Hvor god avtale er en indeksert livrente?

Livrenter kom en gang i to grunnleggende varianter. På den ene siden var "faste" livrenter som gir innehaveren beskjeden avkastning, men sikkerheten for garanterte betalinger. Alternativet var en "variabel" type, hvis avkastning er basert på hvor bra en kurv med aksjer eller obligasjoner presterer.

I løpet av de siste årene har imidlertid livrente-kunder hatt et tredje alternativ på veien. Aksjeindekserte livrenter - nå oftere kalt “indekserte livrenter” - har en garantert avkastning og en markedsbasert avkastning. Resultatet er større oppside enn en tradisjonell fast kontrakt, med mindre risiko enn en variabel livrente.

Hvis salgstall er en indikasjon, ser mange investorer indekserte livrenter som et "beste fra begge verdener" -proposisjoner. Salget nådde rekordmessig 39, 3 milliarder dollar i 2013, ifølge LIMRA Secure Retirement Institute - det er en gevinst på 16% i løpet av 2012.

Men før de hopper inn i en indeksert livrente, bør investorene lese et lite skrift. Selv om disse produktene kan være en god passform for visse porteføljer, er de beryktet komplekse produkter som kan variere betydelig i kvalitet.

Hvordan de fungerer

I likhet med andre livrentekontrakter selges indekserte livrenter av forsikringsselskaper og krever at eieren foretar en engangsbetaling eller serie med premieinnbetalinger. Så, på en forhåndsbestemt dato, utbetaler livrenten enten et engangsbeløp eller regelmessig planlagte utbetalinger til innehaveren.

Hvor mye du får er nøyaktig et av aspektene ved en indeksert livrente som kan gjøre at du klør deg i hodet. Det noen kunder ikke forstår, er at den garanterte delen av interessen kanskje ikke dekker hele beløpet på betalte premier. I de fleste stater er den garanterte minsteavkastningen minst 87, 5% av premien som er betalt, pluss 1% til 3% rente. Retningslinjer varierer fra selskap til selskap, så det er avgjørende å lese detaljene i kontrakten.

Den andre delen av avkastningen er basert på resultatene til en spesifikk markedsindeks, for eksempel S&P 500. Men hvis indeksen går opp 15% ett år, ikke forvent at din indekserte livrente skal betale det beløpet på toppen av det garanterte komme tilbake. Noen selskaper bruker det som kalles en "deltakelsesrate", som er hvor mye av markedets gevinst de vil gi videre til livrenteinnehaveren. Hvis deltakelsesgraden er 70% og markedet går opp 10% i et gitt år, vil indeksrelatert avkastning være 7%.

Andre selskaper har en direkte tak på mengden av deres markedsbaserte avkastning. For eksempel kan maksimal utbetaling være 8%, selv om indeksen de bruker gir bedre resultater.

Metoden for å beregne markedsbasert avkastning varierer betydelig fra en forsikringsselskap til den neste, så det er viktig å forstå detaljene. Men pass på - noen indekserte livrenter gjør at selskapet kan endre mengden på hetten selv etter at livrenten er solgt.

Du kan tape penger

Mens indekserte livrenter blir sett på som mer konservative enn kontrakter med variabel livrente, bærer de likevel risiko. Fordi mange livrenter betaler en garantert avkastning på bare en del av premien - 87, 5% eller mer - er det faktisk mulig å tape penger med slike produkter. En måte dette kan skje er hvis aksjemarkedet går ned og livrenten derfor ikke gir en indeksbasert avkastning.

Kjøpere kan også ta en hårklipp på investeringene sine hvis de prøver å gå tilbake fra politikken tidlig. Mens noen forsikringsselskaper har forkortet "overgivelsesperioden", krever de fleste fremdeles eieren å holde seg til den i 5-10 år hvis de ønsker å unngå en betydelig avgift. I tillegg kan det å betale 10% skattedømme fra skattemyndighetene, hvis du gir fra deg policyen.

Det er også viktig å huske på at påliteligheten til livrenter avhenger av den økonomiske styrken til selskapet som utsteder dem. Hvis forsikringsselskapet er underkapitalisert, er det en sjanse for at den ikke vil være i stand til å yte godt av sin fulle garanti. Sørg for å slå opp den økonomiske vurderingen til firmaet fra byråer som AM Best, Standard & Poor's og Moody's. Hold deg til transportører som tjener høyest karakter.

Men Megleren får en feit kommisjon

Labyrintreglene som følger med indekserte livrenter er ikke den eneste grunnen til at de er kontroversielle. Forsikringsselskaper betaler vanligvis meglere en heftig provisjon for å selge slike produkter, som rettferdig eller ikke kan gi mistanke om hvorfor de blir anbefalt.

Mens provisjoner faktisk har falt de siste årene, fortsetter forsikringsselskapene å betale i gjennomsnitt mer enn 5% til fagpersoner som selger slike produkter. Som sådan er det til beste for folk som vurderer en indeksert livrente å vite hva kompensasjonsraten er og å samarbeide med en rådgiver de stoler på.

Bunnlinjen

Indekserte livrenter er et overbevisende kompromiss mellom faste og variabel livrenteprodukter. Men før de bestemmer seg for å kjøpe, må kundene forstå hva de får til og huske at de er produkter designet for langsiktig investering. Å søke hjelp av pålitelig investeringsfaglig kan sikre at du tar en beslutning som passer dine mål.