Hvordan kapitalgevinstskatt fungerer på pensjonsfond

Pensjonsmidler er en type plan der arbeidsgivere, ansatte eller en kombinasjon av begge betaler inn i et fond for å gi pensjonsytelser til de ansatte. Disse pensjonspengene er investert i en rekke finansielle verdipapirer over mange år; pengene vokser og blir utbetalt til ansatte for å gi dem en inntekt under pensjonen.

Pensjonsmidler og skatter

Pensjonskasser bygger opp eiendeler over tid og gir individuelle ansatte fordeler etter at de går av med pensjon. Hver ansatt har vanligvis valget mellom å akseptere et engangsbeløp fra pensjonen på pensjonstidspunktet, eller å motta månedlige inntektsutbetalinger.

Kapitalgevinstskatt forfaller på realisert fortjeneste ved salg av visse typer eiendeler, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og børshandlede fond (ETF). Kapitalgevinstskatt er delt inn i to typer: kortsiktig kapitalgevinstskatt, som refererer til realisert fortjeneste fra salg av verdipapirer som ble kjøpt og solgt på mindre enn 365 dager, og langsiktig kapitalgevinst, som refererer til realisert fortjeneste fra salg av verdipapirer kjøpt og solgt i en periode lenger enn 365 dager. Skattesatsene på disse gevinstene er forskjellige. For eiendeler som aksjer, obligasjoner og fond varierer den langsiktige skattegraden for kapitalgevinster fra 15 til 20%, avhengig av individets eller enhetens inntektsnivå. Den kortsiktige gevinstskatten er den samme som individets eller enhetens ordinære inntektsrate.

Siden pensjonsfond normalt investerer i denne typen eiendeler, kan man forvente at de må betale disse skattene. Pensjonsmidler er imidlertid fritatt for å betale merverdiavgift. Dette skaper unike muligheter for kapitalvekst i pensjonsfondene.

Hvordan et pensjonsfond har fordel av ikke å betale kapitalgevinstskatter

Pensjonsfondene trenger ikke å betale kapitalgevinstskatt, noe som gjør at eiendelene i fondene kan vokse raskere. Vurder et pensjonsfond med en innledende saldo på $ 10 millioner som vokser med 10% hvert år i fem år og betaler null gevinstskatt. Anta at på slutten av hvert år blir hele porteføljen balansert og alle investeringer blir solgt og erstattet med forskjellige. På slutten av de fem årene vokser dette fondet til omtrent $ 16, 1 millioner og betaler ingen kapitalgevinstskatter i prosessen.

Tenk deg et hypotetisk scenario der pensjonskasser må betale skatt. Et fond med en opprinnelig saldo på $ 10 millioner og som vokser med 10% hvert år, ville være verdt $ 15, 04 millioner ved slutten av fem år hvis det ble fullstendig balansert ved slutten av hvert år og kapitalgevinstskatter var 15%. Imidlertid vil fondet måtte betale $ 889 000 i total kapitalgevinstskatt.

Fordi pensjonskassen ikke trenger å betale merverdiavgift, sparer det pengene ($ 889 000 i dette scenariet). Siden de pengene blir liggende i pensjonsfondet, vokser de også, og legger ytterligere $ 180 000 dollar til kapitalen i pensjonsbalansen.

Mens pensjonsfondet selv ikke trenger å betale kapitalgevinster, vil utdelingene til de ansatte beskattes til mottakers inntektsnivå. Hvis en ansatt bruker sine pensjonsfondsdistribusjoner for å foreta egne investeringer, vil pengene være underlagt kapitalgevinstskatt det året realiserte gevinster oppstår. Siden pensjonsfondet er skattefritt før utdeling, resulterer det imidlertid i en større pensjonsytelse for den ansatte.

Mens pensjonsfond ikke er pålagt å betale merverdiavgift, betaler selskapene som leverer pensjonsfondene selskapsskatt. Dette beløpet kan ha en viss innvirkning på beløpet som selskapene betaler inn i sine ansattes pensjonsmidler, noe som kan ha effekt på investorsaldoen.