Slik bor pensjonister på 1 million dollar

For de fleste kaller ordet "millionær", et begrep myntet på 1700-tallet, bilder av overdådig rikdom og ekstravagant livsstil. Bare å ha så mye penger representerte en gang en billett til livet i lett gate. I disse dager, takket være inflasjon, levekostnader og livsstilsendringer, er det ikke like bekymringsløst å trekke seg tilbake for en million dollar. Det krever nå smart budsjettering for å sikre at hekkeegget varer i pensjonistens gjenværende år.

Selv om det ikke sørger for den overdådige livsstilen de siste årene, er det fortsatt en velsignelse å ha en million dollar til pensjon. Mange pensjonister har ingenting eller nesten ingenting i likvide midler og må stole på trygdeytelser for å betale regningene hver måned. Dette er en stor grunn til at fattigdomsraten for amerikanere over 65 år er skremmende høy. En pensjonist med nøyaktig 1 million dollar bruker kanskje ikke mye tid på The Breakers i Palm Beach, eller Plaza Hotel i New York. Men investert smart, bør denne summen sikre at han eller hun kan bo i en typisk amerikansk storby - som Chicago, Los Angeles eller Houston - uten å bekymre seg for fattigdom eller manglende evne til å betale regningene.

La oss se nærmere på to av de viktigste strategiene som dyktige pensjonister bruker for å strekke en million dollar gjennom pensjonsårene. En teknikk er å kjøpe en øyeblikkelig livrente, som konverterer pensjonistens engangsbeløp til en garantert månedlig lønnsslipp resten av livet. En annen er å investere pengene i en standard portefølje, vanligvis en diversifisert med verdipapirfond, aksje- og obligasjonsinvesteringer, og deretter trekke ut en fast prosentandel av den porteføljen hvert år for å betale levekostnader.

Nashville: Hvordan investerer jeg i pensjon?

Umiddelbare livrenter

Det gode

For pensjonister som bekymrer seg for å gå tom for penger på et tidspunkt, tilbyr en umiddelbar livrente kanskje den mest attraktive egenskapen til ethvert pensjonsprodukt: en fast inntektsstrøm som er garantert for livet - enten kjøper dør dagen etter å ha kjøpt livrenten eller lever for å være 120 år.

Umiddelbare livrenter selges av livsforsikringsselskaper. De er ikke klassifisert som investeringer, men som kontrakter som pensjonisten legger en engangsbeløp i livrenten, som trekker renter. Annuitets hovedstol og rentesaldo avskrives med en serie faste, regelmessige utbetalinger til pensjonisten. Et par faktorer bestemmer beløpene for disse utbetalingene. Den ene er rådende renter; når rentene er høye, betaler livrenter mer. Den andre faktoren er pensjonistens forventede levealder. Jo lenger han eller hun forventes å leve, jo lavere blir månedlige utbetalinger. Av denne grunn får kvinner, som generelt overlever menn, mindre livrettingskontroller av samme saldo.

Mens forventet levealder brukes til å beregne stønadsbeløp, slutter ikke sjekkene å komme når alderen er nådd og annuitetsbalansen blir amortisert. Snarere mottar pensjonisten sjekker så lenge han eller hun lever. Å kjøpe en øyeblikkelig livrente er som å kjøpe pensjon. Du bytter ut et engangsbeløp for forsikringsselskapet som lover å betale deg resten av livet, sier Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

En livrente er i hovedsak forsikring mot å leve ut pengene sine, og forsikringsselskapet antar risikoen for at den enkelte lever for lenge. En pensjonist som prioriterer trygghet i denne forbindelse, vel vitende om at foreldrene hans og besteforeldrene alle levde til 100, bør vurdere en livrente.

Det dårlige

Livrenter har to forskjellige ulemper: skattemessig behandling og illikviditet. Mens de fleste investeringsinntekter opptjent over en lang periode beskattes til langsiktige kursgevinstpriser, beskattes livrenter til ordinære inntektssatser. Forskjellen mellom de to avhenger av investorens skatteklasse; det kan være uvesentlig, men det kan også være viktig. For en høyinntektstaker er den øverste ordinære skattesatsen etter den nylige passering av den nye skatteregningen fra og med 2018 37%. Langsiktige kapitalgevinster derimot, beskattes aldri med mer enn 20%.

Det andre problemet med livrenter er at eiere effektivt er begrenset til deres månedlige sjekker. Å kjøpe en øyeblikkelig livrente når rentene fortsatt er relativt lave er ikke en god idé, spesielt med de høye forhåndsgebyrene og overgivelseskostnadene knyttet til livrenter, fordi faste utbetalinger vil være lave og ikke vil øke selv om rentene går opp, "Sier Elizabeth Saghi, CFP®, president i InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, California. Dessuten kan du ikke trekke en stor del av livrenten, for eksempel i en nødsituasjon eller et stort kjøp, uten å pådra deg straff.

Det kommer ned på prioriteringer. Hvis det å ha inntekt for livet er en større prioritering for en pensjonist enn å ha tilgang til hans eller hennes penger i sin helhet, kan en livrente være det beste alternativet. Ellers bør pensjonister se andre steder - eller i det minste ikke investere hele eller det meste av pensjonsfondene deres i en livrente.

Tradisjonell portefølje

Det gode

En annen strategi for å tjene 1 million dollar sist gjennom pensjon er å plassere pengene i en diversifisert portefølje og ta ut en fast prosentandel per år, indeksere det som inflasjon. Mange pensjonister som bruker denne strategien, følger 4% -regelen. De trekker ut 4% det første året, eller $ 40.000, og de lever av dette beløpet. Det andre året tar de ut de samme 4%, pluss inflasjonsraten for det året. Hvis inflasjonen var 2%, ville det andre års uttak være 102% av $ 40.000, eller $ 40.800. Det tredje året følger samme mønster, og så videre, med at pensjonisten alltid tar ut 4% pluss den akkumulerte inflasjonsraten. Når en prosjekterer fremover rentene og inflasjonsmiljøet i 2018, kan det være enkelt å tjene 1 million dollar mer enn 30 år ved å bruke denne strategien.

"En globalt diversifisert portefølje gjør det mulig for investorer å matche sin individuelle risikokapasitet med deres individuelle risikoeksponering, gi fleksibilitet når det gjelder tilgang til pengene sine, potensielt gi fleksibilitet når det gjelder skatteeksponering og gi potensielt høyere utbetalingsrater enn hva som er gitt av produkter i forsikringsmarkedet. Selv om en 4% tilbaketrekningsregel er en god start, forteller jeg kunder ofte at de har råd til 5% til 6% hvis de er global diversifisert med vipper mot de kjente kildene til forventet avkastning, som small cap og value aksjer, sier Mark Hebner, president og grunnlegger av Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

Det dårlige

Den viktigste ulempen med den tradisjonelle porteføljestrategien er dessverre ingen metode for å sikre fremtidig markedsavkastning eller inflasjonsrate. Årene etter den store nedgangen har vært gode for aksjer og aksjefond, og like gode for lav inflasjon. Imidlertid gir et langvarig bjørnemarked eller en periode med uvanlig høy inflasjon - på 1970-tallet begge deler - en pensjonist 1 million dollar fordamper mye raskere hvis den investeres ved å bruke strategien som er skissert ovenfor.

Bunnlinjen

Å investere 1 million dollar i en tradisjonell portefølje og ta årlige uttak gir en pensjonist mer fleksibilitet med penger enn å kjøpe en livrente. Historisk har avkastningen fra verdipapirfond vært sterkere enn livrenteavkastningen. Og i et miljø med lav rente, slik som det nåværende, vil livrenter ha mindre sjenerøse utbetalingsrenter enn i tider hvor rentene er høyere. På den annen side tilbyr en livrente en pensjonist en funksjon som en tradisjonell portefølje ikke gjør - en jernkledd garanti for at han eller hun aldri vil overleve pengene sine.