Gearing Ratio vs. gjeld-to-Equity Ratio: Hva er forskjellen?

Gearingsforhold utgjør en bred kategori av finansielle forholdstall, hvorav gjeld / egenkapitalandel er det dominerende eksemplet. Regnskapsførere, økonomer, investorer, långivere og selskapsledere bruker alle giringsgrader for å måle forholdet mellom eiernes egenkapital og gjeld. Du ser ofte gjeld-til-egenkapitalandelen kalt giringsgrad, selv om det teknisk sett vil være riktigere å referere til det som en giringsgrad.

Alle selskaper må balansere fordelene ved å utnytte eiendelene sine med ulempene som følger med lånerisiko. Den samme usikkerheten møter investorer og långivere som samhandler med disse selskapene. Gearingsforhold er en måte å skille økonomisk sunne selskaper fra urolige selskaper.

Viktige takeaways

• Gearingsforhold utgjør en bred kategori av finansielle forholdstall, hvorav gjeld til egenkapital er det beste eksemplet.
• Regnskapsførere, økonomer, investorer og andre finansielle fagfolk bruker girforhold, da de gir et middel til å måle forholdet mellom eiernes egenkapital og gjeld.
• Gearingsforhold er et verktøy for å skille økonomisk sunne selskaper fra urolige selskaper.

Gearing Ratio

"Gearing" refererer ganske enkelt til økonomisk gearing. Gearingsforhold fokuserer tyngre på begrepet gearing enn andre forholdstall brukt i regnskap eller investeringsanalyse. Dette konseptuelle fokuset forhindrer girforhold fra å bli nøyaktig beregnet eller tolket med ensartethet. Det underliggende prinsippet antar generelt at en viss gearing er god, men at for mye utsetter en organisasjon.

På et grunnleggende nivå er giring noen ganger differensiert fra gearing. Leverage refererer til mengden gjeld som påløper for å investere og oppnå høyere avkastning, mens giring refererer til gjeld sammen med total egenkapital - eller et uttrykk for prosentandelen av selskapets finansiering gjennom låneopptak. Denne forskjellen er nedfelt i forskjellen mellom gjeldsgraden og gjeld / egenkapitalandel.

Sagt på en annen måte, gearing refererer til bruk av gjeld. Gearing er en type løftestangsanalyse som inkluderer eierens egenkapital, ofte uttrykt som et forholdstall i økonomisk analyse.

Gjeld til egenkapitalandel

Gjeld til egenkapital sammenligner totale forpliktelser med egenkapitalen. Det er en av de mest brukte og konsekvent brukte forhold til gearing / giring, og uttrykker hvor mye leverandører, långivere og andre kreditorer har forpliktet seg til selskapet i forhold til hva aksjonærene har forpliktet seg. Ulike variasjoner av gjelds- / egenkapitalandelen eksisterer, og forskjellige uoffisielle standarder brukes blant separate bransjer. Bankene har ofte forhåndsinnstilte begrensninger på den maksimale gjelds- og egenkapitalandelen for låntakere for forskjellige typer virksomheter som er definert i gjeldsordninger.

Spesielle hensyn

Verdier til gjeldsgrad har en tendens til å lande mellom 0, 1 (nesten ingen gjeld i forhold til egenkapitalen) og 0, 9 (veldig høyt gjeldsnivå i forhold til egenkapitalen). De fleste selskaper sikter mot et forhold mellom disse to ytterpunktene, både av hensyn til økonomisk bærekraft og for å tiltrekke investorer eller långivere. Gjeld til egenkapital reflekterer, i likhet med alle girforhold, kapitalstrukturen i virksomheten. Et høyere forhold er ikke alltid en dårlig ting, fordi gjeld normalt er en billigere finansieringskilde og har økte skattefordeler.

Størrelsen og historien til spesifikke selskaper må tas i betraktning når man ser på girforhold. Større, veletablerte selskaper kan presse sine forpliktelser til en høyere prosentandel av balansen uten å reise alvorlige bekymringer. Bedrifter som ikke har lange resultater med suksess, er mye mer følsomme for høye gjeldsbelastninger.