Introduksjon til ENKEL 401 (k) Planer

Savings Incentive Match Plan for ansatte hos små arbeidsgivere (ENKEL) pensjonsplaner kan være en velsignelse for eiere av små bedrifter. Men mange vet ikke om ett av alternativene: SIMPLE 401 (k) -planen, en krysning mellom den mer kjente ENKEL IRA og en tradisjonell 401 (k) -plan.

Viktige takeaways

• SIMPLE 401 (k) -planer kombinerer funksjonene i tradisjonelle 401 (k) med enkelheten til enkle IRA-er.
• Bedrifter med 100 eller færre ansatte kan etablere SIMPLE 401 (k) planer.
• ENKEL 401 (k) planlegger å fungere som tradisjonelle 401 (k), men ansattes bidrag er begrenset til et lavere årlig beløp.

Grunnleggende om SIMPLE 401 (k)

Som navnet tilsier, er SIMPLE 401 (k) en forenklet, nedstrippet versjon av den vanlige 401 (k) planen, rettet for selvstendig næringsdrivende og småbedriftseiere. Som med SIMPLE IRA, er det bare arbeidsgivere med 100 ansatte eller færre som kan etablere en SIMPLE 401 (k) -plan. Virksomheten kan struktureres i alle former, inkludert eneeiere, partnerskap og selskaper.

Ansatte som er minst 21 år og har fullført minst ett års tjeneste, må få delta i SIMPLE 401 (k) -planen. De må også ha mottatt minst 5000 dollar i erstatning for året før.

En av de forenklede funksjonene: ENKEL 401 (k) -planer krever ikke diskriminering og topptesting for å sikre at planen fungerer i samsvar med IRS-regler. Generelt må slik testing utføres av fagfolk og kan være ganske kostbart.

IRS-regler forbyr et selskap å tilby andre typer pensjonsplaner til ansatte som allerede er omfattet av en ENKEL 401 (k). Når det er sagt, kan slike selskaper velge å opprettholde en egen pensjonsplan for andre grupper av ansatte som ikke er omfattet av SIMPLE 401 (k).

Slik fungerer SIMPLE 401 (k)

Når den er konfigurert, fungerer den enkle 401 (k) som en vanlig 401 (k). Ansatte bidrar til det med forhåndsdollars dollar ut av lønnsjekken deres, og investerer midlene i opsjoner levert av planadministratoren. Skattemyndighetene fastsetter beløpet de kan bidra med hvert år. Det er vanligvis omtrent to tredjedeler av bidraget som er tillatt for en vanlig 401 (k). Ansatte som er 50 år eller eldre kan gi et ekstra innhentingsinnskudd - omtrent halvparten av det som tillater en vanlig 401 (k).

I 2019 er det maksimale en ansatt kan bidra til en SIMPLE 401 (k) $ 13 000, og de over 50 kan bidra med en ekstra $ 3000.

I motsetning til en tradisjonell 401 (k), må arbeidsgivere bidra til de ansattes SIMPLE 401 (k) -kontoer.

I følge skattemyndighetene må arbeidsgivere gi enten et matchende bidrag på opptil 3% av hver ansattes lønn eller et ikke-valgfritt bidrag på 2% (det vil si selv om ansatte yter egne bidrag) av hver kvalifiserte ansattes lønn. Alle arbeidsgiveravgift til en SIMPLE 401 (k) er underlagt ansattes kompensasjonshode ($ 280 000 for 2019). Dette er en måte SIMPLE 401 (k) skiller seg fra en ENKEL IRA. Denne bestemmelsen kan bety at høyt betalte ansatte får lavere kamp.

Ansatte må føre midler på kontoen sin til de fyller 59½ år. Imidlertid kan de ta opp lån mot balansen. Bidrag til en SIMPLE 401 (k) er umiddelbart 100% fordelt, i henhold til IRS-regler. En ansatt som oppfyller kravene for å motta utdelinger fra planen, kan trekke hele kontosaldoen når de vil, og vil ikke miste den hvis de bytter jobb etter at pengene er på kontoen.

Pros

• Umiddelbar 100% opptjening (for ansatt)

• Ingen diskrimineringstesting (for arbeidsgiver)

• Lån tillatt

Ulemper

• Obligatoriske bidrag (for arbeidsgiver)

• Ingen andre planer tillatt

• Mindre ansattes bidrag enn vanlige 401 (k)

ENKEL 401 (k) Regler og forskrifter

Det må opprettes en ENKEL 401 (k) mellom 1. januar og 1. oktober. Arbeidsgiveren må gi en utsettelsesvarsel til hver kvalifisert ansatt for det året planen er etablert, og for hvert år fortsetter arbeidsgiveren å opprettholde planen. Generelt må varselet gis minst 60 dager før den ansatte er kvalifisert til å delta i planen. Denne varslingen må inneholde en erklæring om arbeidstakers rett til å gi lønnsutsettelsesbidrag til planen og å avslutte sin deltakelse i planen.

Bedrifter som tilbyr planen, må arkivere et skjema 5500 hvert år.

Bunnlinjen

Å hjelpe dine ansatte med å spare på pensjon er en fin måte å holde omsetningsgraden nede og beholde. Det skader ikke å tiltrekke seg talent heller - å holde et lite firma konkurransedyktig med fordelene som tilbys av større selskaper.

Selv om SIMPLE 401 (k) planer har mange fordeler, som regler som er enkle å administrere, har de imidlertid noen ulemper sammenlignet med andre spareplaner. De obligatoriske bidragene og papirene, forenklet selv om det er, kan være en belastning. Som et resultat er de ikke for hvert selskap - men det er få alternativer. Rådfør deg med 401 (k) planleverandører og teamet ditt av skattefagfolk for å se om dette pensjonistkjøretøyet er best egnet for deg og dine ansatte.