Foretrukne aksjer ETFer mot obligasjons ETFer (PGX, PFF)

Å velge å investere i foretrukne børshandlede fond eller obligasjons-ETF-er bør være basert på det nåværende økonomiske miljøet, så vel som din investeringsstrategi. Hvis du er ute etter høyt avkastning, kan du vurdere foretrukne ETFer. Dette er spesielt tilfelle i miljøer med lav rente. Så langt kvaliteten går, vil mye avhenge av ETF, men generelt sett blir foretrukne aksjer av aksjer sett på som bedre enn vanlige aksjer, men ikke foretaksobligasjoner. Foretrukne aksjer ETF er av høyere kvalitet enn vanlige aksjer ETF, fordi du vil ha prioritet framfor vanlige aksjeeiere for utbytte og krav på eiendeler. Foretrukne aksjer ETFer utfører imidlertid vanligvis ETF-er i løpet av oksemarkeder. Så langt det ikke er like høy kvalitet som obligasjoner, gjelder dette ganske enkelt risiko.

De fleste obligasjons ETFer tilbyr en diversifisert portefølje av obligasjoner, utmerket likviditet og lave utgifter. En av obligasjons ETFene dekket nedenfor, bør helt klart tilby det mest langsiktige potensialet uavhengig av hvordan det bredere aksjemarkedet presterer. (For mer, se: Børsnoterte fond: Introduksjon .)

Foretrukne aksjer

La oss starte med en rask titt på to av de mest populære foretrukne ETF-ene.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Sporer ICE BofAML Core Plus fast rente foretrukne verdipapirindeks

• Sum eiendeler: 4, 34 milliarder dollar
• Volum: 230.000
• Utgifter: 0, 51%
• 12-måneders avkastning: 5, 98%
• Oppstartdato: 31. januar 2008
• 1-års ytelse: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Sporer S & P USAs foretrukne aksjeindeks. (For mer, se: En grunning på foretrukne aksjer .)

• Sum eiendeler: 13, 5 milliarder dollar
• Volum: 1.584.000
• Utgifter: 0, 46%
• 12-måneders avkastning: 5, 79%
• Startdato: 26. mars 2007
• 1-års ytelse: -3, 15%

Styrking og høye avkastning for de to foretrukne ETF-ene ovenfor kan være fristende, men når renten øker, vil de sannsynligvis ikke prestere så bra. Begge presterte også dårlig under finanskrisen, og demonstrerte manglende spenst.

Foretrukne aksjer ETFer mot obligasjons ETFer

Obligasjons ETFer

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Sporer Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. ( For mer, se: Er JNK ETF en god investering? )

• Sum eiendeler: 6, 63 milliarder dollar
• Volum: 14.000.000
• Utgifter: 0, 40%
• 12-måneders avkastning: 5, 69%
• Oppstartdato: 28. november 2007
• 1-års ytelse: -0, 97%

iShares 20+ års statsobligasjon (TLT)

Sporer Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Sum eiendeler: 8, 28 milliarder dollar
• Volum: 5.300.000
• Utgifter: 0, 15%
• 12-måneders avkastning: 2, 45%
• Oppstartdato: 22. juli 2002
• 1-års ytelse: -7, 05%

Dette er en av mange situasjoner der avkastning eller mangel på det kan være bedragende. De fleste investorer jager høyt avkastning og skjønner ikke at de ofte setter seg mer utsatt for avskrivninger. En høy avkastning betyr ikke noe hvis en ETFs aksjer glir. Det er det vakre ved TLT. Utbyttet er kanskje ikke ekstraordinært (fortsatt relativt sjenerøst), og det har en tendens til å sette pris på i vanskelige tider fordi store penger skynder seg i sikkerhet.

Bunnlinjen

Foretrukne ETF-er er mer attraktive i miljøer med lav rente takket være høyt avkastning, men det er ikke sannsynlig at de vil sette pris på like mye som ETF-er som sporer vanlige aksjer i løpet av oksemarkeder. Obligasjons ETF har et rykte for å tilby mer sikkerhet, men det avhenger av obligasjons ETF. For eksempel tilbyr JNK høy avkastning, men det er ikke et sted å være hvis mislighold er mer sannsynlig på grunn av dårlige økonomiske forhold. TLT tilbyr kanskje ikke like mye utbytte, men det gir spenst og det lave utgiftsforholdet er en ekstra bonus.