Fiduciary Benevnelser for finansielle rådgivere

De fleste investeringsfagfolk bruker utallige timer på salg og teknisk trening, men allikevel brukes lite tid på å utvikle kunnskapen om fiduciære standarder for omsorg for investeringsrådgivere. To betegnelser som tilbys av Center for Fiduciary Studies, tilbyr økonomiske rådgivere muligheten til å styrke sin fiduciære kunnskap og demonstrere at de ser alvorlig på deres tillitsansvar. Center for Fiduciary Studies tilbyr betegnelsene Accredited Investment Fiduciary (AIF) og Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).

Standardene

I følge Foundation for Fiduciary Studies har mer enn fem millioner mennesker det juridiske ansvaret for forsiktig å forvalte andres penger. Enkelt sagt, det er mange fiduciaries der ute. Tatt i betraktning mangfoldighetene som er involvert i investeringsstyringsprosessen, og billionene dollar som står på spill, kan man forvente at yrket ville kreve at investeringsforeningskunder blir informert om og overholdt de samme standarder for praksis som fagpersoner på andre felt, som medisin, jus og regnskap.

Selv om anvendelsen av slike standarder på investeringsfaget ikke har vært normen i det siste, har nylige tilfeller av fiduciær uaktsomhet og resulterende lovgivning satt fokus på tillitsansvar og behovet for å bli opplært i det. Som med de fleste andre profesjonelle betegnelser, krever AIF og AIFA og prosessen med å skaffe dem, noe studietid og vellykket gjennomføring av en eksamen.

AIF-betegnelsen

Center for Fiduciary Studies tilbyr klasserom og nettbaserte opplæringsprogrammer for de som ønsker å oppnå AIF-betegnelsen. Det klasseromsbaserte programmet er et tredagers kurs ledet av instruktører fra Center for Fiduciary Studies ansatte. Et en-dagers kurs kombinerer både klasserom og nettbasert instruksjon, og det nettbaserte programmet kan fullføres over 180 dager. De som er nye på området fiduciary study, vil kanskje vurdere fordelene ved de livlige diskusjonene som kan oppstå i klasseromsmiljøet, samt muligheten til å stille spørsmål.

Tjueto forsiktige praksiser
AIF-programmet gir detaljert instruksjon i hvordan man overholder fiduciære standarder for omsorg, og introduserer deltakeren til de 22 forsiktige investeringspraksis som er utviklet av Foundation for Fiduciary Studies. Denne fremgangsmåten kombinerer "minimumskravene i relevant lovverk og beste praksis i industrien." Fiduciaries kan være sikre på at de oppfyller sine forpliktelser ved å holde fast ved denne praksis. En klient vil dra nytte av å bruke ekspertisen til en rådgiver med AIF-betegnelsen, ettersom rådgiveren blir holdt til en standard for dyktighet som andre kanskje ikke holder seg til.

AIFA-betegnelsen

AIFA-programmet, det neste nivået av fiduciær ekspertise, er et tredagers klassekurs som tilbys nyutdannede av AIF-programmet. Dette kurset utvider hver av de "forsvarlige praksisene" og lærer deltakerne hvordan de skal vurdere en fiduciærs overholdelse av disse praksisene, noe som kvalifiserer dem til å bekrefte en organisasjons samsvar med en "fiduciær standard for dyktighet", som definert av Foundation for Fiduciary Studies. Ved å få denne sertifiseringen, viser en slik organisasjon sine pensjonsplandeltakere, investorer eller givere at den holder seg selv - og styringen av pengene sine - til de høyeste standarder.

Mens nyutdannede av de to programmene kan skaffe seg en forståelse for og kunnskap om forsvarlig investeringspraksis, får de også gjennom troverdighet troverdighet. Investeringsrådgivende virksomhet er svært konkurransedyktig, og utsiktene vurderer ofte flere rådgivere før de velger en. Ved å bruke tid og penger på videreutdanning, demonstrerer rådgivere deres vilje til å skaffe seg den kompetansen som er nødvendig for å oppfylle deres ansvar for sine klienter.

Offentlig oppfatning
Når offentlighetens bevissthet om tillitsansvar har vokst, har også muligheter for å konsultere seg om tillitsmessige forhold. AIFA er godt posisjonert for å dra nytte av disse mulighetene. For organisasjoner som ønsker å sikre at deres investeringsprosesser oppfyller en pålitelig standard for omsorg, kan AIFAs utføre rådgivningsoppgaver for å identifisere avviksområder og muligheter for forbedring.

For eksempel, hvis du noen gang har hatt muligheten til å være vitne til arbeidet med investeringskomiteen i en liten veldedig organisasjon eller småbedrifts pensjonsplan, har du sannsynligvis observert mangelen på en strukturert prosess og definerte trinn for beslutningstaking. AIFA-vurderingsmetoden tilbyr en unik metode for å bringe strukturen og organisasjonen til en prosess som ellers kan være sårbar for et useriøst komitémedlem eller en overflødig investeringstjenesteleverandør.

For organisasjoner som er sikre på å overholde en tillitsstandard for omsorg, kan de med en AIFA-betegnelse gi en vurdering som resulterer i en Certification of Fiduciary Excellence. Denne sertifiseringen kan brukes av organisasjonen for å demonstrere et høyt forvaltningsnivå, som krever at interessene til disse deltakerne - potensielle givere, deltakere i pensjonsplan eller andre interesserte - blir plassert over organisasjonens egne.

Belønningen for etterutdanning

Med mer penger enn noen gang blitt overlatt til fiduciaries av veldedige begavelser, pensjonsplaner og investeringsrådgivere, ønsker publikum å vite at pengene deres forvaltes forsvarlig. Økende bevissthet om tilsynsmessige plikter øker hver gang en voldelig forekomst av fiduciær oppførsel blir avdekket - som i tilfellet som involverer Enron pensjonsplaner.

Når det gjelder Enron mislyktes tillitsmenn - inkludert selskapets toppledere og styre - ikke å overholde sine fortrolige forpliktelser til å sette plandeltakernes interesser over sine egne. Blant de mange mistillitsfeilene som er dokumentert av et søksmål anlagt av det amerikanske arbeidsdepartementet, investerte de uforsvarlig matchende bidrag i selskapets aksjer, villedet ansatte om selskapets helse og oppmuntret dem til å investere i mer Enron-aksjer, selv om de visste selskapet var i tilbakegang. Gjennom disse og andre handlinger ødela de sine ansattes pensjonsmidler.

Bunnlinjen

Som svar på økende bevissthet om tillitsmessige plikter vedtok lovgivere Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006, som lyser søkelyset mot fiduciærrådgivere, med bestemmelser som krever årlige revisjoner av en forsvarlig ekspert. AIFA er kvalifisert til å utføre revisjonstjenester av kvalifiserte investeringsrådordninger som tilbys deltakere i pensjonsplanen.

Økende offentlighetens bevissthet, økt regulering og den enorme mengden penger som er betrodd fiduciaries, har skapt den perfekte stormen for rådgivere som via AIF og AIFA-betegnelser kan etablere seg som fiduciære eksperter.