Hvordan beskattes ikke-kvalifiserte variable livrenter?

Ikke-kvalifiserte variable livrenter er utsatt skattefordelte investeringsbiler med en unik skattestruktur. Disse investeringene vokser uten å pådra skatter til det tidspunktet midler blir tatt ut av kontoen, enten det er ved uttak av klienter eller annuitisering. Mottakere av en ikke-kvalifisert livrente kan også møte visse skatteplikter når de arver eiendelene.

Oversikt: Hvordan livrenter fungerer

I likhet med enhver annuitetskontrakt, forsikrer forsikringsgiveren med en variabel livrente å betale deg et beløp i fremtiden, vanligvis fra pensjonsalder og resten av livet, basert på en innledende investering du gjør. Pengene du legger inn i en variabel livrente, som er merket som en premiebetaling, gir deg ikke rett til skattefradrag på det tidspunktet du investerer; Det er laget med dollar etter skatt, som å legge penger til en banksparekonto eller en investering. Midlene investeres i underkonti, som ligner på aksjefond: en rekke investeringsalternativer som tilbys av forsikringsselskapet.

Inntektene som genereres på investeringsvalgene du gjør vokser imidlertid skatteutsatt, noe som betyr at det ikke er noen skatt på dem før du tar livrenteutbetalinger som begynner på livstidens startdato (en forhåndsbestemt dato som ofte sammenfaller med pensjonen) eller når du tar utdelinger før annuitetens startdato. (Dette i motsetning til inntekter fra ikke-kvalifiserte meglerkontoer, hvis utbytte og kapitalgevinster beskattes i det året kundens konto mottar dem, enten de blir tatt ut som kontanter eller reinvesteres.) I skattefordeling er annuitiserte betalinger kalt "periodiske betalinger" og distribusjoner som ikke er annuitisert, kalles "ikke-periodiske betalinger."

Tiden som du legger til pengene dine, gjør investeringene dine og ser kontosaldoen din vokse kalles livrenteakkumuleringsfasen. Når du har kommet til startdatoen for livrenten og begynner å motta betalinger, går du inn i utbetalingsfasen. I denne fasen kan du motta utbetalinger resten av livet, eller det felles livet til deg og en mottaker du navngir (for eksempel en ektefelle), eller for en fast periode, for eksempel 15 eller 20 år. Personen som har rett til å motta ytelser i utbetalingsfasen kalles en annuitant.

Skatt på uttak

Når en investor setter i gang en full overlevering av en ikke-kvalifisert variabel livrente (enten det er å motta livrenteutbetalinger eller ta uttak før annuitetens startdato), blir netto gevinsten som gjøres over investeringens levetid skattepliktig. Men de opprinnelige investerte beløpene, disse premiene, er det ikke (fordi de ble gjort med dollar etter skatt, husk). Så en del av hver betaling blir behandlet som hovedstol (også en avkastning på investeringen din i kontrakten) - som er skattefri - og inntjeningen på investeringen din, som beskattes som alminnelig inntekt til skattyterens marginalsats.

Så hvordan beregnes dette? Midler fra livrenter behandles på et først-ut-første-grunnlag. Summen av alle premier i fordelingen regnes som kostnadsgrunnlaget, som trekkes fra den totale engangsfordelingen. Når det gjelder annuitiserte utbetalinger, brukes en eksklusjonsgrad for hver betaling for å bestemme skattefritt beløp.

I hovedsak bestemmes den ikke-skattbare delen av hver betaling av et forhold mellom investeringen din i kontrakten og kontosaldoen. Mer presist beregnes de skattefrie og skattepliktige delene av livrenteutbetalinger ved hjelp av en spesiell beregning under den generelle regelen som er forklart i IRS-publikasjon 575. Uttak etter annuitetsstartdato som ikke er periodiske betalinger, blir vanligvis behandlet som helt sammensatt av alminnelig inntekt; ingen tildeling foretas. Vanlig inntektsbehandling gjelder, uavhengig av hvilken type investering du foretok deg gjennom den variable livrenten eller hvor lenge du hadde dem i kontrakten din.

Totale årlige utbetalinger rapporteres til deg og til skattemyndighetene på skjema 1099-R, fordelinger fra pensjoner, livrenter, pensjons- eller gevinstdelingsplaner, IRAs, forsikringskontrakter osv. Vanligvis vil skjemaet også vise ditt skattepliktige beløp slik at du trenger ikke å finne det ut fra den generelle regelen beskrevet tidligere.

Skatter ved døden

Den variable annuitetskontrakten kan gi at ved din død en person du kaller som mottaker av kontrakten, vil motta en engangsstønad. Avhengig av avtalevilkårene, når en dødsstønad skal utbetales til en mottaker, kan det skyldes skatt.

Selv om dette er en arv, må mottakeren betale inntektsskatt av den delen av betalingen som overstiger den gjenværende investeringen i kontrakten. Dette er den uinndrevne delen av kostnadene for kontrakten som fortsatt er betalinger og uttak du mottok i løpet av livet.

Ektefelle mottakere

En ektefelle som arver en ikke-kvalifisert variabel livrente har vanligvis muligheten til å fortsette kontrakten i sitt eget navn; valg av dette alternativet forhindrer ektefellen fra å pådra seg skatter til han eller hun faktisk begynner å gjøre uttak.

Hvis ektefellen velger å ta en sjekk for dødsstønadens engangsbeløp, blir inntektene skattepliktige som alminnelig inntekt.

Ikke-ektefellemottakere

For mottakere som ikke er ektefelle, er det vanligvis to alternativer: motta en engangsfordeling som er skattepliktig (som nevnt ovenfor) eller sette opp en ikke-kvalifisert kontrakt om strekkrente (forutsatt at transportøren tilbyr denne typen politikk; ikke alle gjør det). Strekningskontrakten ligner nær en arvet strekning IRA og lar mottakere spre skatteplikten ved å kun ta nødvendige minimumsfordelinger basert på forventet levealder. Distribusjonene må begynne innen ett år etter den opprinnelige kontoeierens dødedato.

Andre hensyn

Foruten de grunnleggende skattereglene, er det andre problemer du bør vurdere med varierende livrenter:

Avgifter. Variable livrenter medfører betydelige kostnader i form av et forsikringsgebyr, som dekker alle garanterte dødsfall og et administrasjonsgebyr. Disse avgiftene er basert på en prosentandel av verdien i kontrakten og gjelder år inn og år ut; de kan i gjennomsnitt være 2% eller mer årlig (avhengig av forsikringsselskapet og andre faktorer). Du kan ikke trekke disse beløpene som investeringskostnader; de blir en del av kostnadene (investeringen) i kontrakten.

Ekstra Medicare-avgift. Skattepliktige med høy inntekt må inkludere den skattepliktige delen av variable livrenter i investeringsinntektene sine for å beregne den ekstra 3, 8% ekstra Medicare-skatten som gjelder netto investeringsinntekter (NII).

Tidlige distribusjoner. Som med andre skatteutsatte kontoer beregnet for pensjonering, er forskjellige livrenteuttak av noe slag - enten det er en engangsbeløp eller en strøm av innbetalinger - mottatt før du fyller 59½ år, underlagt en straff på 10% for tidlig uttak på den skattepliktige delen av betalingen . Straffen gjelder imidlertid ikke hvis du er fullstendig og permanent ufør; og gjelder heller ikke for en mottaker som mottar utbetalinger på grunn av din død, uavhengig av om du eller mottakeren er under 59½ år. Noen andre unntak fra denne straffen kan gjelde.

Å overgi kontrakten. Hvis du overgir kontrakten, som betyr å innløse den før du begynner å motta livrenteutbetalinger, er delen av betalingen som representerer din investering i kontrakten skattefri. eventuelle tilleggsbeløp er skattepliktig som alminnelig inntekt. Vanligvis er det et betydelig overgivelsesgebyr for å avslutte kontrakten din; denne kostnaden er ikke fradragsberettiget. Du kan ikke ta noen avskrivning når verdien av kontoen synker hvis du fortsetter å holde kontrakten. Imidlertid, hvis du overgir det, kan du ta et ordinært tap på det tidspunktet. Tapet er forskjellen mellom kostnadene og det du mottok ved overgivelsen, minus overgivelsesgebyret.

Børs for andre livrente kontrakter. I stedet for å innløse en variabel livrente for å kjøpe en med bedre betingelser (f.eks. Lavere årlige avgifter) og betale skatt på det tidspunktet på en økning i forhold til investeringen din, kan du overføre til en annen kontrakt i det som kalles en 1035-børs ( den er oppkalt etter delen i den interne inntektskoden som tillater det). Børsen er skattefri så lenge annuitantene er de samme i begge kontraktene. Forsikringsselskapene kan gi deg papirene for å gjøre utvekslingen.

Forskuddstrekk. Innskudd på den skattepliktige delen av livrenteutbetalingene dine er automatisk, basert på en sats som gjelder lønn som om du er gift med tre forskuddstrekk (selv om du er enslig), forutsatt at forsikringsgiveren har personnummer. Du kan imidlertid velge bort kildebehandling ved å registrere skjema W-4P, kildesertifikat for pensjon eller livrente .

Bunnlinjen

Variable livrenter er attraktive fra et skattemessig perspektiv på grunn av utsettelsesfunksjonen som lar deg utsette beskatning på investeringsgevinsten din. På et tidspunkt betaler imidlertid du eller mottakerne skatt for inntekten som er opptjent i kontrakten. Dessuten vil all skatt være ordinær inntekt i stedet for mer gunstig beskattede kapitalgevinster hvis du hadde gjort de samme investeringene på en skattepliktig konto i stedet for gjennom en variabel annuitet.

Når du bestemmer deg for å ta uttak fra en ikke-kvalifisert variabel livrente eller når du arver penger fra slike kontoer, er det viktig å søke kompetent skatterådgivning. Å gjøre et feil trekk kan skape en heftig skatteregning.