De mange måtene å oppnå diversifisering av investeringsporteføljer på

Diversifisering er et kjent begrep for de fleste investorer. I den mest generelle forstand kan det oppsummeres med denne frasen: "Ikke legg alle eggene dine i en kurv." Selv om det følelsen absolutt fanger essensen i problemstillingen, gir den liten veiledning om de praktiske implikasjonene av rollen diversifisering spiller i en investors portefølje og gir ingen innsikt i hvordan en diversifisert portefølje faktisk opprettes. I denne artikkelen gir vi en oversikt over diversifisering og gir deg litt innsikt i hvordan du kan få det til å fungere til din fordel.

Hva er diversifisering?

Når man ser nærmere på begrepet diversifisering, er ideen å lage en portefølje som inkluderer flere investeringer for å redusere risikoen. Vurder for eksempel en investering som bare består av aksjer utstedt av et enkelt selskap. Hvis det selskapets aksje lider under en alvorlig nedgang, vil porteføljen din opprettholde hele bruttoen av tilbakegangen. Ved å dele investeringen mellom aksjene fra to forskjellige selskaper, kan du redusere den potensielle risikoen for porteføljen din.

En annen måte å redusere risikoen i porteføljen din er å inkludere obligasjoner og kontanter. Fordi kontanter vanligvis brukes som en kortsiktig reserve, utvikler de fleste investorer en kapitalfordelingsstrategi for porteføljene sine, hovedsakelig basert på bruk av aksjer og obligasjoner. Det er aldri en dårlig idé å holde en del av de investerte eiendelene dine i kontanter eller kortsiktige pengemarkedsverdipapirer. Kontanter kan brukes i en nødsituasjon, og kortsiktige pengemarkedsverdipapirer kan avvikles øyeblikkelig i tilfelle en investeringsmulighet skulle oppstå, eller i tilfelle dine vanlige kontantbehov øker og du må selge investeringer for å utføre betalinger. Husk også at allokering og diversifisering av eiendeler er nært knyttet sammenheng. en diversifisert portefølje opprettes gjennom prosessen med allokering av eiendeler. Når du oppretter en portefølje som inneholder både aksjer og obligasjoner, kan aggressive investorer lene seg mot en blanding av 80 prosent aksjer og 20 prosent obligasjoner, mens konservative investorer kanskje foretrekker en 20 prosent aksjer og 80 prosent obligasjonsmiks.

Uansett om du er aggressiv eller konservativ, er bruk av aktivaallokering for å redusere risiko ved å velge en balanse av aksjer og obligasjoner for din portefølje en pålitelig måte å lage en diversifisert portefølje. Noen aksjefond har som mål å ha en blanding av verdipapirer som inkluderer både aksjer og obligasjoner for å lage ferdige "balanserte" porteføljer. Den spesifikke balansen mellom aksjer og obligasjoner i en gitt portefølje er designet for å skape en spesifikk risiko-belønningskvote som gir muligheten til å oppnå en viss avkastning på investeringen din i bytte mot din vilje til å akseptere en viss risiko. Generelt, jo mer risiko du er villig til å ta, desto større er den potensielle avkastningen på investeringen.

Hva er alternativene mine?

Hvis du er en person med begrensede midler, eller hvis du bare foretrekker ukompliserte investeringsscenarier, kan du velge et enkelt balansert aksjefond og investere alle eiendelene dine i fondet. For de fleste investorer er denne strategien altfor forenklet. Selv om en gitt blanding av investeringer kan være passende for et barns høyskoleutdanningsfond, kan det hende at den blandingen ikke passer godt for langsiktige mål, for eksempel pensjonering eller eiendom. På samme måte krever investorer med store pengesummer ofte strategier designet for å imøtekomme mer komplekse behov, for eksempel å minimere kapitalgevinstskatter eller generere pålitelige inntektsstrømmer. Videre, mens investering i et enkelt aksjefond gir diversifisering mellom de grunnleggende aktivaklassene for aksjer, obligasjoner og kontanter (fond har ofte et lite beløp kontanter som gebyrene tas fra), går mulighetene for diversifisering langt utover disse grunnleggende kategoriene.

Med aksjer kan investorer velge en bestemt stil, for eksempel å fokusere på store, mellomstore eller små capser. I hvert av disse områdene er aksjer i tillegg kategorisert som vekst eller verdi. Flere valgkriterier inkluderer valg mellom innenlandske og utenlandske aksjer. Utenlandske aksjer tilbyr også underkategoriseringer som inkluderer både utviklede og fremvoksende markeder. Både utenlandske og innenlandske aksjer er også tilgjengelige i spesifikke sektorer, for eksempel bioteknologi og helsevesen.

I tillegg til de ulike valgene av aksjeinvesteringer, tilbyr obligasjoner også muligheter for diversifisering. Investorer kan velge langsiktige eller kortsiktige spørsmål. De kan også velge høye renter eller kommunale obligasjoner. Nok en gang vil risikotoleranse og personlige investeringskrav i stor grad diktere investeringsvalg.

Mens aksjer og obligasjoner representerer de tradisjonelle verktøyene for porteføljekonstruksjon, gir en rekke alternative investeringer muligheten for ytterligere diversifisering. Eiendomsinvesteringer, hedgefond, kunst, edle metaller og andre investeringer gir muligheten til å investere i kjøretøyer som ikke nødvendigvis beveger seg i takt med tradisjonelle finansmarkeder. Likevel tilbyr disse investeringene en annen metode for spredning av porteføljer.

bekymringer

Med så mange investeringer å velge mellom, kan det se ut som diversifisering ville være lett å oppnå, men det er bare delvis sant. Investorer må fortsatt ta kloke valg. Videre er det mulig å diversifisere porteføljen din, noe som vil påvirke avkastningen negativt. Mange finansielle eksperter er enige om at 20 aksjer er det optimale tallet for en diversifisert aksjeportefølje. Med det i bakhodet, kan det å gjøre 50 individuelle aksjer eller fire aksjer med store aksjer gjøre mer skade enn godt.

Å ha for mange investeringer i porteføljen din tillater ikke noen av investeringene å ha stor innvirkning, og en overdiversifisert portefølje (noen ganger kalt "diworsification") begynner ofte å oppføre seg som et indeksfond. Når det gjelder noen få aksjefond med større kapital, gir flere fond den ekstra risikoen for overlappende eierandeler så vel som en rekke utgifter, for eksempel lave saldo og varierende utgiftsforhold, som kunne vært unngått gjennom et mer forsiktig fond valg.

Bunnlinjen

Uansett middel og metode, husk at det ikke er en enkel diversifiseringsmodell som tilfredsstiller behovene til enhver investor. Din personlige tidshorisont, risikotoleranse, investeringsmål, økonomiske midler og investeringsnivå spiller alle en stor rolle i å diktere investeringsmiks. Hvis du er for overveldet av valgene, eller bare foretrekker å delegere, er det mange profesjonelle finansielle tjenester tilgjengelig som kan hjelpe deg. (For relatert lesing, se "Viktigheten av diversifisering")