Hvordan bli en risikokapital-tilknyttet

Venture capital (VC) firmaer søker i oppstartverdenen og ser etter neste Facebook eller YouTube. De gir risikable kapitalinfusjoner til små eller små selskaper som har begrenset tilgang til mer konvensjonelle kapitalkilder som banklån.

I bytte får risikokapitalistene eierskap i selskapet og betydelig ledelsesmessig tilsyn. I et venturekapitalfirma er risikokapitalselskapet det yngste medlemmet. Likevel er disse stillingene konkurransedyktige, innebærer mye ansvar og uavhengig tankegang og har sterke lønninger.

Venture Capital vs. Private Equity

Venture capital selskaper er ganske like private equity når det gjelder tilbudene de gjør og finansieringskilder. De er forskjellige når det gjelder hvilke selskaper de forfølger.

Private equity-selskaper pleier generelt å trekke til de etablerte selskapene, enten de er små eller store, mens risikokapitalfirmaer finansierer oppstart og mindre selskaper som ikke har tilgang til kapitalmarkedene. Dette skillet er viktig fordi det rammer rollen til de tilknyttede selskapene i risikokapitalforetak.

VC Associate Jobbbeskrivelse

VC-tilknyttede selskaper har to hovedjobbfunksjoner: innkjøp av nye avtaler og støtte eksisterende avtaler.

Sourcing av nye tilbud

VC-tilknyttede selskaper er i frontlinjen for å finne og se på avtaler. De forventes å ha en salgslignende mentalitet og finne potensielle avtaler, ved å ringe bedrifter og gründere og sette opp møter. Assisterende presenterer deretter potensielle avtaler til de faste partnerne.

Støtte eksisterende tilbud

VC-tilknyttede selskaper, lik andre finansanalytikere, støtter alle aspekter av en avtale, fra due diligence til modellering og utførelse. Med aktsomhet produserer de de første analysene som fører et firma til å forfølge eller avvise en avtale.

I likhet med private equity, fortsetter tilknyttede selskaper side om side med partneren når en avtale går over på senere stadier. Arbeidsintensitet og timer varierer basert på hvor nær teamet er å avslutte avtaler. I likhet med andre finansanalytikere, kan VC-kollegaer jobbe ekstremt lange timer i nærheten av avslutninger. På grunn av høye krav og press, blir VC-tilknyttede selskaper ofte belønnet med kompensasjon over gjennomsnittet.

Den typen VC-firma skiller noen av funksjonene til tilknyttede selskaper. VC-firmaer som konsentrerer seg om finansiering i tidlig fase gjør mye mer innkjøp og svært begrenset due diligence og modellering. Bedrifter som konsentrerer seg om finansiering i sent fase gjør mer av den tradisjonelle flid, modellering og utførelse, på lik linje med et private equity-selskap.

Rask fakta

I 2018 nådde risikokapitalpenger over hele verden 254 milliarder dollar, noe som representerer en ny rekord hele tiden.

Hvordan VC Associates avanserer

Avanseringssporet er også litt annerledes hos VC-selskaper sammenlignet med private equity. Som i private equity, de fleste VC pre-MBA tilknyttede selskaper kommer inn med en slags erfaring. Dette kan variere fra en investering som en analytisk investeringsbankanalyse til en slags bransjespesifikk opplæring.

Bedrifter forventer at før-MBA-kolleger blir i to til tre år og deretter går ut på handelshøyskolen eller en annen arbeidsgiver. Faktisk gir mange firmaer en toårskontrakt på dette nivået.

Post-MBA VC-tilknytningen er på partnersporet. Hvis et partnerskap er sluttmålet - og det er vanligvis for post-MBA-tilknyttede selskaper - er måten å komme dit på å etablere en sterk oversikt over innkjøpsselskaper, avslutte avtaler, ha en positiv innvirkning på porteføljeselskapet og forlate investeringen for å generere solid avkastning for firmaet.

Utdanning og opplæring

Risikokapitalforbindelser før MBA har vanligvis bachelorgrader i matematikk, statistikk, finans, økonomi eller regnskap. VC-firmaer har en tendens til å fokusere investeringer på en spesifikk sektor og vil noen ganger forfølge kandidater i bransjen som ikke har tidligere finansierings- eller risikokapitalerfaring. For eksempel kan et risikokapitalfirma med fokus på helsetjenester ansette en biokjemiker som med suksess startet et farmasøytisk selskap.

Post-MBA-kolleger, generelt, blir vurdert for et VC-firma basert på skolen de gikk på. Kandidater som deltar på topp MBA-programmer rekrutteres vanligvis til disse ettertraktede jobbene. Og avhengig av type VC-firma (tidlig versus sent stadium) kan egenskapene som søkes, avvike mye. VC-firmaer i tidlig fase leter etter kandidater som forstår markeder og bransjer og kan utføre analyse for å bestemme markedsstørrelse og mulighet. Senfase VC-firmaer ser etter de mer tradisjonelle ferdighetene ved økonomisk modellering og gjennomføring av avtaler.

Viktige takeaways

• Venturekapitalfirmaer gir midler til oppstartsbedrifter og små bedrifter - nemlig de med færre muligheter for å skaffe penger.
• Venturekapitalfirmaer skiller seg fra private equity-selskaper, som har en tendens til å gi finansiering til mer etablerte selskaper.
• Risikokapitalselskaper er ansvarlige for innkjøp av nye avtaler for firmaet og for å støtte de som allerede er i verkene.
• Risikokapitalselskaper jobber typisk lange timer, spesielt rett før avtaler nær. som et resultat blir de veldig godt kompensert.

VC-tilknyttet lønn

Årslønn og bonus varierer stort sett på dette feltet avhengig av størrelsen på VC-firmaet og spesialisering. Generelt sett kan før-MBA VC-tilknyttede selskaper forvente en årslønn på $ 80.000 til $ 150.000, ifølge Wall Street Oasis. Med en bonus, som vanligvis er en prosentandel av lønnen, kan dette være mye høyere.

I tillegg vil firmaer kompensere tilknyttede selskaper for innkjøp eller finne avtaler. På høyere nivåer i et venturekapitalfirma innebærer bonuser flere lønninger bundet til porteføljen og fradrag fra investeringer.

Bunnlinjen

Tilknyttede risikovillige selskaper opererer i et unikt finansområde. I motsetning til investeringsbank og andre finansanalytikere som fokuserer på modellering og gjennomføring av avtaler, har VC-tilknyttede selskaper mindre struktur.

Selv på inngangsnivå har VC-kolleger i oppgave å finne avtaler, møte gründere og evaluere forretningsidéer. Dette kan appellere til en kandidat som er interessert i å være involvert og samarbeide med virksomheter.