelige og permanente skattekutt til bedriftsoverskudd, investeringsinntekt, eiendomsskatt med mer. Finansielle serviceselskaper ser store gevinster basert på den nye, lavere bedriftsrenten (21%) samt mer foretrukket skattebehandling av gjennomføringsselskaper. Noen banker har sagt at deres effektive skattesats vil falle under 21%.

Gitt den populære kritikken av skatteovervåkingen av ulikheter, kombinert med GOP-tap i valget mellom 2018, samt Trumps potensielle handelskrig som demper fordelene med skattelettelsene for velgerne, har det vært diskusjoner rundt skattereformer. Reformene kan gjøre individuelle skattelettelser permanente og oppmuntre til pensjonssparing og innovasjon i virksomheten. Mer om det senere ...

Stemningen

Senatet vedtok lovforslaget 20. desember 2017, med en parti-avstemning på 51 til 48; avdøde senator John McCain (R-Ariz.) var fraværende for medisinsk behandling. Huset vedtok lovforslaget senere på dagen med en avstemning fra 224 til 201. Ingen husdemokrater støttet lovforslaget, og 12 republikanere stemte nei, de fleste av dem representerte California, New York og New Jersey; skattebetalere som oppgir seg i disse statene med høy skatt vil sannsynligvis bli skadet av lovverkets kutt til staten og lokalt skattefradrag.

Det var husets andre avstemning om lovforslaget på en uke. Etter å ha vedtatt lovgivningen tirsdag 19. desember 2017, ble de tvunget til å endre den etter at senatparlamentarikeren slo ned tre av dens bestemmelser. Disse kunne ikke passeres under den raske forsoningsprosedyren republikanerne brukte for å unngå en demokratisk filibuster, regjerte parlamentarikeren.

Overhalingen forventes å øke det føderale underskuddet med hundrevis av milliarder dollar - og kanskje så mye som $ 2, 0 billioner - i løpet av det kommende tiåret. Anslagene varierer avhengig av antakelser om hvor stor økonomisk vekst loven vil anspore, men ingen uavhengige estimater følger finansminister Sekretær Steven Mnuchin i å forutsi en nettoreduksjon til statsgjelden som et resultat av overhalingen.

Skatteloven kutter selskapsskattene permanent og individuelle priser midlertidig.

Loven kutter selskapsskattesatsene permanent og individuelle skattesatser midlertidig. Det fjerner det individuelle mandatet permanent, en nøkkelbestemmelse i loven om rimelig omsorg, som sannsynligvis vil heve forsikringspremier og redusere antallet personer med dekning betydelig. De høyest inntekter forventes å ha mest utbytte av loven, mens de laveste inntekter faktisk kan betale mer i skatt når de fleste individuelle skatteregler går ut etter 2025.

Personlige avgifter

Inntektsskattesatser

Loven beholder den gamle strukturen på syv individuelle inntektsskattekonsoller, men i de fleste tilfeller senker den satsene: topprenten faller fra 39, 6% til 37%, mens 33% -konsollen faller til 32%, 28% -konsollen til 24%, 25% brakett til 22%, og 15% brakett til 12%. Den laveste braketten forblir på 10%, og 35% -konsollen er også uendret. Inntektsbåndene som de nye satsene gjelder, er lavere, sammenlignet med 2018-parentes i henhold til gjeldende lov, for de fem høyeste parentesene.

Endringene vil være midlertidige og utløpe etter 2025, som tilfellet er med de fleste personlige skattelettelser som er inkludert i loven. Utløpsdatoen gjør at senatet kan overholde regler om "forsoning" som blokkerer en demokratisk filibuster - som republikanere ikke har stemmene til å beseire - bare hvis loven ikke øker underskuddet i noe år utenfor et 10-årig vindu og hvis den holder seg innenfor budsjettbegrensningen på 1, 5 billioner dollar i løpet av 10-årsvinduet. Som nevnt har de republikanske kongresslederne signalisert at individuelle skattelettelser kan utvides på et senere tidspunkt.

Single filers, 2018-2025

Husholdningssjefer, 2018-2025

Gifte par arkiverer i fellesskap, 2018-2025

Gifte par arkiverer hver for seg, 2018-2025

Kilde: Felles komité for skattlegging

Skattemyndighetene ga ut nye forskuddstrekk som gjenspeiler endringer i den personlige inntektsskattplanen, som arbeidsgivere begynte å bruke 15. februar 2018.

Standard fradrag

Loven løftet standardfradraget til 24.000 dollar for ektepar som inngikk i fellesskap i 2018 (fra $ 12.700), til $ 12.000 for enslige filere (fra $ 6.300), og til $ 18.000 for husholdere (fra $ 95050). Disse endringene utløper etter 2025. Det ekstra standardfradraget, som husholdningsforslaget ville ha opphevet, har ikke blitt påvirket. I 2019 endret inflasjonsmåleren som ble brukt til å indeksere standardfradraget på en måte som sannsynligvis vil akselerere kryp av brakett (se nedenfor).

Personlig fritak og mandat for helseomsorg

Loven suspenderte den personlige fritaket, som var $ 4.150, gjennom 2025. Loven avslutter også det individuelle mandatet, en bestemmelse i loven om rimelig omsorg eller "Obamacare" som gir skattesubstanser for enkeltpersoner som ikke oppnår helseforsikringsdekning, i 2019. (Mens mandatet teknisk forblir på plass, faller straffen til $ 0.) I følge Congressional Budget Office (CBO), er det sannsynlig at opphevelse av tiltaket vil redusere føderale underskudd med rundt 338 milliarder dollar fra 2018 til 2027, men føre til 13 millioner flere mennesker å mangle forsikring på slutten av den perioden og presse premiene opp i gjennomsnitt rundt 10%. I motsetning til andre individuelle skatteendringer vil opphevelsen ikke bli omgjort i 2025.

Senatorene Lamar Alexander (R-Tenn.) Og Patty Murray (D-Wash.) Foreslo 19. mars 2018 et lovforslag, Bipartisan Health Care Stabilization Act, for å dempe virkningene av å oppheve det individuelle mandatet. CBO anslår at denne lovgivningen fortsatt vil forlate 13 millioner flere mennesker uforsikret etter et tiår. Regningen klarte ikke å komme inn på utgifterregningen på 1, 3 billioner dollar som ble vedtatt 23. mars 2018. Som sådan vil byrden for å tilby rimelig helseforsikring være på stater og helseforsikringsselskaper.

Inflasjonsmåler

Loven endrer målingen på inflasjonen som brukes til skatteindeksering. Internal Revenue Service (IRS) bruker i dag konsumprisindeksen for alle urbane forbrukere (CPI-U), som vil bli erstattet med den kjedevektede CPI-U. Sistnevnte tar hensyn til endringer forbrukerne gjør i forbruksvanene sine som svar på prisskift, så det anses å være strengere enn standard KPI. Den har også en tendens til å stige saktere enn standard KPI, så å erstatte den vil sannsynligvis øke akselen i braketten. Verdien av standardfradraget og andre inflasjonsbundne elementer i skattekoden vil også erodere over tid og gradvis presse opp skattetrykkene. Endringen er ikke satt til å utløpe.

Familiekreditter og fradrag

Loven hever midlertidig kredittskatt for barn til $ 2000, med de første $ 1400 refunderbart, og skaper en ikke refunderbar kreditt på $ 500 for ikke-barn-forsørgere. Barnekreditt kan bare kreves dersom skattyter oppgir barnets personnummer. (Dette kravet gjelder ikke kreditt på 500 dollar.) Kvalifiserende barn må være yngre enn 17 år. Barnekreditten begynner å fases ut når justert bruttoinntekt overstiger $ 400 000 (for ektepar som innleverer i felleskap, ikke indeksert til inflasjon). Disse endringene utløper i 2025.

Leder av husholdningen

Trumps reviderte kampanjeplan, utgitt i 2016, ville ha utrangert lederen for innlevering av husholdningsstatus, og potensielt hevet skatten på 5, 8 millioner enslige forsørgere, ifølge et anslag fra Tax Policy Center (TPC). Loven lar sjefen for husholdningenes innleveringsstatus være på plass.

Spesifiserte fradrag

Pantfradrag i pantelån

Loven begrenser bruken av pantelånsfradrag for ektepar som innleverer felles til gjeld på $ 750 000, ned fra 1 000 000 dollar i henhold til den gamle loven, men opp fra 500 000 dollar under husregningen. Pantelån som er tatt ut før 15. desember 2017, er fortsatt underlagt gjeldende tak. Endringen utløper etter 2025.

Statlig og lokal skattefradrag

Den nye loven gir fradrag for statlige og lokale skatter (SALT) på $ 10.000 til 2025. En rekke republikanske medlemmer av Kongressen som representerte høyskattestater motsatte seg forsøk på å eliminere fradraget, slik senatforslaget ville ha gjort.

Senatets lovforslag ble endret 1. desember 2017, tilsynelatende for å vinne Susan Collins (R-Maine) støtte:

Senatets skatteregning vil inkludere SALT-endringen min slik at skattebetalerne kan trekke opp til $ 10.000 for statlige og lokale eiendomsskatter.
- Senator Susan Collins (@SenatorCollins) 1. desember 2017

Andre spesifiserte fradrag

Loven etterlater fradrag for veldedige bidrag intakt, med mindre endringer (hvis en donasjon blir gitt i bytte for seter ved atletiske arrangementer ved college, kan det for eksempel ikke trekkes). Fradrag for studielånsrenter påvirkes ikke (se "Studielån og undervisning" nedenfor).

Medisinske utgifter over 7, 5% av justert bruttoinntekt var fradragsberettiget for alle skattytere - ikke bare de som var 65 år eller eldre - i 2017 og 2018; Fra 1. januar 2019 kan skattebetalere bare trekke fra beløpet for de totale ikke-refunderte tillatte utgifter til medisinsk behandling for året som overstiger 10 prosent av deres AGI, ifølge IRS og rapportert av TurboTax.

Loven suspenderer imidlertid en rekke diverse spesifiserte fradrag frem til 2025, inkludert fradrag for flytting av utgifter, bortsett fra aktivt militært personell; hjemmekontorutgifter; gebyrer for laboratoriebrudd; lisens- og reguleringsgebyr; fagforeningskostnader; profesjonelle samfunnsavgifter; dårlig gjeld; arbeidsklær som ikke er egnet til daglig bruk; og mange andre. Underholdsbidrag vil ikke lenger være egenandel etter 2019; denne endringen er permanent.

Alternativ minimumsskatt

Loven hever midlertidig dispensasjonsbeløpet og avviklingsgrensen for fritak for den alternative minimumsskatten (AMT), et apparat som er ment å dempe skatteunngåelse blant høye inntekter ved å få dem til å estimere sitt ansvar to ganger og betale det høyere beløpet. For ektepar som innleverer i fellesskap, øker fritaket til $ 109 400 og utfasingen øker til $ 1.000.000; begge beløp er indeksert til inflasjon. Bestemmelsen utløper etter 2025.

Pensjonsplaner og HSAs

HMS-kontoer er ikke berørt av loven, og den tradisjonelle bidragsgrensen på 401 000 i 2019 økte til $ 19 000 og $ 25 000 (en innhenting av $ 6 000) for de 50 år og eldre. Loven lar disse grensene være uendret, men opphever muligheten til å karakterisere den ene typen bidrag som den andre, det vil si å retroaktivt betegne et Roth-bidrag som et tradisjonelt bidrag, eller omvendt.

Studielån og undervisning

Husforslaget ville ha opphevet fradraget for utgifter til studielånsrenter og utelukkelse fra bruttoinntekt og lønn for kvalifiserte undervisningsreduksjoner. Den nye loven lar disse pausene være intakte, og 529 planer kan nå brukes til å finansiere K-12 privatundervisning, opptil 10 000 dollar per år, per barn.

Pease Begrensning

Loven opphever Pease-begrensningen for spesifiserte fradrag. Denne bestemmelsen tar ikke opp spesifikke fradrag, men reduserer verdien gradvis når justert bruttoinntekt overstiger en viss terskel ($ 266.700 for enkeltstående filere i 2018); reduksjonen er begrenset til 80% av fradragets samlede verdi.

Eiendomsskatt

Loven hever midlertidig fritak for eiendomsskatt for enkeltstående filere til 11, 2 millioner dollar fra 5, 6 millioner dollar i 2018, indeksert for inflasjon. Denne endringen vil bli reversert etter 2025.

Forretningsskatt

Bedriftsskattesats

Loven oppretter en enkelt selskapsskattesats på 21% og opphever selskapsalternativ minimumsskatt. I motsetning til skattelettelser for enkeltpersoner, utløper ikke disse bestemmelsene. Kombinert med statlige og lokale skatter vil den lovpålagte satsen under den nye loven være 26, 5%, ifølge Skattestiftelsen. Det setter USA rett under det veide gjennomsnittet for EU-land (26, 9%).

Amerikanske selskapers effektive skattesats definert som skatten betalt på investeringer som tjener markedsavkastningen etter skatt - var 18, 6% i 2012, ifølge Congressional Budget Office (CBO); det var den fjerde høyeste satsen i G20.

Støttespillere for å kutte selskapsskattesatsen hevder at det vil redusere insentivene for bedriftsinversjoner, der selskaper flytter skattegrunnlaget til jurisdiksjoner med lav eller ingen skatt, ofte gjennom fusjoner med utenlandske firmaer.

Umiddelbar kostnad

Loven tillater full kostnadsføring av kortvarige kapitalinvesteringer i stedet for å kreve at de blir avskrevet over tid - i fem år, men fase ut endringen med 20 prosentpoeng per år deretter. Fradragsgrensen til seksjon 179 dobles til 1 million dollar, og utfasning begynner etter 2, 5 millioner dollar i utstyrsutgifter, opp fra 2 millioner dollar.

Gjennomgående inntekt

Eiere av pass-through-virksomheter - som inkluderer enkeltpersonforetak, partnerskap og S-selskaper - har nå 20% fradrag for gjennomgående inntekter. Enkelte bransjer, inkludert helse-, lov- og finansielle tjenester, er ekskludert fra fortrinnsraten med mindre den skattepliktige inntekten er under $ 157 500 (for enkeltstående filere). For å hindre høye inntekter fra å omprøve vanlig lønn som gjennomgående inntekt, er fradraget begrenset til 50% av lønnsinntekten eller 25% av lønnsinntekten pluss 2, 5% av kostnadene for kvalifisert eiendom.

Renter

Netto rentefradrag er begrenset til 30% av inntjeningen før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (Ebitda). Etter fire år vil den bli avkortet med 30% av inntekten før renter og skatt (Ebit).

Kontantregnskap

Virksomheter med opptil 25 millioner dollar i gjennomsnittlig årlig bruttoinntekt de tre foregående årene vil være kvalifisert til å bruke kontantregnskap, opp fra 5 millioner dollar fra den gamle skattekoden.

Netto driftstap

Loven skraper netto underskudd på driftsunderskudd og overføringer til 90% av den skattepliktige inntekten og faller til 80% etter 2022.

§ 199

Loven eliminerer fradraget for seksjon 199 (innenlandsk produksjonsvirksomhet) for virksomheter som driver innenlandsk industri og visse andre produksjonsarbeid. Dette er også kjent som det innenlandske produksjonsfradraget, amerikanske produksjonsaktivitetsfradragene og innenlandske produksjonsfradragene.

Utenlandske inntekter

Loven vedtar en ansett repatriering av oversjøiske overskudd til en sats på 15, 5% for kontanter og ekvivalenter og 8% for reinvesterte inntekter. Goldman Sachs anslår at amerikanske selskaper har 3, 1 billioner dollar i utlandet.

Loven innfører et territorielt skattesystem, der bare innenlands inntekt er skattepliktig. Selskaper med over 500 millioner dollar i årlige brutto inntekter er underlagt grunn erosjon anti-misbruk skatt (BEAT), som er utformet for å motvirke grunnerosjon og gevinstskifte, en skatteplanleggingsstrategi som innebærer å flytte skattepliktig fortjeneste gjort i ett land til et annet med lave eller ingen skatter. BEAT beregnes ved å trekke et selskaps vanlige selskapsskatteplikt fra 10% av sin skattepliktige inntekt, og ignorere grunnutbetalinger. Skattekreditter kan utlignes med opptil 80% av BEAT-forpliktelsene.

Loven endrer behandlingen av en immateriell eiendom som holdes i utlandet. Det definerer ikke "immaterielle ting", men begrepet refererer antagelig til åndsverk som patenter, varemerker og opphavsrett (Nike Inc. (NKE) huser for eksempel Swoosh-varemerket i et ubeskattet nederlandsk datterselskap). Når den utenlandske skattesatsen på utenlandsk inntjening utover en standardavkastning på 10% er under 13, 125%, beskatter loven disse meravkastningene med 21%, etter 50% fradrag og et fradrag verdt 37, 5% av FDII (se nedenfor) . Denne merinntekten, som loven antar å være avledet fra immaterielle eiendeler, kalles global immateriell lavbeskattet inntekt (GILTI). Kreditter kan utlignes med opptil 80% av GILTI-ansvaret.

Utenlandske avledede immaterielle inntekter (FDII) refererer til inntekt fra eksport av immaterielle eiendeler som er holdt innenlands, som vil bli beskattet med en effektiv rente på 13, 12%, og stiger til 16, 406% etter 2025. Den europeiske union har anklaget USA for å subsidiere eksport gjennom denne preferansen rate, et brudd på Verdens handelsorganisasjons regler.

Potensiell smutthull

I følge Harvard Law School seniorlektor Stephen Shay, en tidligere finansminister i Obama og Reagan-administrasjonene som hjalp til med å utvikle skattereformen fra 1986, etterlater den ansett repatriering et smutthull for multinasjonale selskaper med regnskapsår som begynner før 1. januar. Disse inkluderer Apple, som Shay anslår kunne spare 4 milliarder dollar ved å dra nytte av tilsynet.

Ved å skifte kontanter fra utenlandske datterselskaper, uttalte Shay, har multinasjonale selskaper med utlignet regnskapsår sjansen til å skifte kontanter til USA gjennom skattefritt utbytte og betale 8% -renten på gjenværende utenlandske eiendeler (i motsetning til kontantrenten på 15, 5%).

Konsekvenser av vekst og budsjett

Skattesekretær Steven Mnuchin hevdet at den republikanske skatteplanen ville anspore tilstrekkelig økonomisk vekst til å betale for seg selv og mer, og sa om det "Unified Framework" som ble gitt ut av forhandlerne av senatet, huset og Trump-administrasjonen i september 2017:

"På statisk basis vil planen vår øke underskuddet med en og en billion billion. Når det er sagt, må du se på den økonomiske effekten. Det er 500 milliarder kroner som er forskjellen mellom politikk og grunnlinje som tar den ned til en billion dollar, og det er to billioner dollar vekst. Så med vår plan betaler vi faktisk ned underskuddet med en billion dollar, og vi tror det er veldig finansielt ansvarlig. "

Ideen om å kutte skatt øker veksten i den grad statlige inntekter faktisk øker, blir nesten universelt avvist av økonomer, og i lang tid slapp ikke statskassen analysen Mnuchin baserer sine spådommer om. New York Times rapporterte 30. november 2017 at en ansatt i statskassen, anonymt, sa at det ikke eksisterer en slik analyse, noe som fikk en forespørsel fra senator Elizabeth Warren (D-Mass.) Om at finansministeriets generalsekretær undersøker. (Se også Laffer Curve. )

11. desember 2017 ga statskassen en analyse på én side med påstand om at loven vil øke inntektene med 1, 8 billioner dollar over 10 år, mer enn å betale for seg selv, basert på anslag for høy vekst: 2, 5% real BNP-vekst i 2018, 2, 8% i 2019, og 3, 0% for de påfølgende åtte årene. Derimot forventet veksten på Federal Reserve på 2, 5% i 2018, 2, 1% i 2019, 2, 0% i 2020 og 1, 8% på lengre sikt.

Scott Greenberg, en analytiker ved tenketanken, sa til New York Times at statskassens analys på én side "ikke ser ut til å være en fremskrivning av de økonomiske effektene av en skatteregning, " men heller "et tankeeksperiment på hvordan føderale inntekter vil variere under forskjellige økonomiske effekter av den generelle regjeringspolitikken. Noe som er unødvendig å si, en merkelig måte å analysere en skatteregning på. "

Nasjonal gjeld

Den blandede komité for skatte (JCT) analyse av loven anslår at statsgjelden vil øke med 1, 46 billioner dollar over 10 år på statisk basis.

I 2017 spådde Skattestiftelsen en økning på 1, 7% i det langsiktige BNP, og klargjorde at mesteparten av denne ekstra veksten sannsynligvis vil være forhåndsbelastet: "Økonomisk vekst er lånt fra fremtiden, men planen, samlet sett, øker fortsatt økonomisk vekst på lang sikt. "

2 billioner scenariet

Det mest pessimistiske anslaget av lovgivningens budsjettvirkninger kom fra Komiteen for et ansvarlig føderalt budsjett (CRFB), som argumenterte 18. desember 2017 for at kongressen bruker en feil grunnlag for å måle lovens budsjettvirkninger (deres grunnlag forutsetter f.eks., at gjeldende retningslinjer med faste utløpsdatoer vil fortsette på ubestemt tid).

Disse "gimmicks", tenker tanken, skjuver 570 milliarder dollar til 725 milliarder dollar i ekstrakostnader i løpet av 10 år, og bringer prisen på loven til $ 2, 0 til $ 2, 2 billioner. Når man vurderer den forventede økonomiske veksten (CRFB bruker JCTs tilbakemeldingsestimater for senatforslaget), faller kostnadene til 1, 5 billioner dollar til 1, 7 billioner dollar - tredobler skattestiftelsens dynamiske estimat. Det teller ikke flere gjeldskostnader, men med renter kan loven koste 1, 9 billioner til 2, 0 billioner dollar.

Oljetillegget

Den fortsatte resolusjonen som ga tillatelse til bruk av forsoning for å reformere skattekoden, tillot senatskomiteen å vedta lovgivning som øker det føderale budsjettet med opp til 1, 5 billioner dollar over 10 år.

Den samme budsjettoppløsningen ga Senatets energi- og naturressursutvalg oppgaven med å oppnå minst $ 1, 0 billioner i besparelser over 10 år; loven oppnår dette ved å tillate olje- og gassboring i Arctic National Wildlife Refuge, som ligger i komitéleder Lisa Murkowski (R-Alaska) hjemstat. Murkowski stemte mot flere Obamacare opphevelse av regninger gjennom sommeren, noe som gjør det viktig for republikanere å sikre henne støtte til skattereform.

Automatiske kutt

Ideen om en finansiell "trigger", en mekanisme for å iverksette automatiske skatteforhøyelser eller kutt i utgifter som noen senatorer presset på i tilfelle optimistiske vekstprognoser ikke kom til å bli utført, ble avvist av prosessuelle grunner. Loven kan uansett potensielt føre til automatiske kutt i utgiftene som et resultat av loven om lovpålagt lønn-som-du-gå fra 2010: den loven krever kutt i føderale programmer hvis kongressen vedtok lovgivning som øker underskuddet.

Office of Management and Budget, et utøvende byrå, har ansvaret for å bestemme disse budsjetteffektene. Kutt i Medicare er begrenset til 4% av programmets budsjett, og noen programmer som Social Security er beskyttet helt, men andre kan se dype kutt.

1. desember 2017 lovet senatets flertall, Mitch McConnell (R-Ky.), Og tidligere hushøyttaler Paul Ryan (R-Wis.) At kutt over hele linjen "ikke vil skje", men å frafalle "Paygo" vil kreve demokratisk støtte, noe som betyr at det er en tøff påstand for kongresslederne fra GOP å gjøre.

Hvem skatter ned?

I følge en analyse utgitt av Tax Policy Center (TPC) 18. desember 2017, forventes loven å øke inntekten etter skatt på 80, 4% av husholdningene i 2018, men det kuttet er ikke fordelt jevnt eller gradvis: 93, 7% av skattebetalere i den høyest tjene kvintilen vil få en skattelettelse, mens 53, 9% av de i den laveste kvintilen vil. Likevel vil hver kvintil i gjennomsnitt få en skattepaus. Dette er de nyeste anslagene fra TPC, fra begynnelsen av 2019.

Det forventes ikke lenger å være tilfelle når individuelle skattelettelser utløper etter 2025. På det tidspunktet anslår TPC at flertallet av skattytere - 53, 4% - vil møte en skatteøkning: 69, 7% av de i den midterste kvintilen (40 til 60.) percentil) vil betale mer, sammenlignet med bare 8, 0% av 0, 1% med høyest inntjening.

Med unntak av de øverste 0, 1% vil høyere inntekter få glede av større skattelettelser som en del av inntekten:

Den blandede komiteen for skatt har enighet om denne konklusjonen, og estimerer at de 22 000 husstandene som tjener $ 20, 000 til $ 30, 000 samlet vil betale 26, 6% mer i 2027 enn de ville gjort i henhold til forrige vedtekter det året. De 629 husstandene som tjener over $ 1.000.000, vil betale 1.0% mindre.

De som har nytte

Dette var ikke resultatene republikanske støttespillere av skatteovergangen lovet. President Trump, som snakket under et møte i 2018 kort tid etter utgivelsen av en foreløpig ramme for skattereform i september, understreket gjentatte ganger at den "største skattekutt i vårt lands historie" vil "beskytte husholdninger med lav inntekt og mellominntekt, ikke velstående og godt forbundet. "

Han la til at planen er "ikke bra for meg, tro meg." (Den siste påstanden er vanskelig å bekrefte fordi Trump er den første presidenten eller valgkandidaten siden 1970-tallet for ikke å slippe selvangivelsen. Årsaken til at han har gitt for dette avslaget er en IRS-revisjon; skattemyndighetene svarte at "ingenting hindrer enkeltpersoner i å dele sin egen skatteinformasjon. ")

I sin endelige form kutter skattelettelser og stillingsloven imidlertid selskapsskattesatsen, noe som kommer aksjonærene til gode, som har en tendens til å være høyere inntekter. Det kutter bare enkeltpersoners skatt i en begrenset periode. Det skalerer tilbake den alternative minsteskatten og eiendomsskatten, i tillegg til å redusere skatten som pålegges gjennomgangsinntekt (hvorav 70% går til den høyest inntjenende 1%). Det lukker ikke det transporterte rentesmålet, som kommer profesjonelle investorer til gode. Det skraper det individuelle mandatet, og sannsynligvis øke premiene og gjøre helseforsikring uoverkommelig for millioner.

Disse bestemmelsene som er samlet, vil sannsynligvis komme høye inntekter uforholdsmessig til gode og - særlig som et resultat av utrangering av det individuelle mandatet - skade noen arbeidere og middelklasse skattebetalere.

Heller ikke Trump var den eneste som lovet et skattelettelser for vanlige husholdninger. McConnell sa 4. november 2017 at ingen i middelklassen vil oppleve en skatteøkning:

McCONNELL: "På slutten av dagen er det ingen i middelklassen som vil få en skatteøkning."
Et frimodig løfte om at husforslaget ikke holder.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4. november 2017

Mindre enn en uke senere sa han til New York Times at han "stakk feil": "Du kan ikke garantere at absolutt ingen ser en skatteøkning, men det vi gjør er å målrette inntektsnivåene og se på gjennomsnittet i disse nivåene og gjennomsnittet vil være skattelette for gjennomsnittlig skattyter i hvert av disse segmentene. "

Eiendomsskatten

Loven dobler eiendomsskattfritaket. Når han snakket i Indiana i september 2018, angrep Trump "det knusende, det fryktelige, den urettferdige eiendomsskatten", og beskrev scenarier der familier blir tvunget til å selge gårder og småbedrifter for å dekke eiendomsskatteansvar: 40% -skatten gjelder bare eiendommer verdt minst 5, 49 millioner dollar etter den gamle loven.

Eiendomsskatten retter seg stort sett mot de velstående. De ti beste% av inntektsfordelingen utgjør anslagsvis 67, 2% av skattepliktige eiendommer i 2017 og 87, 8% av betalt skatt.

Motstandere av eiendomsskatten - noen av dem kaller det "dødsskatten" - hevder at det er en form for dobbeltbeskatning siden inntektsskatt allerede er betalt på formuen som utgjør boet. En annen argumentasjonsrekke er at de velstående individer planlegger rundt skatten uansett: Gary Cohn har angivelig sagt til en gruppe senatdemokrater tidlig i 2017, "bare moroner betaler eiendomsskatten."

Gjennomført interesse

Loven eliminerer ikke det transporterte rentesmålet, selv om Trump lovet så langt tilbake som 2015 å stenge det, og kaller hedgefondforvalterne som drar nytte av det for “blyantpressere” som “slipper unna med drap.” Hedgefondforvaltere krever vanligvis en avgift på 20% på fortjeneste over en viss hekkesats, oftest 8%. Disse gebyrene blir behandlet som kapitalgevinster i stedet for vanlig inntekt, noe som betyr at - så lenge verdipapirene som er solgt har vært holdt i en viss minimumsperiode, beskattes de til en topprente på 20% i stedet for til 39, 6%. (En tilleggsskatt på 3, 8% på investeringsinntekter, som er forbundet med Obamacare, gjelder også for høytlønnere.)

Bedriftsskatter

I sin Indiana-tale fra 2018 sa Trump at å kutte den øverste selskapsskattesatsen fra 35% til 20% (satsen som ble foreslått den gangen) vil føre til at arbeidsplasser vil "begynne å strømme inn i landet vårt, ettersom selskaper begynner å konkurrere om amerikansk arbeidskraft og som lønningene begynner å gå opp på nivåer som du ikke har sett på mange år. " De "største vinnerne vil være de daglige amerikanske arbeiderne, " la han til.

Dagen etter, 28. september 2017, rapporterte Wall Street Journal at finansdepartementet hadde slettet et papir som sa det motsatte fra nettstedet. Skrevet av ikke-politiske ansatte i statskassen under Obama-administrasjonen, anslår papiret at arbeidere betaler 18% av selskapsskatten gjennom deprimert lønn, mens aksjonærene betaler 82%. Disse funnene er bekreftet av annen forskning utført av regjeringen og tenketanker. Mnuchin solgte Big Six-forslaget delvis gjennom påstanden om at "over 80% av forretningsskatter bæres av arbeideren, " slik han uttrykte det i Louisville i august.

En talskvinne for finansministeren sa til tidsskriftet, "Oppgaven var en datert personalanalyse fra den forrige administrasjonen. Den representerer ikke vår nåværende tenkning og analyse, " la til, "studier viser at 70% av skattetrykket faller på amerikanske arbeidere." Skattkammeret svarte ikke på Investopedias forespørsel om å identifisere de aktuelle studiene. Avdelingens nettsted fortsetter å være vertskap for andre papirer fra 1970-tallet.

Det hvite hus fortsatte å trykke på poenget, men ga ut en analyse i oktober 2017 som forutslo at å senke den øverste selskapsskattesatsen til 20% vil "øke den gjennomsnittlige husholdningsinntekten i USA med, veldig konservativt, $ 4000 årlig." Ledere som visstnok skulle gi disse hevingene signaliserte imidlertid noe nøling på administrerende direktørkonferanse på Wall Street Journal i november 2017, da avisens assosierte redaktør John Bussey ba publikum om å rekke opp hendene hvis de planla å øke kapitalinvesteringene pga. et selskapsskattekutt. Få hender dro opp, og fikk National Economic Councils direktør Gary Cohn (som var på scenen) til å spørre: "Hvorfor er ikke de andre hendene opp?"

Hva er galt med status quo?

Folk på begge sider av det politiske spekteret er enige om at skattekoden skal være enklere. Siden 1986, forrige gang en større skatterevaluering ble lov, har kroppen til den føderale skatteloven - bredt definert - hovnet opp fra 26.000 til 70.000 sider, ifølge House GOPs reformforslag 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Bunnlinjen

Did the new tax code provide what it promised Americans? Det kommer an på hvem du spør. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.