Investeringsrådgiver
En investeringsrådgiver (også kjent som en aksjemegler) er enhver person eller gruppe som avgir investeringsanbefalinger eller gjennomfører verdipapiranalyse mot betaling, enten det er gjennom direkte styring av kundenes eiendeler eller ved skriftlige publikasjoner. Den nøyaktige definisjonen av begrepet ble etablert gjennom Investment Advisers Act fra 1940.
En investeringsrådgiver med tilstrekkelige eiendeler til å bli registrert i Securities and Exchange Commission (SEC) er kjent som en registrert investeringsrådgiver (RIA). Investeringsrådgivere blir også referert til som "finansielle rådgivere" og kan alternativt staves som "investeringsrådgivere" eller "finansielle rådgivere."
Viktige takeaways
- Investeringsrådgivere er finansielle fagpersoner som lager investeringsanbefalinger eller gjennomfører sikkerhetsanalyse i bytte mot et gebyr.
- I USA er investeringsrådgivere pålagt å registrere seg på statlig nivå, og de må også registrere seg hos SEC hvis de forvalter 100 millioner dollar eller mer i klienteiendeler.
- Investeringsrådgivere har ofte skjønnsmessig autoritet over kundenes eiendeler og er pålagt å opprettholde standarder for tilsynsansvar.
Hva er en investeringsrådgiver?
Hvordan investeringsrådgivere fungerer
Investeringsrådgivere jobber som profesjonelle innen finansnæringen ved å gi veiledning til klienter i bytte mot spesifikke gebyrer. Investeringsrådgivere skylder en klient og er pålagt å sette kundenes interesser til enhver tid.
For eksempel må investeringsrådgivere sørge for at kundenes transaksjoner blir prioritert fremfor sine egne, og at alle anbefalinger som blir gitt til klienter er godt tilpasset kundenes behov, preferanser og økonomiske forhold. Investeringsrådgivere må også være forsiktige med å unngå reelle eller oppfattede interessekonflikter.
En måte investeringsrådgivere prøver å minimere reelle eller opplevde interessekonflikter på er gjennom kompensasjonsstrukturen. Investeringsrådgivere betales gjennom gebyrer som fører til at deres egen suksess knyttes til kundens.
For eksempel kan en investeringsrådgiver belaste et administrasjonsgebyr basert på størrelsen eller ytelsen til klientens eiendeler. På den måten har investeringsrådgiveren et klart økonomisk motiv for å jobbe mot kundens suksess.
Investeringsrådgivere har ofte et skjønnsmessig autoritet som lar dem handle på vegne av sine klienter uten å måtte innhente formell tillatelse før de utfører en transaksjon. Imidlertid må denne myndigheten formelt gis av klienten, vanligvis som en del av klientens ombordstigningsprosess.
Fra og med 2018 må investeringsrådgivere som opererer i USA registrere seg hos SEC hvis de forvalter eiendeler på til sammen 100 millioner dollar eller mer. Investeringsrådgivere med mindre mengder eiendeler er fortsatt kvalifisert for å registrere seg, men de er bare pålagt å registrere seg på statlig nivå. I tillegg må det også føres poster om investeringsrådgivere og deres tilknyttede selskaper for å muliggjøre tilsyn med bransjen.
Ekte verdenseksempel på en investeringsrådgiver
Anta at du er en 65 år gammel pensjonist som nettopp har ansatt en investeringsrådgiver for å forvalte pensjonsmidlene dine. Rådgiveren du valgte ble anbefalt for hennes nære overholdelse av beste praksis for investeringsforvaltningsindustrien.
Du har nylig redusert hjemmet ditt og har 1 million dollar i kombinert pensjonssparing. Du har litt erfaring med å investere og er komfortabel med å kjøpe blue-chip aksjer. Gitt din alder og risikotoleranse er du imidlertid mest interessert i å bevare rektoren din og sikre at du har tilstrekkelige penger til å finansiere livsstilen din de neste 20 eller flere årene.
På det første møtet begynte investeringsrådgiveren din med å stille deg en serie spørsmål designet for å forstå pensjonsplanene dine, økonomiske forhold, risikotoleranse, investeringsmål og andre faktorer som er relevante for å vurdere dine behov grundig. Hun forklarte kompensasjonsstrukturen nøye (en blanding av faste gebyrer og ytelsesgebyrer) og adresserte tiltakene hun gjør for å minimere reelle eller opplevde interessekonflikter. Hun forklarte at hun som ledd i onboarding-prosessen ville få skjønnsmessig autoritet over investeringskontiene dine, og at hun ville ha et tillitsfullt ansvar overfor deg som hennes klient. Til slutt ledet hun deg mot ressurser der du kan bekrefte og overvåke hennes registreringsstatus.
Etter å ha svart grundig på spørsmålene dine, foreslo rådgiveren forskjellige potensielle investeringsstrategier designet for å dekke dine behov best gitt budsjettet og preferansene dine. Etter nøye diskusjoner ble du enige om et handlingsforløp og fullførte den pågående prosessen.
I månedene og årene fremover vil du fortsette å ha planlagt kommunikasjon med rådgiveren din der hun vil oppdatere deg om statusen til investeringene dine og ta opp dine bekymringer. (For relatert lesing, se "Investeringsrådgiver mot megler: Hva er forskjellen?")
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.