Trailing Stop Definition and Uses
En etterfølgende stopp er en stoppordre som kan settes til en definert prosentandel eller dollar beløp vekk fra en verdipapir gjeldende markedspris. For en lang posisjon, plasser et etterfølgende tap under gjeldende markedspris. For en kort posisjon, plasser etterfølgende stopp over gjeldende markedspris. En etterfølgende stopp er designet for å beskytte gevinster ved å gjøre det mulig for en handel å forbli åpen og fortsette å tjene penger så lenge prisen beveger seg i investorens favør. Ordren lukker handelen hvis prisen endrer retning med en spesifisert prosentandel eller dollarbeløp.
En bakstopp plasseres vanligvis samtidig som den innledende handelen er plassert, selv om den også kan plasseres etter.
01:33Slik bruker du stoppestopp
Trailing Stop Explained
Påkjøringsstopp beveger seg bare i en retning, da de er designet for å låse inn fortjeneste eller begrense tap. Hvis et etterfølgende stopptap på 10% legges til en lang posisjon, vil det bli utstedt en selgehandel hvis prisen faller 10% fra topprisen etter kjøpet. Bakstoppet beveger seg først når en ny topp er etablert. Når bakstoppet har beveget seg opp, kan det ikke bevege seg ned igjen.
En etterfølgende stopp er mer fleksibel enn en fast stopp-tap-ordre, da den automatisk sporer aksjens kursretning og ikke trenger å tilbakestilles manuelt som det faste stopp-tapet.
Investorer kan bruke etterfølgende stopp i en hvilken som helst aktivaklasse, forutsatt at megleren gir den ordretypen for markedet som omsettes. Etterfølgende stopp kan settes som grenseordrer eller markedsordrer.
Handel med etterfølgende stoppordrer
Nøkkelen til å bruke en etterfølgende stopp er å stille det på et nivå som verken er for stramt eller for bredt. Å plassere et for langstopptap som er for stramt kan bety at etterfølgende stopp stoppes av normal daglig markedsbevegelse, og dermed har handelen ikke rom til å bevege seg i den næringsdrivendes retning. Et stopptap som er for stramt vil vanligvis resultere i tap av handel, om enn et lite. Et for stort stopp vil ikke bli utløst av normale markedsbevegelser, men det betyr at den næringsdrivende tar på seg risikoen for unødvendig store tap, eller gir opp mer overskudd enn de trenger.
Mens etterfølgende stopp stopper overskuddet og begrenser tap, er det vanskelig å etablere den perfekte avstandsavstanden. Det er ingen ideell avstand fordi markeder og hvordan aksjer beveger seg alltid endrer seg. Til tross for dette er etterfølgende stopp effektive verktøy. Hver exit-metode har sine fordeler og ulemper.
Viktige takeaways
- En etterfølgende stopp er designet for å låse inn fortjeneste eller begrense tap når en handel beveger seg gunstig.
- Trailing stopper bare beveger seg hvis prisen beveger seg gunstig. Når den beveger seg for å låse inn et overskudd eller redusere et tap, flytter den ikke tilbake den andre veien.
- En etterfølgende stopp er en stoppordretype, og har det ekstra valget å være en grenseordre eller en markedsordre.
- Et av de viktigste hensynene til en etterfølgende stoppordre er om det vil være et prosentvis eller fast dollar-beløp, og hvor mye det vil spore prisen etter.
Eksempel på etterfølgende stopp for ekte verden
Anta at du kjøpte Alphabet Inc. (GOOG) til 1 000 dollar. Ved å se på forhåndsfremgang i aksjen ser du at kursen ofte vil trekke seg 5% til 8% før du går høyere igjen. Disse tidligere bevegelsene kan bidra til å fastslå det prosentvise nivået som skal brukes til en bakstopp.
Å velge 3%, eller til og med 5%, kan være for stramt. Selv mindre tilbakeslag har en tendens til å bevege seg mer enn dette, noe som betyr at handelen sannsynligvis vil bli stoppet av etterfølgende stopp før prisen har en sjanse til å bevege seg høyere.
Å velge 20% etterfølgende stopp er overdreven. Basert på de nylige trendene er gjennomsnittlig tilbaketrekning omtrent 6%, med større nær 8%.
Et bedre etterfølgende stopptap ville være 10% til 12%. Dette gir handelsrommet til å bevege seg, men får også den næringsdrivende raskt ut hvis prisen synker med mer enn 12%. Et fall på 10 til 12% er større enn en typisk tilbaketrekning, noe som betyr at noe mer betydelig kan skje - hovedsakelig kan dette være en trend reversering i stedet for bare en tilbaketrekning.
Ved å bruke en 10% etterfølgende stopp vil megleren utføre en salgsordre hvis prisen faller 10% under kjøpesummen. Dette er 900 dollar. Hvis prisen aldri beveger seg over $ 1000 etter at du kjøper, vil stopp-tapet holde seg på $ 900. Hvis prisen når $ 1, 010, vil stopptapet flytte opp til $ 909, som er 10% under $ 1, 010. Hvis aksjen beveger seg opp til $ 1250, vil megleren utføre en ordre om å selge hvis prisen faller til $ 1.125. Hvis prisen begynner å falle fra $ 1.250 og ikke går opp igjen, forblir den etterfølgende stoppordren på $ 1.125, og hvis prisen synker til den prisen vil megleren legge inn en salgsordre på dine vegne.
Det ideelle etterfølgende stopptapet vil endre seg over tid. I mer flyktige perioder er et bredere etterfølgende stopp et bedre alternativ. I roligere tider, eller i et veldig stabilt lager, kan et strammere bakløpstap være effektivt. Når det er sagt, når det er satt et etterfølgende stopptap for en individuell handel, skal det holdes som det er. En vanlig handelsfeil er å øke risikoen en gang i en handel for å unngå tap. Det kalles tapsaversjon, og det kan ødelegge en handelskonto raskt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.