Eksponering som standard (EAD)
Eksponering ved standard (EAD) er den totale verdien en bank blir utsatt for når et lån misligholder. Ved å bruke den interne ratingbaserte (IRB) tilnærmingen beregner finansinstitusjoner sin risiko. Banker bruker ofte standardmodeller for interne risikostyring for å estimere respektive EAD-systemer. Utenfor banknæringen er EAD kjent som kreditteksponering.
Forstå eksponering som standard
EAD er det forventede tapsmengden en bank kan bli utsatt for når en skyldner misligholder et lån. Bankene beregner ofte en EAD-verdi for hvert lån og bruker deretter disse tallene for å bestemme deres samlede misligholdsrisiko. EAD er et dynamisk tall som endres når en låntaker betaler tilbake en utlåner.
Det er to metoder for å bestemme eksponering som standard. Regulatorer bruker den første tilnærmingen, som kalles foundation interne ratings-based (F-IRB). Den andre metoden, kalt avansert intern ratingbasert (A-IRB), er mer fleksibel og brukes av bankinstitusjoner. Bankene må oppgi sin risikoeksponering. En bank vil basere dette tallet på data og intern analyse, for eksempel låntageregenskaper og produkttype. EAD, sammen med tap gitt mislighold (LGD) og sannsynligheten for mislighold (PD), brukes til å beregne finansinstitusjoners kredittrisikokapital.
Bankene beregner ofte en EAD-verdi for hvert lån og bruker deretter disse tallene for å bestemme deres samlede misligholdsrisiko.
Spesielle hensyn
Sannsynligheten for mislighold og tap gitt standard
PD-analyse er en metode som brukes av større institusjoner for å beregne forventet tap. En PD tildeles hvert risikotiltak og representerer som en prosentandel sannsynligheten for mislighold. En PD måles vanligvis ved å vurdere forfalte lån. Det beregnes ved å kjøre en migrasjonsanalyse av tilsvarende rangerte lån. Beregningen er for en spesifikk tidsramme og måler prosentandelen av lån som misligholder. PD tilordnes deretter til risikonivået, og hvert risikonivå har en PD-prosent.
LGD, unik for banknæringen eller segmentet, måler det forventede tapet og vises som en prosentandel. LGD representerer beløpet som ikke er tilbakebetalt av utlåner etter å ha solgt den underliggende eiendelen hvis en låntaker misligholder et lån. En nøyaktig LGD-variabel kan være vanskelig å bestemme om porteføljetap er forskjellig fra forventet. En unøyaktig LGD kan også skyldes at segmentet er statistisk lite. Industrielle LGD-er er vanligvis tilgjengelige fra tredjeparts långivere.
Også PD- og LGD-numre er vanligvis gyldige gjennom en økonomisk syklus. Långivere vil imidlertid revurdere med endringer i marked eller porteføljesammensetning. Endringer som kan utløse revurdering inkluderer økonomisk utvinning, lavkonjunktur og fusjoner.
En bank kan beregne det forventede tapet ved å multiplisere variabelen, EAD, med PD og LGD:
- EAD x PD x LGD = Forventet tap
Hvorfor eksponering som standard er viktig
Som svar på kredittkrisen 2007-2008 vedtok banksektoren internasjonale forskrifter for å redusere eksponeringen mot mislighold. Basel-komiteen for banktilsyn har som mål å forbedre banksektorens evne til å håndtere økonomisk stress. Gjennom å forbedre risikostyring og bankgjennomsiktighet håper den internasjonale overenskomsten å unngå en dominoeffekt av sviktende finansinstitusjoner.
Viktige takeaways
- Eksponering ved standard (EAD) er det forutsagte tapsmengden en bank kan bli utsatt for når en skyldner misligholder et lån.
- Eksponering ved mislighold, tap gitt mislighold og sannsynligheten for mislighold brukes til å beregne finansinstitusjoners kredittrisikokapital.