Fremovermarked
Et terminmarked er en markedsplass som ikke er en diskusjon som setter prisen på et finansielt instrument eller eiendel for fremtidig levering. Valutatermarkeder brukes til handel med en rekke instrumenter, men begrepet brukes først og fremst med henvisning til valutamarkedet. Det kan også det kan gjelde markeder for verdipapirer og renter samt råvarer.
Fremovermarked forklart
Et terminsmarked fører til opprettelse av terminkontrakter. Mens terminkontrakter, som futureskontrakter, kan brukes til både sikring og spekulasjon, er det noen markante forskjeller mellom de to. Terminkontrakter kan tilpasses for å tilpasse kundens krav, mens futureskontrakter har standardiserte funksjoner når det gjelder kontraktens størrelse og løpetid. Forwarder utføres mellom banker eller mellom en bank og en kunde; futures gjøres på en børs, som er part i transaksjonen. Fremoveres fleksibilitet bidrar til deres attraktivitet i valutamarkedet.
Priser
Prisene i terminmarkedet er rentebaserte. I valutamarkedet avledes terminkursen fra rentedifferansen mellom de to valutaene, som brukes over perioden fra transaksjonsdatoen til kontraktsdatoen. I fremtidige renter er prisen basert på avkastningskurven til forfall.
Valutaterminer
Interbankmarkedets valutamarkeder er priset og utført som bytter. Dette betyr at valuta A kjøpes kontra valuta B for levering på spotdatoen til spotkursen i markedet på det tidspunktet transaksjonen utføres. Ved forfall selges valuta A kontra valuta B til den opprinnelige spotkursen pluss eller minus terminpoengene; denne prisen settes når byttet startes. Interbankmarkedet handler vanligvis for rette datoer, for eksempel en uke eller en måned fra datoen. Tre- og seks måneders løpetid er blant de vanligste, mens markedet er mindre likvid utover 12 måneder. Beløpene er vanligvis $ 25 millioner eller mer og kan variere i milliardbeløp.
Kunder, både selskaper og finansinstitusjoner som hedgefond og verdipapirfond, kan utføre spedisjon med en bankmotpart enten som en swap eller en direkte transaksjon. I en direkte fremover kjøpes valuta A kontra valuta B for levering på forfallsdato, noe som kan være hvilken som helst virkedag utover spotdatoen. Prisen er igjen spotrenten pluss eller minus terminpoengene, men ingen penger skifter hender før forfallstidspunktet. Rett frem er ofte for rare datoer og beløp; de kan være i alle størrelser.
De mest omsatte valutaene i terminmarkedet er de samme som på spotmarkedet: EUR / USD, USD / JPY og GBP / USD.
Ikke-leverbare fremrykkere
Valutaer som det ikke er noe standard terminsmarked for, kan omsettes via en ikke-leverbar termin. Disse blir utført utenfor land for å unngå handelsbegrensninger, blir bare henrettet som bytter og blir kontantoppgjort i dollar eller euro. De mest omsatte valutaene er den kinesiske remnimbi, sørkoreanske vant og indiske rupier.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.