401 (k) Plan vs. 457 Plan: Hva er forskjellen?

401 (k) planer og 457 planer er to typer IRS-sanksjonerte, skattefordelte pensjonssparingsplaner for ansatte. Som planmessige planer har deltakerne lov til å sette inn penger før skatt, som deretter får lov til å sammensette uten å bli beskattet før de blir trukket tilbake.

Disse pensjonssparekontoer var designet for å tjene som en etappe i den berømte trebeinte avføringen: pensjon på arbeidsplassen, trygd og personlig pensjonssparing. Etter hvert som pensjon på arbeidsplassen blir foreldet, har imidlertid personlig pensjonssparing i økende grad tjent som folks primære pensjonsplan, sammen med trygd.

401 (k) planer og 457 planer fungerer på samme måte, med den viktigste forskjellen er hvem som har lov til å delta i hver enkelt.

401 (k) Planer

401 (k) planer tilbys av private arbeidsgivere og andre arbeidsgivere. 401 (k) planer er den vanligste typen pensjonsplan med innskuddspensjon. 401 (k) planer regnes som kvalifiserte pensjonsplaner og er derfor underlagt lov om arbeidstakerens pensjonssikkerhet fra 1974 (ERISA).

Arbeidsgivere som sponser 401 (k) planer kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte. Inntekter i en 401 (k) plan påløper på skatteutsatt basis. 401 (k) planer tilbyr en meny med investeringsalternativer, forhåndsviset av sponsoren, og deltakerne velger hvordan de skal investere pengene sine. Planene har en årlig maksimal bidragsgrense på 19 000 dollar, fra og med 2019. For ansatte over 50 år inneholder begge planene en "innhenting" -bestemmelse som tillater opptil 6000 dollar i ekstra bidrag.

For tidlig uttak fra en 401 (k), før fylte 59½, resulterer i en tilleggsskatt på 10%. Plandeltakere kan gjøre tidlig uttak fra en 401 (k) under "økonomiske vanskeligheter", som er definert av hver 401 (k) -plan.

457 Planer

457 (b) planer er IRS-sanksjonerte, skattefordelte pensjonsplaner for ansatte tilbys av statlige og lokale offentlige arbeidsgivere og noen ideelle arbeidsgivere. De er blant de minst vanlige formene for pensjonsbaserte pensjonsplaner.

Som innskuddsplaner blir både 401 (k) og 457 planer finansiert når ansatte bidrar gjennom lønnsfradrag; deltakerne i hver plan avsatte en prosentandel av lønnen deres for å sette inn pensjonskontoen. Disse midlene går til pensjonskontoen uten å bli beskattet, med mindre deltakeren åpner en Roth-konto, og eventuell påfølgende vekst i regnskapet blir ikke beskattet.

Fra og med 2019 har 457 planer en årlig maksimal bidragsgrense på $ 19.000. For ansatte over 50 år inneholder begge planene en "catch-up" -bestemmelse som tillater opptil $ 6000 i ekstra bidrag. Bidrag til hver plan kvalifiserer den ansatte til en "Saver's Tax Credit". Det er mulig å ta lån fra både 401 (k) og 457 planer.

457 planer er imidlertid en type skattefordeles ikke-kvalifisert pensjonsplan og er ikke regulert av ERISA. Siden ERISA-regler ikke gjelder 457 kontoer, vurderer ikke skattemyndighetene en "for tidlig tilbaketrekning" -straff til 457 deltakere som tar uttak før fylte 59½. Uttakene er fortsatt underlagt normal inntektsskatt.

457 planer har en bestemmelse om "Double Limit Catch-up" som 401 (k) planer ikke har. Denne bestemmelsen er laget for å la deltakere som nærmer seg pensjonering kompensere for år hvor de ikke bidro til planen, men var kvalifiserte til å gjøre det.

Under de rette forholdene kan en deltaker på 457 planer kanskje bidra med så mye som $ 38 000 til planen på ett år.

Mens begge planene gir mulighet for tidlig uttak, er de kvalifiserte omstendighetene for kvalifisering for tidlig utmelding forskjellige. Med 457 kontoer er vanskelighetsdistribusjoner tillatt etter en "uforutsigbar nødsituasjon", som må spesifikt legges ut på planens språk.

Både offentlige 457 planer og ideelle 457 planer tillater uavhengige entreprenører å delta. Uavhengige entreprenører er imidlertid ikke kvalifisert til å delta i 401 (k) planer.

Spesielle hensyn

Siden 457 planer er ikke-kvalifiserte pensjonsplaner, er det mulig å bidra til både en 401 (k) og 457 plan på samme tid. Mange store offentlige arbeidsgivere tilbyr begge planene. I slike tilfeller kan den felles deltakeren bidra med maksimale beløp til begge deler.

Nøkkel takeaway

• 401 (k) planer og 457 planer er begge skattefordelte pensjonsspareplaner.
• 401 (k) planer tilbys av private arbeidsgivere, mens 457 planer tilbys av statlige og lokale myndigheter og noen ideelle organisasjoner.
• De to planene er veldig like, men fordi 457 planer ikke er styrt av ERISA, blir noen aspekter som innhentingsbidrag, tidlige uttak og vanskelighetsfordeling håndtert på en annen måte.

Rådgiver Insight

Emma Muhleman, CFA, CPA
Ascend Investment Partners, Grand Cayman, CA

Begge planene lar ansatte spare penger for pensjon ved å trekke fra inntekt før skatt som ansatte bidrar til planen, som deretter investeres og beskattes bare ved uttak i pensjon, på hvilket tidspunkt pensjonistens ordinære skattesats blir brukt.

Siden vi ikke har noen aktiv inntjening i pensjon, er vår vanlige inntektsskattesats generelt veldig lav sammenlignet med en mye høyere rente når vi fortsatt er en del av arbeidsstyrken. Følgelig kan skatteutsettelsen knyttet til 401 (k) s og 457 planer gi meningsfulle skattebesparelser. Den viktigste forskjellen mellom de to gjelder distribusjonsregler. 457 planer tillater enkeltpersoner å ta ut penger tidlig uten å måtte betale 10% straff for tidlig uttak som er pålagt 401 (k) planholdere, men bare i tilfelle de bytter arbeidsgivere.