Slik tar du med familien i pensjonsplanen din

Å innlemme familie i pensjonsplanen din - og andre aspekter ved årlig økonomisk planlegging - krever ofte betydelig endring. Pensjonsplanen din når du er gift, vil se helt annerledes ut enn planleggingen for en persons pensjonisttilværelse når du er singel. Du trenger ikke bare å vurdere dine egne behov og pensjonistdrømmer; du må også vurdere ektefellen din. Hvis du har barn eller foreldre som stoler på deg for støtte, økonomisk eller på annen måte, kompliserer det planleggingen din ytterligere.

Når du lager en årlig økonomisk plan - eller oppdaterer planene du allerede har laget - må du gjennomgå disse behovene og se hva som kan kreve justeringer. Her er en titt på hvordan familien din kan inngå i pensjonsplanene dine og hvordan du kan håndtere utfordringene som følger med å vurdere flere menneskers prioriteringer.

Sparer for barn på college

Mange foreldre ønsker å betale for at barna skal gå på college, men føler at konkurrerende økonomiske krav trekkes.

"College-sparing kan være en skremmende oppgave, spesielt med flere barn, " sier Michael Briggs, en investeringsrådgiverrepresentant i NEXT Financial Group i Horizon Investment Management Group i Springfield, Mass. "Rådene jeg gir mine kunder er når jeg må velge mellom universitetssparing og egen pensjon, velg alltid din egen pensjon. "

Foreldrenes bidrag til deres egne individuelle pensjonskontoer (IRAs) kan brukes til barnas utdannelsesutgifter, men penger som er plassert i en 529-plan kan ikke brukes til ikke-utdannelsesmessige formål uten å betale skatter og bøter. "Bare tenk på å være i fly - de forteller deg å ta din egen maske først og deretter hjelpe den andre personen. Det samme gjelder når du velger hvor du skal plassere midlene dine, sier Briggs.

En annen fordel med å prioritere pensjonssparing fremfor utdanningssparing er at penger i kvalifiserte pensjonskontoer ikke regnes som en eiendel i gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA). Det betyr at de ikke teller med på familiens forventede økonomiske bidrag. Penger i 529 planer i foreldrenes eller studentenes navn regnes mot familiens forventede økonomiske bidrag og kan redusere økonomisk støtte med så mye som 5, 64%.

Sharon Marchisello, forfatter av e-boken Personlig økonomi Live Cheaply, Be Happy, Grow Wealthy, er enig i at finansiering av pensjon skal være høyere på listen din enn å sende barna på college. Barna dine har andre alternativer for å betale for college - inkludert stipend, deltidsarbeid og studielån - men du kan ikke låne deg gjennom pensjon. "Du hjelper barna dine mer ved å være selvforsynt, slik at du ikke trenger å be om deres støtte i din alderdom, " sier hun.

Så planlegg først hva du sparer til pensjon; så se hva du kanskje kan legge til side for å hjelpe deg med college for barna dine.

Omsorg for eldre foreldre

Når du snakker om å ta vare på foreldre som ikke er økonomisk selvforsørgende i sin alderdom, bør du vurdere om denne byrden sannsynligvis vil falle for familien din. Hvis svaret er ja, er det proaktive skritt du kan ta for å bekjempe hvordan omsorg for eldre foreldre kan avspore gjeldende og fremtidige økonomiske planer.

♦ Forsikring med langvarig pleie

Det amerikanske departementet for helse og menneskelige tjenester anslår at omtrent halvparten av amerikanere som fylte 65 år i 2015 vil trenge langtidstjenester. Langtidsomsorg kan være økonomisk ødeleggende. I følge Genworth's 2016 Cost of Care Survey koster en måned i et privat rom på et sykehjem nesten 7 700 dollar. Se for deg å betale den utgiften i flere måneder eller til og med år.

Det er best å begynne å planlegge for dette før foreldrene dine faktisk er eldre. "Hvis foreldrene dine nærmer seg 60 år, og du har råd til langvarig omsorgsforsikring, kan det å betale premien nå spare deg mye mer senere hvis en foreldre trenger å gå inn på et sykehjem, " sier Oscar Vives Ortiz, en CPA økonomisk planlegger First Home Investment Services i Tampa Bay – St. Petersburg-området i Florida.

Spør deg selv om dette er året du trenger å kjøpe langtidsforsikring til noen av foreldrene dine - eller sørg for at foreldrene har kjøpt den til seg selv. For hvert år du utsetter å kjøpe denne forsikringen, møter du høyere priser basert på den forsikrede økte alder; prisene kan øke ytterligere hvis helseproblemer utvikler seg, eller det kan bli umulig å få forsikring i det hele tatt. Hvis foreldrene dine betaler, må du huske å følge med på premiene - noen ganger kan du registrere deg for å bli varslet hvis en eldre person ikke har betalt regningene.

Enten livsforsikring eller en livrente med en langtidsomsorgskomponent tilbyr et alternativ til langvarig omsorgsforsikring som kan være mer praktisk for noen familier.

Mens du og ektefellen din planlegger for foreldrene dine behov for langvarig omsorg, bør du også tenke på dine egne.

"I mange situasjoner er det nesten bedre økonomisk for ektefellen din å dø enn å gå inn på et langtidsomsorgsanlegg, " sier Richard Reyes, en sertifisert økonomisk planlegger med base i Orlando, Fla.

Han legger til at planlegging for langvarig omsorg også kan gi deg mer fleksibilitet ved at du ikke trenger å være avhengig av regjeringen, barna eller naboene dine for å ta seg av deg; kan du ringe skuddene. "Hvis du ikke har noen omsorgsforsikring eller ikke har planlagt tilstrekkelig for omsorg, er åpenbart den eneste fleksibiliteten du har hva andre har planlagt for deg, " sier Reyes.

"Hvis du går på Medicaid, vil din omsorg være det regjeringen foreskriver at den er, og hvem som tar seg av deg er basert på hvor og når det er ledig plass for deg - ikke en god løsning, " legger han til.

Det er også mange problemer med avhengig av familie. Barna dine bor kanskje ikke i nærheten, eller de kan ha egne problemer, bekymringer og familier å ta seg av. En ektefelle du er avhengig av, vil sannsynligvis være i nærheten av din alder og ha redusert fysisk kapasitet.

"Når noen gir meg lepper om langvarig pleie, sier jeg en av ektefellene å legge seg på gulvet og be den andre om å hente dem og bære dem rundt i huset og inn og ut av kjøretøyet, " sier Reyes sier.

♦ Livsforsikring

Livsforsikring med en levedyktig eller langsiktig omsorg rytter kan bidra til å betale for langvarig pleie etter behov. Men livsforsikring kan også være et verktøy for å få tilbakebetalt familiemedlemmer som hjelper til med langvarig pleie etter at den kjære som trengte at omsorgen gikk bort.

"Hvis du føler at du må bruke noen av pengene dine på å ta vare på eldre foreldre, kan du prøve å forsikre deg om at livsforsikringer som de har, viser deg som mottaker for å betale tilbake deg og fylle ut investeringene dine etter deres død, " sier Rick Sabo, en finansiell planlegger med RPS Financial Solutions i Gibsonia, Pa.

Hvis foreldrene dine ikke har livsforsikring, ikke har råd til det og sannsynligvis vil stole på deg for å få hjelp når de er eldre, snakk med dem om å kjøpe en garantert universell livsforsikringspolise som du og ektefellen din vil betale premiene på. I motsetning til livsforsikring, som foreldrene dine kan leve av, kan du kjøpe garantert universell livsforsikring som varer til fylte 121 år, noe som gjør at det i hovedsak er en permanent forsikring, men til en mye lavere pris enn hele livsforsikringen.

Du og din ektefelle kan også være lurt å føre dine egne livsforsikringer. Jo yngre du er når du kjøper den, jo rimeligere blir den. Politiets dødsgevinst kan være en gudegave hvis en forsørger eller hjemmeværende går bort for tidlig.

Tidspunkt for pensjonering

Mennesker i alle aldre kan begynne å etablere pensjonsmål ved å tenke på hvordan de vil leve under pensjonisttilværelsen. Det er mye enklere å spare når du vet hva du sparer for, sier Kevin Gallegos, visepresident for Phoenix salg og drift hos Freedom Financial Network, en online finansiell tjeneste for gjeldsordning, forbrukslån og personlige lån. Tenk på hvor du vil bo, om du vil flytte til et mindre hjem, om du planlegger å reise og om du vil ønske å jobbe deltid. Planlegg å leve på 80% til 85% av din nåværende inntekt når du blir pensjonist.

For å forstå hva pensjonsinntekten din vil være, må du forsikre deg om at du forstår pensjonen du har krav på, gjennomgå alle investeringene dine og estimer inntekten til trygden, sier Gallegos.

Det er mer komplisert å planlegge pensjon med en ektefelle enn å planlegge pensjonisttilværelse for deg selv. Du må lage en delt visjon for hvordan pensjonen din vil se ut. Du må også avtale om du begge slutter å jobbe samtidig, eller om det er fornuftig at en ektefelle først går av med pensjon.

Aldersforskjeller mellom ektefeller er vanlige, og disse kan skape problemer i pensjonsplanleggingen. Ved pensjonisttilværelse, for eksempel hvis du er 66 og ektefellen din er 62, vil du kunne få helseforsikring gjennom Medicare, men ektefellen din vil ikke før 65 år. Det er en utgift på $ 600 til $ 700 i måneden for premier som du må planlegge for, sier Reyes.

Andre problemer å sortere inkluderer når du skal kreve trygd, hvordan den ene ektefellens kravsvedtak kan påvirke den andres ytelser og hvordan du kan kreve pensjonsytelser på den måten som vil være mest gunstig for ektefellen.

Bunnlinjen

Årlig økonomisk planlegging for en familie krever å vurdere behovene og ønskene til alle involverte. Du må ta strategiske beslutninger om å finansiere pensjonen din, hjelpe barn med studiene sine utgifter, ta vare på eldre foreldre, kjøpe langtidsforsikring og livsforsikring, og timing pensjonen og ektefellen din.

Hvis du planlegger for hvert av disse elementene og lærer om de forskjellige alternativene og konsekvensene av hvert valg, har du mindre sannsynlighet for ubehagelige overraskelser og økonomiske kamper som kan forhindre deg i å trekke deg når og hvordan du vil. Når du har en grunnleggende plan, kan du gjennomgå disse beslutningene og utgiftene hvert år for å se om det er behov for justeringer.