Hvordan velge faste livsforsikringspolitikker

For femti år siden ble de fleste solgte livsforsikringer garantert og tilbudt av aksjeselskaper. Valgene var begrenset til ordninger, begavelser eller politikker for hele livet. Det var enkelt, du betalte en høy, fast premie og forsikringsselskapet garanterte dødsfordelen. Alt dette endret seg på 1980-tallet. Rentene steg kraftig, og forsikringseiere ga fra seg dekningen for å investere kontantverdien i høyere renter som betaler ikke-forsikringsprodukter. For å konkurrere, begynte forsikringsselskapene å tilby rentefølsomme ikke-garanterte politikker.

Garantert versus ikke-garantert politikk

I dag tilbyr selskaper et bredt spekter av garanterte og ikke-garanterte livsforsikringer. En garantert forsikring er en der forsikringsselskapet påtar seg all risiko og kontraktsmessig garanterer dødsfallet i bytte mot en fast premiebetaling. Hvis investeringene underpresterer eller utgiftene stiger, må forsikringsgiveren absorbere tapet. Med en ikke-garantert forsikring, påtar eier seg, i bytte mot en lavere premie og muligens bedre avkastning, mye av investeringsrisikoen i tillegg til å gi forsikringsselskapet rett til å øke forsikringsgebyr. Hvis ting ikke fungerer som planlagt, må forsikringseieren absorbere kostnadene og betale en høyere premie.

Termpolitikk

Livsforsikring er garantert. Premien er angitt og er tydelig angitt i policyen. En årlig policy for fornybar periode har en premie som går opp hvert år. En politikk på nivånivå har en opprinnelig høyere premie som ikke endres i en bestemt periode, vanligvis 10, 20 eller 30 år, og blir deretter en årlig fornybar periode med en premie basert på oppnådd alder.

Permanente retningslinjer

Permanent dekning: hele, universelt og variabelt liv er mer forvirrende siden den samme politikken, avhengig av hvordan den blir gitt, ofte kan være garantert eller ikke-garantert.

Alle permanente livsforsikringsillustrasjoner er hypotetiske og inkluderer hovedbøker som viser hvordan forsikringen kan fungere under både garanterte og ikke-garanterte forutsetninger. Avkastnings- og policyavgiftene vises vanligvis øverst i hver hovedkolonne, og noen politikker, for eksempel variabel eller indekslevetid, illustreres noen ganger forutsatt meget optimistisk 7% -8% årlig avkastning. (For relatert innsikt, les mer om permanent livsforsikring.)

Ikke-garanterte politikker er typisk illustrert med en premie som beregnes basert på en gunstig antatt avkastningsrate og polisavgift som kan endre seg. Den lavere premiebetalingen er stor så lenge utførelsen av policyen oppfyller eller overgår forutsetningene i illustrasjonen. Imidlertid, hvis forsikringen ikke oppfyller forventningene, vil eieren måtte betale en høyere premie og / eller redusere dødsfallet, eller dekningen kan bortfalle for tidlig.

Noen faste politikker tilbyr en rytter mot en ekstra kostnad som er en del av kontrakten og garanterer at politikken ikke vil bortfalle. Policen er garantert, selv om kontantverdien faller til null, så lenge den planlagte premien betales som planlagt. Avhengig av hvordan polisen og premien beregnes, kan garantien uten forfall variere fra noen få år til 121 år. I bytte for å overføre risikoen tilbake til forsikringsselskapet, har disse forsikringene vanligvis en høyere premie og bygger lite kontantverdi.

Hvordan bestemme

Om du skal kjøpe garantert eller ikke-garantert livsforsikringsdekning avhenger av mange faktorer. Her er noen faktorer du bør vurdere:

Hvis det er nødvendig, vil du kunne betale høyere premier?

De fleste som kjøpte universell livspolitikk for 10 til 20 år siden, da 5% -7% fastrente var normen, så aldri for seg den økonomiske kollapsen i 2008 eller den utvidede lave renten som vi nå opplever. Disse retningslinjene tjener nå bare 2% -3%, og eierne, ofte pensjonister, blir møtt med å betale betydelig høyere premie eller miste dekningen.

Hvorfor kjøper du livsforsikring?

Forsikring er unik fordi den lar deg sette av likviditet til visse hendelser og overføre store risikoer som du ellers ikke har råd til å betale ut av lommen. Hvis du, som de fleste, kjøper livsforsikring for gearingen (liten premie / stor dødsstønad), kan det hende du foretrekker å slippe å bekymre deg for at politikken holder seg.

Vil du investere premien og øke kontantverdien?

Mange forsikringsselskaper fremmer "levende fordeler" ved permanent livsforsikring som inkluderer skattefri vekst av kontantverdien, muligheten til å investere i underfondskonti eller indeksprodukter og ta lån mot kontantverdien eller overgi en del av kontantverdien. Hvis disse fordelene er viktige for deg, er det ikke sikkert at garantert dekning er det beste valget.

Hvor lenge trenger du dekningen for?

For mange mennesker kan en periode på 20 eller 30 år være tilstrekkelig til å betale ned et pantelån eller skaffe midler til utdanning for barna dine. Og noen termforsikringer kan konverteres. (Les mer om konvertible forsikringer.) Hvis du trenger dekning hele livet, for eksempel som en del av en eiendomsplan, trenger du imidlertid en forsikring som vil være i kraft til minst 95 eller 100 år.

Bunnlinjen

Det er avgjørende å tenke på hvorfor du kjøper livsforsikring og hvordan det passer inn i ditt økonomiske bilde. Hvis den viktigste grunnen til å ha forsikring er å bidra til å overføre risiko, er det ikke sikkert å legge risiko til forsikringen.