Alwaleed bin Talal: Saudi-Arabias Warren Buffett

Den rikeste mannen i Saudi-Arabia, prins Alwaleed bin Talal, blir ofte referert til som 'Warren Buffett of Saudi Arabia'.

I likhet med Buffet tjente Alwaleed sin formue gjennom storslåtte investeringer. I august 2018 kunngjorde han en investering på $ 250 millioner i Snap Inc. (SNAP) som ville gi ham en eierandel på 2, 3% i selskapet.

Her er en oversikt over hvordan Prince Alwaleed bin Talal brukte en relativt liten sum penger på å bygge en av verdens mest verdifulle investeringsporteføljer.

Alwaleeds formue

Etter at han ble uteksaminert fra college, lånte Alwaleed bin Talal $ 30.000 fra faren for å starte et investeringsselskap. Han mistet alle pengene i løpet av de første tolv månedene av operasjonen, og som et resultat ble han tvunget til å starte på nytt fra bunnen av. Spol frem til i dag, mer enn 35 år siden han startet sin karriere i virksomheten, er Alwaleed en av verdens rikeste og mest suksessrike investorer. Fra 8. august 2018 hadde selskapet han startet i 1980, Kingdom Holding Company, en markedsverdi på 33, 35 milliarder Saudi Arabian Riyals eller 8, 89 milliarder dollar, som rapportert av Google Finance. Alwaleeds majoritetsandel i selskapet knytter hans personlige nettoverdi til mer enn 18, 7 milliarder dollar i skrivende stund. Som en troverdig investor bruker Alwaleed Kingdom Holdings som et kjøretøy for å ha en internasjonalt mangfoldig portefølje av virksomheter som opererer i mange sektorer, inkludert bank, eiendom og helsevesen. Hans mest bemerkelsesverdige investeringer inkluderer betydelige andeler i Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) og Euro Disney SCA

I tillegg til å kontrollere en stor investeringsportefølje, eier Alwaleed et 460 000 kvadratmeter stort palass som krever en stab på 100 for å opprettholde så vel som en Boeing (BA) 747. I 2015 kom Alwaleed overskrifter i de finansielle mediene over hele verden etter å ha lovet å gi bort det store flertallet av formuen for å finansiere viktige veldedige formål rundt om i verden.

Tidlig liv og skolegang

Alwaleeds reise til hans formue på flere milliarder dollar er ikke en fille til rikdom. Ved sin fødsel i 1955 ble Alwaleed medlem av House of Saud, den velstående kongefamilien i Saudi-Arabia. Han er barnebarnet til Saudi-Arabias første monark, kong Ibn Saud, og nevøen til nasjonens siste konge, Abdullah Saud. Også Alwaleeds far, prins Talal, var en gang finansminister i Saudi Arabia mens moren, prinsesse Mona Al Solh, var datter av den første statsministeren i Libanon.

Som Saudi ble Alwaleed oppvokst i en husstand som praktiserte den islamske troen. Han viste også tidlige tegn på fremtidig gründeruksess i løpet av barndommen. I Alwaleed: Forretningsmann, milliardær, prins av Riz Khan, sa Alwaleeds mor: '' Selv som barn kunne du [ha sett] den besluttsomheten han [hadde]. '' I den samme boken, en barndomsvenn ved navn Raid El Solh forklarte videre, '' [Hver dag etter at Alwaleed og jeg] hadde en times monopol, og praktisk talt hver gang, slo han meg. Jeg tror jeg hadde hjerner for å kunne motstå angrepet hans, men han klarte alltid å slå meg i Monopol, så jeg visste at han kom til å tjene penger. ''

I tenårene begynte Alwaleed å bli opprørsk, og som et resultat registrerte foreldrene ham på en militærskole for å innpode disiplin i sønnen. I en alder av tjue forlot Alwaleed Midt-Østen for å studere forretningsadministrasjon i USA. Han ble uteksaminert med en bachelorgrad fra Californias Menlo College i 1979, før han fikk en mastergrad i samfunnsvitenskap i 1985 fra New Yorks Syracuse University. (For relatert lesing, se: Five Wildly Succesfully Value Investors .)

Gripe muligheter

Etter gjennomføringen av bachelorgraden i USA, vendte Alwaleed hjem til Saudi-Arabia for å starte en karriere innen virksomhet. På den tiden opplevde nasjonen en økonomisk boom.

I løpet av den epoken krevde Saudi Arabia at utenlandske selskaper som var interessert i å operere i landet, skulle ha partnere og representanter som var statsborgere i kongeriket. Dette skapte en lukrativ mulighet for lokale forretningsmenn som ønsket å tjene på den store mengden utenlandske direkteinvesteringer (FDI) som fant sted i landet. Som et resultat ble mange mennesker, inkludert Alwaleed, lokale representanter for internasjonale selskaper og belastet disse selskapene deretter med en kommisjon for hver avtale de gjennomførte i Saudi-Arabia. Disse provisjonene varierte fra så lite som 5% til så mye som 30% av en transaksjon.

Selv om Alwaleed jobbet med utenlandske selskaper og utviklere for å hjelpe dem med å få prosjektene sine fra jorden i Saudi-Arabia, valgte han ofte ikke å motta en kommisjon som forklarte at han “hatet det”, fordi det var en “veldig rask måte å tjene penger på . ”I stedet tok Alwaleed faktiske eierandeler i prosjektene han bidro til å tilrettelegge. Han brukte dette konseptet på sin første store kontrakt, som kom i 1982 da han fikk kontrakt om å bygge en klubb for et sør-koreansk-basert selskap. I tillegg hjalp tilbudene som gjorde Alwaleed til en forhåndskommisjon å gi ham nok penger til å sakte bygge en beskjeden eiendomsportefølje på siden. Takket være en rekke vellykkede kontrakter og Saudi-Arabias ingen inntektsskatt, hadde Alwaleed samlet en personlig nettoformue på 1 milliard dollar i begynnelsen av 1989, nøyaktig ett tiår etter endt studium. (For mer, se: 6 regler fra 6 av verdens beste investorer. )

Utvide porteføljen hans

I løpet av midten av 1980-tallet begynte Alwaleed å diversifisere Kingdom Holdings 'investeringsportefølje. En av hans første og mest bemerkelsesverdige investeringer var en aksjepost på 7% som han sakte skaffet seg i United Saudi Commercial Bank, en børsnotert lokal bank som var på randen av kollaps. Gjennom en fiendtlig overtakelse, den første i sitt slag i Saudi-Arabia, samarbeidet Alwaleed sammen med de andre store aksjonærene i banken for å endre ledelse og generell retning. Hans strategi var vellykket, og banken ble til slutt kjøpt opp av Samba Financial Group, kongedømmet største finansinstitusjon.

Det var på 1990-tallet da navnet "Alwaleed" begynte å få oppmerksomhet i den vestlige verden av næringsliv og finans. På begynnelsen av det tiåret gjennomgikk Citigroup mange problemer. I tillegg til å ikke oppfylle Federal Reserves kapitalkrav, ble ikke mange av lånene i bankens portefølje betalt. Dette fikk mange aksjonærer til å tro at banken ville mislykkes og resulterte derfor i et betydelig fall i selskapets aksjekurs. Alwaleed mente derimot at Citigroups krise ville være kortvarig. Han utnyttet den lave aksjekursen og kjøpte en eierandel på 4, 9% i selskapet for 207 millioner dollar. Verdien av hans Citigroup-investering har siden økt, og den er fortsatt en kjernedel av Kingdom Holdings-porteføljen.

Siden den gang har Alwaleed tjent penger på mange andre investeringer i et bredt spekter av kjente selskaper inkludert Twitter, der han var en av selskapets tidligste investorer før det ble offentlig, og News Corporation, det gigantiske konglomeratet som eier Wall Street Journal og HarperCollins forlag.

I uttalelsen som kunngjorde sin store investering i Snap, uttalte Alwaleed "Vår investering i Snapchat er en forlengelse av vår strategi for personlig investering i ny teknologi gjennom ledende selskaper."

83-dagers forvaring

Alwaleed avslørte i et eksklusivt Bloomberg TV-intervju som ble sendt 20. mars 2018 at hans løslatelse fra 27. januar fra en 83 dagers varetektsfengsling i Riyadh Ritz-Carlton-hotellet ble sikret via "et oppgjør med regjeringen." Han ville ikke røpe det monetære tallet, men Wall Street Journal anslått tallet til å være "minst 6 milliarder dollar." Alwaleed fortalte Bloomberg at "det ikke var noen anklager" pålagt mot ham.

Alwaleed ble arrestert 4. november 2017, i et stort inngrep på påstått korrupsjon, som Talal har omtalt som en "misforståelse." Påstandene hadde angivelig blitt bestilt av sin egen onkel og fetter. Anklagene mot prins Alwaleed inkluderte hvitvasking av penger, bestikkelser og utpressing av tjenestemenn.

Bunnlinjen

Til tross for at han ble født i en kongelig familie, bygde prins Alwaleed bin Talal for det meste formuen på egen hånd. Etter at han var uteksaminert fra college, startet han en virksomhet med et relativt lite lån fra faren. Han bygde det til slutt inn i et milliardkonglomerat gjennom en serie vellykkede investeringer i eiendommer og selskaper både i Saudi-Arabia og i utlandet.