Fremover rate

Hva er en terminrate?

En terminrente er en rente som gjelder for en finansiell transaksjon som vil finne sted i fremtiden. Terminrenter beregnes fra spotrenten og justeres for transportkostnadene for å bestemme fremtidig rente som tilsvarer totalavkastningen til en langsiktig investering med en strategi om å rulle over en kortsiktig investering.

Begrepet kan også referere til renten som er fastsatt for en fremtidig økonomisk forpliktelse, for eksempel renten på en lånebetaling.

01:34

Fremover rate

Forstå fremtidige priser

I forex er terminkursen som er spesifisert i en avtale en avtaleforpliktelse som må overholdes av de involverte parter. Tenk for eksempel på en amerikansk eksportør med en stor eksportordre som venter på Europa, og eksportøren forplikter seg til å selge 10 millioner euro i bytte mot dollar til en terminrente på 1, 35 euro per amerikanske dollar om seks måneder. Eksportøren er forpliktet til å levere 10 millioner euro til den spesifiserte valutakursen på angitt dato, uavhengig av status for eksportordren eller valutakursen som er gjeldende i spotmarkedet på det tidspunktet.

Av denne grunn blir terminkurser mye brukt til sikringsformål i valutamarkedene, siden valutaterminer kan tilpasses spesifikke krav, i motsetning til futures, som har faste kontraktsstørrelser og utløpsdatoer og derfor ikke kan tilpasses.

I forbindelse med obligasjoner beregnes terminkurser for å bestemme fremtidige verdier. For eksempel kan en investor kjøpe en ettårig statsskifteforsikring eller kjøpe en seks måneders regning og rulle den til en annen seks måneders regning når den modnes. Investoren vil være likegyldig hvis begge investeringene gir samme totalavkastning.

For eksempel vil investoren kjenne til rentesatsen for seks måneders regning og vil også kjenne renten på et ett års obligasjon ved oppstart av investeringen, men vedkommende vil ikke vite verdien av en seks måneders regning som skal kjøpes seks måneder fra nå.

Fremover priser i praksis

For å redusere risikoen for reinvestering kan investoren inngå en avtale som gjør at han eller hun kan investere midler seks måneder fra nå til dagens valutakurs.

Nå, hurtig fremover seks måneder. Hvis markedsfrekvensen for en ny halvårsinvestering er lavere, kan investoren bruke terminrenteavtalen til å investere midlene fra den modne seddelregningen til den gunstigere terminrenten. Hvis spotrenten er høy nok, kan investoren avbryte terminrenteavtalen og investere midlene til den gjeldende markedsrente på en ny seks måneders investering.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ikke-partisk prediktordefinisjon En objektiv prediktor refererer til en teori om at spotpriser på et fremtidig tidspunkt vil være lik dagens renter, men ignorerer risikopremie og endrede priser. mer Definisjon av Forex spot rate Definisjonen av Forex spot rate er den hyppigst noterte valutakursen i både engros- og detaljmarkedet. mer Definisjon av fremtidig termin En lang datert termin er en type terminkontrakt som vanligvis brukes i utenlandsk valutatransaksjoner med en oppgjørsdato lenger enn ett år unna. mer Slik fungerer en valutaterminer En valutaterminer er en bindende kontrakt i valutamarkedet som låser valutakursen for kjøp eller salg av en valuta på en fremtidig dato. En valutaterminer er i hovedsak et sikringsverktøy som ikke innebærer noen forhåndsbetaling. mer Forex (FX) Definisjon og bruker Forex (FX) er markedet hvor valutaer omsettes, og betegnelsen er den forkortede formen for valuta. Forex er den største finansielle markedet i verden. Uten sentral beliggenhet er det et massivt nettverk av elektronisk tilkoblede banker, meglere og handelsmenn. mer Definisjon av kortdato Fremover En kortdato fremover er en byttekontrakt som involverer parter som er enige om en fast pris for å selge / kjøpe en eiendel i fremtiden som er kortsiktig. mer Partnerkoblinger