Short Straddle
En kort spredning er en opsjonsstrategi som består av å selge både en kjøpsopsjon og en salgsopsjon med samme anslagskurs og utløpsdato. Det brukes når den næringsdrivende tror den underliggende eiendelen ikke vil bevege seg betydelig høyere eller lavere i løpet av opsjonskontraktenes levetid. Maksimal fortjeneste er premien som samles inn ved å skrive opsjonene. Det potensielle tapet kan være ubegrenset, så det er typisk en strategi for mer avanserte handelsmenn.
Forstå Short Straddle
Korte straddles lar tradere tjene på manglende bevegelse i den underliggende eiendelen, i stedet for å måtte plassere retningsinnsatser i håp om et stort trekk enten høyere eller lavere. Premie blir samlet inn når handelen åpnes med mål om å la både salg og samtale utløpe verdiløs. Sjansene for at den underliggende eiendelen stenger nøyaktig til strykprisen ved utløpet er liten, og det etterlater den korte straddle-eieren for oppdrag. Så lenge forskjellen mellom formuespris og streikpris er mindre enn premiene som er samlet inn, vil imidlertid den næringsdrivende fortjeneste.
Avanserte handelsmenn kan kjøre denne strategien for å dra nytte av en mulig reduksjon i underforstått volatilitet. Hvis underforstått volatilitet er uvanlig høy uten en åpenbar grunn til at det er slik, kan anropet og det anropet bli overvurdert. I dette tilfellet ville målet være å vente på at volatiliteten synker og deretter stenge posisjonen for et overskudd uten å vente på utløp.
Viktige takeaways
- Korte straddles er når handelsmenn selger en samtaleopsjon og en salgsopsjon for å tjene på en underliggende manglende volatilitet i eiendelens pris.
- De brukes vanligvis av avanserte handelsmenn for å bide tid.
Eksempel på en kort spenning
Mesteparten av tiden bruker handelsmenn pengene-alternativene for straddles.
Hvis en næringsdrivende skriver en strek med en streikpris på $ 25 for en underliggende aksjehandel nær $ 25 per aksje, og aksjekursen hopper opp til $ 50, vil den næringsdrivende være forpliktet til å selge aksjen for $ 25. Hvis investoren ikke hadde den underliggende aksjen, ville vedkommende bli tvunget til å kjøpe den på markedet for $ 50 og selge den for $ 25 for et tap på $ 25 minus premier som ble mottatt ved åpningen av handelen.
Det er to potensielle breakeven-poeng ved utløpet til strykprisen pluss eller minus den samlede premien som er samlet inn.
For en aksjeopsjon med en anskaffelseskurs på $ 60 og en total premie på $ 7, 50, må den underliggende aksjen stenge mellom $ 52, 50 og $ 67, 50, ikke inkludert provisjoner, for strategien til å innfri.
En avslutning på under $ 52, 50 eller over $ 67, 50 vil føre til tap.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.