Slik fungerer en 403 (b) etter pensjonering

Du har bidratt til planen din 403 (b) trofast i en årrekke. Du er i ferd med å trekke deg. Hva nå? Hvordan (eller hvis) du skal ta ut pengene, avhenger av en rekke faktorer og alternativer som er tilgjengelige for deg.

Typer av 403 (b) planer

403 (b) -planen din er enten en skatte-skjermet utsatt livrente fra et forsikringsselskap, en depotkonto på en megling som er investert i verdipapirfond, eller en konto som lar deg investere i enten.

Dine bidrag ble sannsynligvis gitt på forhånd (som for en 401 (k) -plan). Noen 403 (b) planer tilbyr muligheten til å gi det som kalles et designert Roth-bidrag med dollar etter skatt. (Les mer om Roth-funksjoner.)

De grunnleggende reglene

For det første er du ikke pålagt å ta alle eller, faktisk, penger ut av 403 (b) -kontoen din når du går av. Hvis du legger igjen midler på kontoen din på 403 (b), vil de fortsette å samle seg til du tar ut dem, annuitiser dem eller ruller dem senere.

Imidlertid, hvis du planlegger å gjøre uttak - og du går av med pensjon før fylte 55 år - må du betale vanlig inntektsskatt, pluss en straff på 10% av beløpet, med mindre du godtar "vesentlig like periodiske betalinger" i minst fem år eller til du fyller 59½ år (avhengig av hva som er lengre). Størrelsen på disse utbetalingene vil være basert på forventet levetid. Dette gjelder den konvensjonelle 403 (b) -planen; med Roth-versjonen, betaler du ikke inntektsskatt, siden bidragene ble gitt med nettoinntekt (etter skatt); men straffen vil trolig fortsatt gjelde.

Hvis du er 55 år eller eldre når du går av med pensjon, kan du velge å ta ut noen eller alle midlene dine i et engangsbeløp. Paradoksalt nok kvalifiserer imidlertid ikke ethvert beløp du tar ut som en engangsfordeling under det 10-årige avgiftsalternativet, ifølge IRS. Dette betyr at du ikke kan spre skatteplikten over et tiår, men må betale alle inntektsskatter på grunn av beløpet året du tar ut midlene. Husk at hvis uttaket er betydelig, kan det føre deg inn i en høyere skatteklasse.

Når du fyller 70½, bestemmer regjeringen at du må begynne å ta ut midler fra kontoen din. Det er en nødvendig minimumsdistribusjon (RMD) som du må ta årlig, som er basert på din alder og ektefellens alder (hvis noen). Gradvis økning med årene som går, bestemmes det ved å dele den forrige årssluttverdien av pensjonskontoen med en distribusjonsperiode fra en av IRS 'forventede levetidstabeller. Hvis du ikke klarer å ta riktig fordeling ett år, vil du bli pålagt en 50% ikke fradragsberettiget avgift. De fleste planadministratorer sørger for automatisk beregning og distribusjon av RMDer årlig.

Hva du skal gjøre: Livrente alternativ

Uansett hvilken type 403 (b) plan du har, kan det være lurt å annuitere deler av eller hele det når du går av. Ved å arrangere for å motta periodiske, faste utbetalinger, gir du deg en garantert inntektsstrøm for livet (eller en viss periode), uansett hvordan aksjemarkedet eller økonomien presterer. De fleste eksperter advarer mot å annuitisere hele saldoen i pensjonsplanen - spesielt hvis du allerede mottar en ytelsesbasert pensjon. Hvis du er det, betyr det at en del av pensjonsinntekten allerede er i annuitetsform, så å si; kan det være lurt å beholde fleksibiliteten med de andre eiendelene dine.

Livrenten din trenger ikke å stoppe når du gjør det; du kan testamentere det til noen andre. Avhengig av valg du stiller eller valg du velger (eller ikke velger), kan mottakeren bli pålagt en gave skatt ved din død. Hvis det imidlertid er en livrente med en etterlatte, der bare du og ektefellen din har rett til å motta utbetalinger, vil livrenten sannsynligvis kvalifisere for ubegrenset ekteskapelig fradrag, ifølge IRS.

Hva gjør du: Valg om alternativet

Det kan være lurt å rulle over en del (eller alle) av 403 (b) -planen din til en annen slags skattemessig fordelt konto: en 401 (k) (hos en annen arbeidsgiver), en tradisjonell IRA, en Roth IRA, en bedrift 403 ( a) annuitetsbasert plan, eller en regjeringssponsert 457 plan. Hvorfor? Mer klar tilgang til midlene dine; forskjellige og mer varierte investeringsalternativer, eller bedre pengestyring i pensjonsårene.

Det er regler om hva du måtte eller ikke kan rulle over. Generelt må du rulle over distribusjonsbeløp som er mottatt innen 60 kalenderdager for at beløpet skal kunne behandles som ikke-skattbart. Du kan ikke rulle over RMD-er eller noen av disse "vesentlig like periodiske utbetalinger" fra en tidlig pensjonering (før fylte 55). Du kan rulle 403 (b) midler til en Roth IRA bare hvis kontoen har de samme begrensningene som ved en rollover fra en tradisjonell IRA. For mer informasjon om valg av alternativer, se IRS-publikasjon 571.

Hvis du er en pensjonert offentlig sikkerhetsansvarlig (politibetjent, brannmann, kapellan, rednings- / ambulansemedlem), har du en ekstra fordel. Du kan ta ut opptil 3 000 dollar fra 403 (b) -planen din og bruke den til å betale for ulykkes-, helse- eller langtidsforsikring. Hvis det går direkte til å betale premiene, vil uttaket ikke bli inkludert i din skattepliktige inntekt. IRS-publikasjon 575 gir flere detaljer.

Bunnlinjen

Når det gjelder å behandle det hardt fortjente innholdet i 403 (b) -planen din, kan det hende at flertallet av 403 (b) planteiere finner en kombinasjon av en slags livrente- og investeringsportefølje best. Dette gir en jevn inntektsstrøm så vel som muligheten til å oppnå en viss kapitalvurdering.

For å starte enhver form for uttaks- eller overføringsprosess, kontakter du ganske enkelt plan sponsoren din og oppgir hvor mye du ønsker å ta ut. Det blir papirarbeid. Ofte vil sponsoren tilbakeholde automatisk en del av dette beløpet for skatter (vanligvis 20%), så husk å redegjøre for det når du sender din forespørsel, eller husk å indikere at du ikke vil at skattene blir holdt tilbake.