Hvordan Basel 1 berørte banker

Fra 1965 til 1981 var det omtrent åtte banksvikt (eller konkurser) i USA. Banksvikt var spesielt fremtredende i løpet av 1980-tallet, en tid som ofte omtales som "sparing og lånekrise." Banker over hele verden lånte mye ut, mens landenes eksterne gjeld har vokst til en uholdbar rente. (Se også: Analyse av bankens regnskap .)

Som et resultat vokste potensialet for konkurs hos de store internasjonale bankene fordi det vokste som et resultat av lav sikkerhet. For å forhindre denne risikoen møtte Basel-komiteen for banktilsyn, bestående av sentralbanker og tilsynsmyndigheter i 10 land, i 1987 i Basel, Sveits.

Komiteen utarbeidet et første dokument for å sette opp et internasjonalt "minimumsbeløp" kapital som bankene skulle ha. Dette minimum er en prosentandel av den totale kapitalen til en bank, som også kalles den minste risikobaserte kapitaldekningen. I 1988 ble Basel I Capital Accord opprettet. Basel II Capital Accord følger som en utvidelse av førstnevnte og ble implementert i 2007. I denne artikkelen skal vi se på Basel I og hvordan det påvirket banknæringen.

Formålet med Basel I

I 1988 ble Basel I Capital Accord opprettet. Det generelle formålet var å:

• Styrke stabiliteten i det internasjonale banksystemet.
• Sett opp et rettferdig og konsistent internasjonalt banksystem for å redusere konkurranseulikheten mellom internasjonale banker.

Den grunnleggende oppnåelsen av Basel I har vært å definere bankkapital og den såkalte bankkapitalandelen. For å sette opp en minimum risikobasert kapitaldekning som gjelder for alle banker og myndigheter i verden, var det nødvendig med en generell definisjon av kapital. Før denne internasjonale avtalen var det faktisk ingen eneste definisjon av bankkapital. Det første trinnet i avtalen var dermed å definere den.

To-Tiered Capital

Basel I-avtalen definerer kapital basert på to nivåer:

• Tier 1 (kjernekapital): kjernekapital inkluderer aksjeproblemer (eller egenkapital) og deklarerte reserver, for eksempel utlånstap som er avsatt for å dempe fremtidige tap eller for å utjevne inntektsvariasjoner.
• Tier 2 (Tilleggskapital): Tier 2-kapital inkluderer all annen kapital som gevinst på investeringsmidler, langsiktig gjeld med løpetid over fem år og skjulte reserver (dvs. overskytende godtgjørelse for tap på utlån og leieavtaler). Imidlertid er kortsiktig usikret gjeld (eller gjeld uten garantier) ikke inkludert i definisjonen av kapital.

Kredittrisiko er definert som den risikovektede eiendelen, eller RWA, for banken, som er en banks eiendeler vektet i forhold til deres relative kredittrisikonivå. I følge Basel I skal totalkapitalen utgjøre minst 8% av bankens kredittrisiko (RWA). I tillegg identifiserer Basel-avtalen tre typer kredittrisiko:

• Risikoen på balansen (se figur 1)
• Handelsrisiko utenfor balanse: Dette er derivater, nemlig renter, valuta, aksjederivater og råvarer.
• Den ikke-handelsrelaterte risikoen utenfor balansen: Disse inkluderer generelle garantier, som for eksempel kjøp av eiendeler eller transaksjonsrelaterte gjeldsmidler.

La oss ta en titt på noen beregninger relatert til RWA og kapitalkrav. Figur 1 viser forhåndsdefinerte kategorier av eksponeringer på balansen, for eksempel sårbarhet for tap fra en uventet hendelse, vektet i henhold til fire relative risikokategorier.

Figur 1: Basels klassifisering av risikovekter for eiendeler i balansen

Som vist i figur 2 er det et usikret lån på $ 1000 til en ikke-bank, som krever en risikovekt på 100%. RWA beregnes derfor som RWA = $ 1000 × 100% = $ 1000 . Ved å bruke formel 2, gir et kapitalkrav på minst 8% 8% × RWA = 8% × $ 1000 = $ 80 . Med andre ord, selskapets totale kapitalbeholdning må være $ 80 relatert til det usikrede lånet på $ 1000. Beregning under forskjellige risikovekter for forskjellige typer eiendeler er også presentert i tabell 2.

Figur 2: Beregning av RWA og kapitalkrav på balansen

Markedsrisiko inkluderer generell markedsrisiko og spesifikk risiko. Den generelle markedsrisikoen viser til endringer i markedsverdiene på grunn av store markedsbevegelser. Spesifikk risiko refererer til endringer i verdien av en individuell eiendel på grunn av faktorer relatert til utsteder av verdipapiret. Det er fire typer økonomiske variabler som genererer markedsrisiko. Dette er renter, utenlandske børser, aksjer og råvarer. Markedsrisikoen kan beregnes på to forskjellige måter: enten med den standardiserte Basel-modellen eller med intern bankverdi (VaR) -modeller. Disse interne modellene kan bare brukes av de største bankene som tilfredsstiller kvalitative og kvantitative standarder pålagt i Basel-avtalen. I tillegg tilfører revisjonen fra 1996 også muligheten for et tredje nivå for den totale kapitalen, som inkluderer kortsiktig usikret gjeld. Dette er etter sentralbankenes skjønn. (Se også: Bli kjent med sentralbankene og hva er sentralbanker ">

Fallgruver av Basel I

Basel I Capital Accord er blitt kritisert av flere grunner. De viktigste kritikkene inkluderer følgende:

• Begrenset differensiering av kredittrisiko: Det er fire brede risikovekter (0%, 20%, 50% og 100%), som vist i figur 1, basert på en minimumsgrad på 8%.
• Statisk mål på misligholdsrisiko: Antagelsen om at en kapitaldekning på minst 8% er tilstrekkelig for å beskytte bankene mot svikt, tar ikke hensyn til den endrede karakteren av misligholdsrisiko.
• Ingen anerkjennelse av terminstrukturen for kredittrisiko: Kapitalkostnadene settes på samme nivå uavhengig av løpetiden på en kredittrisiko.
• Forenklet beregning av potensiell fremtidig motpartsrisiko: De nåværende kapitalkrav ignorerer det forskjellige nivået av risiko forbundet med forskjellige valutaer og makroøkonomisk risiko. Med andre ord forutsetter det et felles marked for alle aktører, noe som ikke er sant i virkeligheten.
• Mangel på anerkjennelse av porteføljediversifiseringseffekter: I realiteten er summen av individuelle risikoeksponeringer ikke den samme som risikoreduksjonen gjennom porteføljediversifisering. Derfor kan summen av alle risikoer gi en feil vurdering av risikoen. Et middel vil være å lage en intern kredittrisikomodell - for eksempel en som ligner på modellen som banken har utviklet for å beregne markedsrisiko. Denne merknaden gjelder også for alle andre svakheter.

Denne listede kritikken har ført til at det ble opprettet et nytt Basel Capital Accord, kjent som Basel II, som la operasjonell risiko og også definerte nye beregninger av kredittrisiko. Operasjonell risiko er risikoen for tap som oppstår som følge av menneskelig feil eller styringssvikt. Basel II Capital Accord ble implementert i 2007.

Bunnlinjen

Basel I-avtalen tok sikte på å vurdere kapital i forhold til kredittrisiko, eller risikoen for at tap vil oppstå hvis en part ikke oppfyller sine forpliktelser. Den lanserte trenden mot økende forskning på risikomodellering, men dens overforenklede beregninger og klassifiseringer førte til krav om revisjon og banet vei for Basel II og videre avtaler som et symbol på kontinuerlig foredling av risiko og kapital. Likevel vil Basel I, som det første internasjonale instrumentet som vurderer viktigheten av risiko i forhold til kapital, fortsatt være en milepæl i finans- og bankhistorien.