Lov om prosedyrer for eiendomsoppgjør (RESPA)
Lov om avvikling av eiendommer, eller RESPA, ble vedtatt av Kongressen for å gi huskjøpere og selgere fullstendige opplysninger om oppgjørskostnader. Loven ble også innført for å eliminere voldelig praksis i eiendomsoppgjørsprosessen, for å forby tilbakeslag og for å begrense bruken av sperrekontoer. RESPA er en føderal statut som nå er regulert av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Forstå RESPA
Opprinnelig vedtatt av kongressen i 1974, RESPA i kraft 20. juni 1975. RESPA har blitt påvirket gjennom årene av flere endringer og endringer. Håndhevelse falt opprinnelig under jurisdiksjonen til det amerikanske departementet for bolig og utvikling (HUD). Etter 2011 ble dette ansvaret påtatt av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) på grunn av lovgivningen om reform av Dodd-Frank Wall Street og forbrukerbeskyttelse.
Viktige takeaways
- RESPA gjelder flertallet av kjøpslån, refinansiering, lån til eiendomsforbedring og aksjelinjer.
- RESPA krever at långivere, boliglånsmeglere eller betalte huslån skal gi opplysninger til låntakere om eiendomstransaksjoner, oppgjørstjenester og lovgivning om forbrukerbeskyttelse.
- RESPA forbyr låneservicere å kreve altfor store escrow-kontoer og begrenser selgere fra å kreve tittelforsikringsselskaper.
- En saksøker har opptil ett år til å anlegge søksmål for å håndheve brudd der tilbakeslag eller annen utilbørlig oppførsel skjedde under oppgjørsprosessen.
- En saksøker har inntil tre år på seg til å anlegge en sak mot deres låneservicer.
Fra starten av har RESPA regulert pantelån knyttet til en til fire familiens boligeiendommer. Målet med loven er å utdanne låntakere angående oppgjørskostnader og eliminere tilbakekoblingspraksis og henvisningsgebyr som kan inflere kostnadene for å få et pantelån. De typer lån som dekkes av RESPA inkluderer flertallet av kjøpslån, forutsetninger, refinansiering, lån til eiendomsforbedring og aksjelinjer.
RESPA krever at långivere, boliglånsmeglere eller tjenestemenn på boliglån skal gi videre til låntakerne all informasjon om eiendomstransaksjonen. Informasjonsavsløringen skal omfatte oppgjørstjenester, relevante forbrukerbeskyttelseslover og all annen informasjon knyttet til kostnadene ved prosessen med fast eiendomoppgjør. Forretningsforhold mellom lukkende tjenesteleverandører og andre parter knyttet til oppgjørsprosessen skal også opplyses til låntaker.
Loven forbyr spesifikk praksis som tilbakeslag, henvisninger og uopptjente gebyrer. RESPA regulerer bruken av sperrekontoer - for eksempel å forby låneservicere å kreve for store sperrekontoer. RESPA begrenser også selgere fra mandatforsikringsselskaper.
Håndhevingsprosedyrer for overtredelser av RESPA
En saksøker har opptil ett år til å anlegge søksmål for å håndheve brudd der tilbakeslag eller annen utilbørlig oppførsel skjedde under oppgjørsprosessen.
Hvis låntakeren har klage på låneservicen sin, er det spesifikke trinn de må følge før noen sak kan innlegges. Låntaker må kontakte låneservicen sin skriftlig, med detaljer om utstedelsens art. Servicen plikter å svare på låntakers klage skriftlig innen 20 virkedager etter mottak av klagen. Servicen har 60 virkedager på å rette problemet eller oppgi begrunnelsen for gyldigheten av kontoens nåværende status. Låntakere bør fortsette å utføre de nødvendige betalingene til problemet er løst.
En saksøker har inntil tre år på seg til å ta en sak for spesifikke ungenheter mot låneservicen deres. Enhver av disse sakene kan bringes inn i en hvilken som helst føderal tingrett hvis retten enten befinner seg i distriktet der eiendommen ligger, eller hvis det er i distriktet der RESPA-overtredelsen skjedde.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.