Free Asset Ratio - FAR Definition
Free asset ratio (FAR) er en beregning som brukes til å bestemme om et livsforsikringsselskap har tilstrekkelig fri kapital til å dekke sine økonomiske forpliktelser. Jo høyere FAR, desto bedre er assurandørens kapasitet til å dekke forsikringsforpliktelsene og andre forpliktelser. Begrepet brukes ofte om forsikringsselskaper i Storbritannia.
Formelen for fri formue er
FAR = AA - L - MSMAAwhere: AA = Innlagte eiendeler, eiendelene til et forsikringsselskap tillatt etter statlig lov kan inkluderes i årsregnskapetL = Forpliktelser, som er basert på virkelig verdiMSM = Minimum solvensmargin, den regulerende \ begynne {justert } & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \ \ text {L} \ - \ \ text {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ textbf {hvor:} \ \ & \ text {AA} \ = \ \ text {Tillatte eiendeler, eiendelene til et} \\ & \ text {forsikringsselskap tillatt av statlig lov å} \\ & \ tekst {inngå i årsregnskapet} \\ & \ text {L} \ = \ \ tekst {Forpliktelser, som er basert på virkelig verdi} \\ & \ text {MSM} \ = \ \ text {Minimum solvensmargin, den regulerende} \\ & \ text {reserveforpliktelser } \ end {alignet} FAR = AAAA - L - MSM hvor: AA = Tillatte eiendeler, eiendelene til et forsikringsselskap tillatt etter statlig lov kan inkluderes i regnskapetL = Forpliktelser, som er basert på virkelig verdiMSM = Minimum solvens margin, det regulatoriske
Hvordan beregne fri formue - FAR
Den frie eiendelsgraden (FAR) beregnes ved å trekke fra forpliktelser og minste solvensmargin fra tillatte eiendeler, og deretter dele den med innlagte eiendeler.
Hva forteller FAR deg?
Den frie eiendelsgraden (FAR) ser ut til å bestemme hvilken del av forsikringsselskapets eiendeler som er frie og klare til å dekke forpliktelsene. Dermed blir frie eiendeler beregnet som forvaltningskapital minus forpliktelser og minimum solvensmargin.
En høy FAR vil generelt indikere en sterk finansiell stilling og overskuddskapital, mens en lav FAR vil innebære en svak balanse og muligens et behov for en øyeblikkelig kapitalinnskudd.
Viktige takeaways
- Brukt av britiske forsikringsselskaper.
- Sikrer at et forsikringsselskap har tilstrekkelig ledig kapital til å dekke økonomiske forpliktelser.
- Hvordan beregningen gjøres, kan variere etter selskap, noe som gjør det vanskelig å sammenligne på tvers av bransjen.
Eksempel på hvordan du bruker fri formueforhold - FAR
Anta for eksempel at et forsikringsselskap har innrømmet eiendeler på $ 100 millioner og forpliktelser på $ 80 millioner. Minste solvensmargin er også 10%. Når det gjelder dette selskapet, tilsvarer det $ 10 millioner.
Så for dette selskapet er gratis aktivforhold (FAR):
$ 100 millioner - $ 10 millioner - $ 80 millioner $ 100 millioner = 0, 10 = 10% \ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ - \ \ $ 10 \ text {Million} \ - \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0, 10 \ = \ 10 \% $ 100 millioner $ 100 millioner - $ 10 millioner - $ 80 millioner = 0, 10 = 10%
Noen ganger beregnes FAR uten å trekke det minste solvensbeløpet. I ovennevnte tilfelle vil det å trekke det minste solvensbeløpet føre til en FAR på 20%.
Mange forsikringsselskaper viser kanskje ikke aktivt sitt frie formueforhold, og beregningen kan være tungvint, særlig å finne den minste solvensmargin for hvert enkelt land eller region - og det er grunnen til at det noen ganger blir utelatt.
Forskjellen mellom FAR og solvensforhold
Den frie eiendelsgraden (FAR) anses som en solvensgrad, mens solvensgraden er et faktisk forhold. Solvensgraden for forsikringsselskaper beregnes som nettoformue dividert med netto premier som er skrevet - et mål på hvor godt forsikringsselskapets eiendeler dekker fremtidige forpliktelser.
I mellomtiden legger fri aktivitetsgrad (FAR) fast om en forsikringsselskap har nok kapital til å dekke økonomiske forpliktelser.
Begrensninger i bruk av fri formue - FAR
Gratis formuesforhold som er gitt av forskjellige forsikringsselskaper kan ikke alltid være sammenlignbare, da de kan bruke forskjellige forutsetninger og tolkninger ved beregning av frie eiendeler og verdsettelse av forpliktelser. I tillegg brukes tiltaket bare i Storbritannia, noe som gjør forholdet umulig å sammenligne med sine amerikanske kolleger.
Lær mer om gratis aktiva
For relatert innsikt, les mer om hvordan du bruker solvensforhold for å analysere investeringer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.