Er USAA Money Market Fund verdt det? (USAXX)

Et pengemarkedsfond er et trygt alternativ til å investere eller holde penger i en tradisjonell banksparekonto. Disse fondene samler investorers penger til å kjøpe trygge og meget likvide verdipapirer, for eksempel statskasseroller (T-sedler) og innskuddsbevis (CDer) I et normalt rentemiljø tilbyr pengemarkedsfond høyere renter enn sparekontoer og gir samme sikkerhetsnivå. Dette gjør dem ideelle for investorer som leter etter et trygt sted å parkere penger de trenger for å få tilgang til i nær fremtid, men som også ønsker å tjene så mye interesse som mulig i mellomtiden. Når rentene ble presset til bunns i kjølvannet av den store lavkonjunkturen 2007–2009, har avkastningsforskjellen mellom pengemarkedsregnskap og sparekontoer blitt presset, i noen tilfeller til null. År senere er det fremdeles sjelden å finne en pengemarkedskonto som betalte enda et fullt prosentpoeng i avkastningen.

USAA Money Market Fund (USAXX), som tilbys av United Services Automobile Association (USAA), har 205 eierandeler, mange av dem konsentrert innen bank-, utdannings- og gjestfrihetsnæringen. Fondet tilbyr lave avgifter for investorer som opprettholder minimum månedlig saldo eller samtykker til vanlige månedlige innskudd. Det ga sterk vekst frem til rentesenkningen i 2009. På ulempen har fondet en historie med å ikke tilby bedre avkastning enn de fleste banksparekontoer, og det kommer ikke med sikkerheten til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekning.

Viktige takeaways

• Et pengemarkedsfond er et trygt alternativ til å investere eller holde penger i en tradisjonell banksparekonto.
• USAA Money Market Fund (USAXX), som tilbys av United Services Automobile Association (USAA), har 205 eierandeler.
• På ulempen har fondet en historie med å ikke tilby bedre avkastning enn de fleste banksparekontoer, og det kommer ikke med sikkerheten til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekning.

Fondssammendrag

USAA Money Market Fund krever en initial investering på $ 1000. Dette kravet er redusert til null for investorer som godtar automatiske innskudd på $ 50 eller mer per måned. Det er ingen månedlig avgift så lenge en minimumssaldo på $ 1000 eller gjentatte innskudd på $ 50 opprettholdes. Ellers hadde fondet en årlig utgiftsgrad på 0, 63% per oktober 2018. Fondet tilbys av USAA, et Texas-basert selskap som leverer finansielle tjenester, inkludert bank og forsikring, til medlemmer av militæret og deres nærmeste familier.

Fondets beholdning

Fondets fem største beholdninger er alle kortsiktige gjeldspapirer fra store banker. En kortsiktig bedriftsobligasjon betaler lavere renter enn en sammenlignbar mellom- eller langsiktig obligasjon, men er mye tryggere fordi den gir mindre rentefølsomhet. De fleste av obligasjonsbeholdningene til USAA Money Market Fund er sedler med flytende rente (FRN) eller de som betaler en justerbar rente basert på et referanseindeks, for eksempel LIBOR (London Interbank Offered Rate).

USAA Money Market Fund har kortsiktige obligasjoner fra Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS), og Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Fondets ytelse

Siden fondets oppstart i 1981 har det gitt et gjennomsnittlig avkastning på 4, 65%. Selv i løpet av det 21. århundre forble fondets avkastning sterk i mange år. Et beløp på 10 000 dollar som ble investert i fondet i januar 2006, hadde vært verdt over 11 000 dollar i begynnelsen av 2009. Fra 2009 til 2016 var imidlertid fondet i det vesentlige flatt og betalte 0, 01% per år. En investering på 10 000 dollar i januar 2010 vil være verdt mindre enn 10 100 dollar i april 2016.

Investorer bør ikke forvente å tjene penger med dette fondet, i alle fall ikke før de rådende rentene rebound betydelig.

Bunnlinjen

For investorer som leter etter et sted å parkere penger de vil trenge å få tilgang til snart, gir USAA Money Market Fund et trygt alternativ til kontanter eller en banksparekonto. I det minste tilbyr fondet, i motsetning til aksjemarkedet, sikkerheten til hovedbeskyttelse. Imidlertid kan investorer som er opptatt av avkastning, men som ønsker å bevare sikkerheten, være bedre med å søke en online sparekonto, for eksempel de som tilbys av Ally Financial (NYSE: ALLY), hvorav mange betaler 1% eller mer.