copula

Hva er Copula

Copula (eller sannsynlighetsteori) er et statistisk mål som representerer en multivariat enhetlig fordeling, som undersøker assosiasjonen eller avhengigheten mellom mange variabler. Selv om den statistiske beregningen av en kopula ble utviklet i 1957, ble den ikke brukt på finansmarkeder og finans før på slutten av 1990-tallet.

Å bryte ned Copula

Latin for "link" eller "tie", copulas er et matematisk verktøy som brukes i finans for å identifisere økonomisk kapitaldekning, markedsrisiko, kredittrisiko og operasjonell risiko. Gjensidig avhengighet av avkastning på to eller flere eiendeler beregnes vanligvis ved å bruke korrelasjonskoeffisienten. Korrelasjonen fungerer imidlertid bare bra med normale distribusjoner, mens distribusjoner i finansmarkedene ofte er ikke-normale. Copulaen er derfor blitt brukt på finansområder som for eksempel opsjonspriser og porteføljeverdi for å håndtere skjev eller asymmetrisk fordeling.

Opsjonsteori, spesielt prisfastsettelse av alternativer er et høyt spesialisert finansområde. Multivariate alternativer er mye brukt der det er behov for å sikre seg mot en rekke risikoer samtidig; for eksempel når det er eksponering for flere valutaer. Prisfastsettelsen av en kurv med opsjoner er ikke en enkel oppgave. Fremskritt i Monte Carlo-simuleringsmetoder og kopulafunksjoner gir en forbedring av prisingen av bivariate betingede krav, for eksempel derivater med innebygde opsjoner.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Multivariatmodell Multivariatmodellen er et populært statistisk verktøy som bruker flere variabler for å forutsi mulige investeringsresultater. mer Monte Carlo-simulering Monte Carlo-simuleringer brukes til å modellere sannsynligheten for forskjellige utfall i en prosess som ikke lett kan forutsies på grunn av inngrep av tilfeldige variabler. mer Alternativ prissettingsteori Definisjon Alternativprisingsteori bruker variabler (aksjekurs, utøvelsespris, volatilitet, rente, tid til utløp) for å teoretisk verdsette et alternativ. mer Hvordan risikoanalyse fungerer Risikoanalyse er prosessen med å vurdere sannsynligheten for at en uønsket hendelse skal oppstå i bedrifts-, myndighets- eller miljøsektoren. flere Alternativer for fjellkjeden Opprinnelig markedsført av Société Générale, er alternativene for fjellkjeder en handelstaktikk som kombinerer funksjoner for rekkevidde, regnbue og kurv. mer Econometrics: Hva det betyr, og hvordan det brukes Econometrics er anvendelsen av statistiske og matematiske modeller på økonomiske data med det formål å teste teorier, hypoteser og fremtidige trender. mer Partnerkoblinger