Hjemmeutbedringslån: Hva er de beste alternativene dine?
Mange mennesker vender seg til boligforbedringslån, selv om det ofte er det billigste alternativet å spare opp og betale kontanter for boligutbedringer. Når alt kommer til alt når du betaler kontanter, trenger du ikke å betale renter. Noen ganger kommer imidlertid hjemforbedringer i form av nødreparasjoner, og å betale renter på et lån er mindre kostbart enn å spare opp for å betale kontanter mens taket lekker i flere måneder og får muggsopp, råte og ødelagte tak som vil koste enda mer å reparere senere .
Noen ganger er det mer fornuftig enn å flytte, selv om du må låne å gjøre en nødvendig bytte til et hus for å holde det levelig. Og noen mennesker vil bare ikke vente med å gjøre oppgraderinger; de foretrekker å låne nå for det fine kjøkkenet og betale ned prosjektet over tid. Uansett årsak, hvis du skal låne penger til boligutbedringer, bør du vite hva alternativene dine er og hvilke som kan være best for din situasjon.
Tradisjonelle boligforbedringslån
Et tradisjonelt boligutbedringslån lar huseiere låne et engangsbeløp for å betale for nødvendig arbeidskraft og materialer for å fullføre prosjekter som ombygging av kjøkken eller bad, legge til et svømmebasseng i hagen eller erstatte et aldrende VVS-system. Kredittforeninger, tradisjonelle banker og online långivere tilbyr boligforbedringslån. Dette er usikrede lån, noe som betyr at huseieren ikke gir noen sikkerhet for lånet. Som et resultat vil renten være høyere enn for et sikret lån, for eksempel et boliglån.
Renten vil også avhenge av låntakerens kredittscore, lånetid og lånt beløp. For eksempel tilbyr SunTrust Bank boligforbedringslån for $ 5000 til $ 9999 med vilkår for 24 til 36 måneder og renter fra 6, 79% til 12, 79% (prisene inkluderer en autobetalingsrabatt på 0, 50%), mens et lån på $ 50, 000 til $ 100, 000 for det samme tiden kommer med en rente på 4, 79% til 10, 29%.
Personlige lån og personlige kredittlinjer
Et personlig lån gir låntakere et usikret engangsbeløp som kan brukes til ethvert formål. Folk bruker personlige lån for å starte bedrifter, betale for ferier, konsolidere gjeld og mer. Som et boligforbedringslån, men i motsetning til et boligfondslån, krever ikke et personlig lån sikkerhet og setter ikke hjemmet eller andre eiendeler i fare. Når det er sagt, kan en lavere rente og / eller større lånebeløp være tilgjengelig ved å få et sikret personlig lån i stedet for et usikret. Låneminimum er lavt, i likhet med låneavgift, og du kan få et personlig lån selv om du ikke har noen egenkapital. Disse lånene er også vanligvis finansiert raskt. (For mer, se 8 mulige risikoer ved usikrede personlige lån og 6 måter for å få den beste personlige lånesatsen .)
En personlig kredittlinje ligner et personlig lån, bortsett fra at i stedet for å låne et engangsbeløp på en gang, kan låntakeren trekke på en kredittlinje etter behov i et visst antall år. En kredittgrense kan hjelpe huseiere å unngå å låne mer enn de trenger ved å la dem få tilgang til kontanter bare de trenger det. Men for huseiere som ikke følger nøye med på låneopptaket, kan en kredittgrense gjøre det enkelt å låne mer enn beregnet. Mange små trekk på kredittgrensen over tid kan legge til et stort totalbeløp som er lånt.
Tilbakebetalingstiden for et tradisjonelt boligforbedringslån, personlig lån eller kredittlinje er vanligvis kortere enn tilbakebetalingstiden for et boliglån eller en kredittlinje. Låntager kan betale mindre i renter over tid som et resultat, selv om månedlige lånebetalinger kan være høyere.
Jevnaldrende lån
Med peer-to-peer lån kan du få et usikret lån til ditt boligutbedringsprosjekt. Lånet ditt vil bli finansiert av mange investorer som vanligvis gir små beløp til mange forskjellige lån for å diversifisere risikoen. Du betaler en månedlig betaling som vil føles som å betale tilbake et hvilket som helst annet lån.
Som med andre långivere, vil renten din være basert på kredittpoengene, hvor mye du vil låne og tilbakebetalingstiden. Fordi disse lånene har relativt korte nedbetalingsperioder på tre til fem år, vil du gå ut av gjeld raskt og vil ikke betale renter på mange år. Og du kan være i stand til å få et peer-to-peer lån selv om du har mindre enn fantastisk kreditt, selv om du kan forvente å betale en høy rente hvis du blir godkjent.
Det er vanskelig å forestille seg et scenario der det er fornuftig å betale 30% renter for å gjøre en boligforbedring. Men hvis du er desperat, kan et jevnaldrende lån med høy rente være et bedre alternativ enn å belaste utgiftene til et kredittkort med høy rente, fordi du blir tvunget til å betale tilbake peer-to- jevnaldrende lån i løpet av noen år, i motsetning til kredittkortsaldo, som du kan dra ut og betale renter på for alltid.
Lending Club, Prosper og Peerform tilbyr alle boligforbedringslån med fast rente. De lar deg også finne ut hvilken rente du er kvalifisert for uten å påvirke kredittresultatet ditt ved å fylle ut et kort online skjema. (For mer informasjon, se De syv beste nettstedene til utlån til jevnaldrende .)
Home Equity Loan, Home Equity Line of Credit eller en hybrid
Hjemmekapitallån og egenkapitallinjer (HELOC) er populære måter å betale for boligutbedringer fordi de har lange nedbetalingsperioder, noe som betyr at månedlige utbetalinger er lave. De har også lave renter, da de er sikret av hjemmet ditt, og rentene er fradragsberettiget hvis du spesifiserer. Men det er en liten risiko for å miste hjemmet ditt når du tar opp denne typen lån, for hvis du som standard kan utlåner utelukke. Du tar også 20 til 30 år å betale tilbake boliglånet ditt eller HELOC; det kan faktisk koste deg mer i renter enn et kortsiktig lån med høyere rente, for eksempel et tradisjonelt boligforbedringslån eller et personlig lån.
Med et egenkapitallån kan du låne et engangsbeløp på en gang, mens en HELOC lar deg trekke på en kredittlinje etter behov i et bestemt antall år, kalt trekkperioden. I trekkperioden må du bare betale tilbake renter på lånet, noe som gjør månedlige utbetalinger ganske små, men kan føre til betalingssjokk senere når trekkperioden er slutt og låntager må også begynne å betale tilbake hovedstolen. I tillegg har en HELOC en variabel rente, mens et boliglån har en fast rente. En HELOCs begynnelsesrente kan være lavere enn et boliglån, men over tid kan den bli høyere hvis markedsforholdene presser renten opp. (For mer, se Velge et boliglån eller en kredittgrense .)
Noen HELOC-er tilbyr det beste fra begge verdener, slik at dere begge kan benytte deg av en kredittlinje etter behov, men også låse inn en del av det du har lånt til en fast rente, noe som gir deg større tilbakebetalingssikkerhet. (For mer, se Hvordan et HELOC fast rente-alternativ fungerer .)
Refinansiering av kontanter
I en utbetalt refinansiering får du et nytt lån for å erstatte pantelånet ditt, men i stedet for å låne det samme beløpet du for øyeblikket skylder, låner du mer. La oss si at hjemmet ditt er verdt $ 240 000 og at du skylder $ 120 000 på pantelånet ditt. Hvis du foretok en refinansiering som utbetalte penger, kan du få et nytt lån for 192 000 dollar. Etter å ha betalt ned $ 120 000-pantelånet ditt, ville du ha 72 000 dollar å sette i retning av boligforbedringer (eller noe annet formål, for eksempel å sende barnet ditt på college).
Å gjøre en utbetalingsfinansiering betyr at det vil ta deg lengre tid å betale ned hjemmet, men det gir deg også tilgang til lavest mulig lånerente å betale for boligutbedringer. Långivere krever vanligvis at huseiere beholder en del egenkapital etter refinansiering av utbetaling, vanligvis 20%, så du må ha rikelig med egenkapital hvis du vil bruke dette alternativet. Du må også være ansatt, ha en god kredittscore og oppfylle alle de vanlige kravene for å få et pantelån. (For mer, se når (og når ikke) for å refinansiere pantelånet ditt )
Kommunale lån
Noen lokale myndigheter tilbyr lån for å hjelpe huseiere, spesielt de med lav inntekt og eldre, med å betale for boligutbedringer. Her er to eksempler på slike programmer
- Boulder, Colo. - Byen tilbyr lån til 1% eller 3% rente på opptil $ 25 000 for eneboliger som trenger helse- og sikkerhetsreparasjoner eller energibesparelser. Huseieren må ha eiendeler på under 50 000 dollar. Lånet trenger ikke å tilbakebetales på 15 år eller før det selges huset, avhengig av hva som kommer først.
- St. Paul, Minn. - Med forbehold om inntektsgrenser, kan huseiere få et lån på $ 2.000 til $ 50.000 til 4% rente for et romtillegg eller en ny garasje, en ny ovn eller et klimaanlegg, takutskifting og noen få andre gjenstander. Et annet alternativ er et lån på $ 1000 til $ 25, 000 med utsatt betaling for grunnleggende og nødvendige forbedringer som direkte påvirker hjemets sikkerhet, brukbarhet, energieffektivitet eller tilgjengelighet. Disse lånene forfaller ikke før låntakeren selger, overfører tittel eller flytter, og de kan tilgi etter 30 år med fortsatt eierskap og belegg.
Slike programmer er ikke tilgjengelige overalt, men det er ganske mange der ute. Ta kontakt med lokale myndigheter for å se om det finnes et område i ditt område, og hva kravene er.
FHA Tittel I Eiendomsforbedringslån
Huseiere med begrenset egenkapital kan få et FHA-tittel I-lån for forbedringer som gjør et hjem mer levelig og nyttig, inkludert tilgjengelighetsforbedringer og energibesparelsesforbedringer. Disse lånene kan imidlertid ikke brukes til luksusartikler som svømmebassenger eller utendørs peiser. Lån for under 7.500 dollar er vanligvis usikret; det mest en huseier kan låne er $ 25 000 for 20 år for å forbedre en enebolig. Långiveren bestemmer renten. Du må finne en FHA-godkjent långiver for tittel I for å få denne typen lån. Som med alle lån, trenger du god kreditt og en demonstrert evne til å betale tilbake lånet.
0% Kredittkort med introduksjonssats
Hvis du har veldig god til utmerket kreditt, kan du sannsynligvis få godkjent et nytt kredittkort som ikke belaster deg for nye kjøp på ni til 18 måneder. Kort som har et slikt tilbud fra 5. desember 2016 inkluderer Chase Slate (0% april i 15 måneder, ingen årsavgift) og Capital One QuicksilverOne (0% april i 9 måneder, 39 dollar årlig avgift). Mange andre tilbud er tilgjengelige fra både kredittforeninger og banker.
Fangsten er at for å holde 0% -renten, vil du sannsynligvis bli pålagt å betale minimum månedlige utbetalinger i tide hver måned, selv i løpet av introduksjonsperioden på 0%. Du trenger en klar plan for å tilbakebetale hele beløpet du låner før introduksjonsperioden er slutt, ellers må du betale renter på den gjenværende saldoen, vanligvis til en mye høyere rente.
Hvis du har en tendens til å ha problemer med å komme ut av gjeld, holde økonomien organisert eller overholde tidsfrister, er dette ikke et godt alternativ for deg. Låntakere som er disiplinerte, detaljorienterte og bruker innenfor sine midler, kan finne dette å være det billigste alternativet. Det kan imidlertid ikke være mulig å låne så mye med et kredittkort som du kan med et boliglån eller refinansiere penger, avhengig av hvor mye egenkapital du har og hvor god kreditt du har.
Bunnlinjen
Det er mange måter å betale for boligforbedringer, fra tradisjonelle boligforbedringslån til personlige lån til egenkapitallinjer med kreditt til offentlige programmer til kredittkort. Uansett hvilken type lån du vurderer og hvilken type utlåner du vil jobbe med, vil shopping rundt hjelpe deg med å forsikre deg om at du får den beste prisen og vilkårene på ditt boligutbedringslån. Hvis du søker hos flere långivere i løpet av en kort periode, vil virkningen på kredittpoengsummen din være minimal. (For mer, se De 5 største faktorene som påvirker kreditten din, en introduksjon til FHA 203 (k) -lånet og søke om et FHA 203 (k) -lån .)